Ausstiegsphase links:Aktienausstiegsstrategien

Verkaufen ist wahrscheinlich das Wichtigste, was Sie in Ihrem Trading-Leben tun. doch es ist das Schwierigste. Ich weiß nicht, ob es bei Tradern eine Ego-Sache ist oder ob sie einfach zu emotional an ihre Positionen gebunden sind und sie deshalb nicht verkaufen können. Aber, Ich weiß, dass der Hauptgrund, warum Trader unterdurchschnittlich sind, einfach darin besteht, dass sie nicht den Abzug betätigen und zum nächsten Thema übergehen können. Money Management ist einer der wichtigsten Aspekte des Tradings. Viele Händler, zum Beispiel, in einen Trade einsteigen, ohne zu wissen, was ihre Exit-Strategie ist. Sie nehmen daher eher vorzeitige Gewinne mit oder schlechter, lassen ihre Verluste nach unten laufen. Erfolgreiche Trader müssen verstehen, welche Exits ihnen zur Verfügung stehen und wissen, wie sie eine Exit-Strategie entwickeln, die dazu beiträgt, Verluste zu minimieren und Gewinne zu sichern.

Es gibt offensichtlich zwei "Ende" für Trader:Sie nehmen einen Verlust oder machen einen Gewinn. Wenn es um Ausstiegsstrategien geht, Wir verwenden die Begriffe „Take-Profit“ und „Stop-Loss“, um sich auf die Art des Ausstiegs zu beziehen.

Stop-Loss
Stop-Loss, oder "stoppt, " sind Anweisungen, die Sie Ihrem Broker geben können, um Aktien automatisch zu einem bestimmten Zeitpunkt zu verkaufen, oder Preis. Wenn dieser Preis erreicht ist, der Stop-Loss wird sofort in eine Straight Market Order umgewandelt und verkauft. Diese können bei der Minimierung von Verlusten hilfreich sein, wenn sich der Markt schnell gegen Sie bewegt. Sowie, wenn Sie ein aktiver Händler sind, aber eine Vollzeitbeschäftigung haben, Es ist ratsam, diese Art von Order zu verwenden, wenn Sie sich nicht an den Märkten befinden.

Es gibt mehrere Regeln, die für alle Stop-Loss-Orders gelten:

• Stop-Loss werden immer oberhalb des aktuellen Briefkurses bei einem Kauf (oder Buy-Stop) oder unterhalb des aktuellen Geldkurses bei einem Verkauf gesetzt.
• NASDAQ-Stop-Loss werden zu einer Marktorder, sobald die Aktie zum Stop-Loss-Preis notiert ist.
• AMEX- und NYSE-Stop-Loss ermöglichen Ihnen das Recht auf den nächsten Verkauf am Markt, wenn der Preis zum Stop-Preis gehandelt wird.

Weiter, Es gibt drei Arten von Stop-Loss-Orders:

• Good-Till-Cancelled - Eine Good-Till-Cancelled-Order (GTC) ist eine limitierte Order, die in den Büchern des Börsenparketts verbleibt, bis sie ausgeführt oder vom Anleger storniert wird. Viele Makler, wie Charles Schwab, hält die Order nur für sechzig Tage. Informieren Sie sich daher bei Ihrem Broker, bevor Sie einen Stop-Loss verwenden.
• Day Order - Der Stop-Loss verfällt, nachdem die aktuelle Sitzung beendet ist.
• Trailing Stop - Dieser Stop-Loss folgt zu einem festgelegten Prozentsatz vom Marktpreis, bewegt sich aber nie nach unten.

Limit-Orders
Take-Profit, oder Limit-Orders ähneln Stop-Loss-Orders, da sie dem Brokerhaus mitteilen, dass Sie zu einem bestimmten Preis verkaufen möchten und nicht einen Cent weniger. Außerdem, Limit-Order-Punkte unterliegen den gleichen Regeln wie Stop-Loss-Punkte in Bezug auf die Ausführung an der NYSE, Nasdaq, und AMEX-Börsen.

Es gibt, jedoch, zwei unterschiede:

• Es gibt keinen "Schlusspunkt". Wenn die Aktie steigt und Ihren Limitpreis erreicht, du bist draußen.
• Der Ausstiegspunkt muss über dem aktuellen Marktpreis liegen, statt unten.

Entwicklung einer Exit-Strategie
Bei der Entwicklung einer Exit-Strategie sind drei Dinge zu beachten. Zuerst, entscheiden Sie, wie lange Sie aus zeitlicher Sicht bereit sind, im Handel zu bleiben. Wird dies ein Swing-Trade sein (mehrere Tage bis Wochen), ein Positionshandel (mehrere Wochen bis mehrere Monate), oder eine andere zeit? Sekunde, entscheiden Sie, wie viel Risiko Sie eingehen möchten. Wenn Sie mit der CANSLIM-Methode von William O'Neill handeln, Sie werden keine Verluste mehr als 7-8% hinnehmen. Das ist seine Risikobereitschaft. Dritter, Entscheiden Sie Ihren Ausstiegspunkt nach oben. Wo ist der Überkopfwiderstand? Wenn die Aktie steigt, wie ich erwarte, Wo schließe ich Gewinne ein?

Wie lange plane ich, in diesem Handel zu bleiben?
Die Antwort auf diese Frage hängt davon ab, welche Art von Trader Sie sind. Wenn Sie langfristig dabei sind (d. h. mehrere Quartale bis mehrere Jahre), dann solltest du dich auf folgendes konzentrieren:

• Festlegen von Gewinnzielen, die in Ihrem Zeitrahmen erreicht werden sollen.
• Entwicklung von Trailing-Stop-Loss-Punkten, die es ermöglichen, von Zeit zu Zeit Gewinne zu sichern, um Ihren Verlust oder eine signifikante Umkehr der Position zu begrenzen. Oftmals, das primäre ziel langfristig orientierter anleger ist die kapitalschonung.
• Gewinnmitnahmen in Schritten über einen bestimmten Zeitraum, um die Volatilität während der Liquidation zu reduzieren. Ihre Verkaufsentscheidung muss keine „verschwitzte“ Alles-oder-Nichts-Entscheidung sein. Sie können Limits verwenden, um Ihre Position zu reduzieren, bis Sie vollständig aus sind.
• Berücksichtigen Sie die Volatilität, damit Sie Ihre Handelskosten niedrig halten.
• Erstellung von Exit-Strategien auf Basis fundamentaler Faktoren, die langfristig ausgerichtet sind.

Auf der Kehrseite, wenn Sie kurzfristig in einem Trade tätig sind, Sie sollten sich mit diesen Faktoren befassen:

• Festlegen von Gewinnzielen, die zu günstigen Zeiten ausgeführt werden, um den Gewinn zu maximieren. Hier sind einige gängige technische Ausführungspunkte:
  • Drehpunkte ? Dies sind Wendepunkte, bei denen die Aktie zuvor in die entgegengesetzte Richtung "geschwenkt" wurde.
  • Standard-Widerstands- und Unterstützungsstufen.
  • Trendlinienbrüche ? Diese sind etwas schwieriger vorherzusagen, aber sie werden sich zeigen, wenn sich die Aktie in ihrem aktuellen Trend entwickelt.
  • Technische Muster ? Achten Sie auf technische Formationen (z. B. Kopf-Schulter-Oberteile, Dreiecke, Keile, etc?).
• Entwicklung solider Stop-Loss-Punkte, die Positionen, die nicht performen, sofort loswerden.
• Erstellen von Exit-Strategien basierend auf technischen oder fundamentalen Faktoren, die sich auf die kurzfristige Zeit auswirken.

Wie viel Risiko bin ich bereit einzugehen?
Risiko ist ein wichtiger Faktor beim Trading. Normalerweise rate ich neuen Tradern, sich mehr auf die Risikoseite der Gleichung als auf die Renditeseite zu konzentrieren. Wenn Sie Ihren Nachteil ermitteln, Sie bestimmen, wie viel Sie sich leisten können zu verlieren. Oftmals, das wird bestimmen, an sich, wie lange Sie im Handel bleiben und wo Ihre Stopps sein werden. Diejenigen, die weniger Risiko wollen, setzen engere Stopps; und diejenigen, die mehr Risiko eingehen, geben großzügigeren Spielraum nach unten.

Eine weitere wichtige Sache, die Sie tun müssen, ist, Ihre Stop-Loss-Punkte so zu setzen, dass sie nicht durch die normale Marktvolatilität ausgeglichen werden. Beta (oder Standardabweichung) kann Ihnen eine gute Vorstellung davon geben, wie volatil die Aktie im Vergleich zum Markt im Allgemeinen ist. Wenn diese Zahl zwischen 0 und 2 liegt, dann sind Sie mit einem Stop-Loss-Punkt, der etwa 10-20% niedriger ist als bei dem Kauf, auf der sicheren Seite. Jedoch, wenn die Aktie ein Beta von mehr als 3 hat, Vielleicht möchten Sie einen niedrigeren Stop-Loss setzen, oder das Finden eines wichtigen Niveaus, auf das Sie sich verlassen können (wie ein Unterstützungsniveau oder ein gleitender Durchschnitt).

Wo möchte ich aussteigen?
Warum sollten Sie einen Take-Profit-Punkt festlegen, Wo verkaufen Sie, wenn Ihre Aktie gut läuft? Wenn Sie Ihre Geschäfte nicht als "namenlose Unternehmen" behandeln, Sie laufen Gefahr, sich emotional an Ihre Positionen zu binden und Aktien zu halten, wenn sich die zugrunde liegenden Fundamentaldaten des Handels geändert haben. Auf der Kehrseite, Händler machen sich manchmal Sorgen und verkaufen ihre Bestände lange bevor der Handel geschlossen werden sollte. selbst wenn sich die zugrunde liegenden Fundamentaldaten nicht geändert haben. Beide Situationen können zu Verlusten und verpassten Gewinnchancen führen. Einen Zeitpunkt zu setzen, an dem Sie verkaufen werden, verleiht Disziplin und nimmt die Emotionen aus dem Handel.

Der Ausstiegspunkt selbst sollte mit Bedacht gesetzt werden. Für langfristige Anleger, Dies ist oft ein grundlegender Meilenstein, wie die jährliche Gewinnmitteilung des Unternehmens. Für kurzfristige Trader, dies wird am häufigsten an technischen Punkten wie bestimmten Widerstandsstufen eingestellt, Drehpunkte oder Mustererschöpfungen.

Abschluss
Exit-Strategien und andere Money-Management-Techniken können Ihren Handel erheblich verbessern. Die meisten Investoren, vor allem neue, neigen dazu, sich darauf zu konzentrieren, wie viel sie verdienen können, und berücksichtigen das Risiko des Handels nicht. In Wirklichkeit, Das Risiko sollte im Mittelpunkt jeder Investition stehen und nicht die Rendite. Bevor Sie einen Trade eingeben, Betrachten Sie die drei Fragen, die wir besprochen haben, und legen Sie einen Punkt fest, an dem Sie mit Verlust verkaufen, und einen Punkt, an dem Sie mit Gewinn verkaufen. Schlussendlich, Dieses Risiko-Ertrags-Szenario wird Ihnen helfen, Trades weiterzugeben, die nicht genügend Aufwärtspotenzial pro Risikoeinheit bieten, und wird auch den wichtigsten Aspekt Ihres Handels festigen; deine Disziplin.