E-Mini

Was ist ein E-Mini?

Ein E-mini ist ein elektronisch gehandelter Futures-Kontrakt, der einen Bruchteil des Wertes eines entsprechenden Standard-Futures-Kontrakts ausmacht. E-Minis werden überwiegend an der Chicago Mercantile Exchange (CME) gehandelt und sind in einer Vielzahl von Indizes erhältlich. wie der NASDAQ 100, S&P-500, S&P MidCap 400, und Russell 2000, Waren, und Währungen.

Die zentralen Thesen

• E-Minis sind elektronisch gehandelte Futures-Kontrakte, die einen Bruchteil des Wertes entsprechender Standard-Futures-Kontrakte ausmachen.
• E-Minis werden überwiegend an der Chicago Mercantile Exchange (CME) gehandelt und sind in einer Vielzahl von Indizes erhältlich. Waren, und Währungen.
• Der erste E-Mini-Kontrakt basierte auf dem S&P 500, wurde mit einem Fünftel des Vollkontrakts bewertet, und begann am 9. September mit dem Handel. 1997.
• Futures-Kontrakte beschreiben die Qualität und Quantität des zugrunde liegenden Vermögenswerts und sind standardisiert, um den Handel an einer Terminbörse zu erleichtern.
• Der beliebteste E-Mini, der E-mini S&P 500, ist auf der CME von Sonntag bis Freitag fast rund um die Uhr erreichbar, 18:00 bis 17:00 Uhr, mit vorübergehendem Handelsstopp zwischen 16:15 und 16:30 Uhr.

E-Minis verstehen

Alle Futures sind Finanzkontrakte, die den Käufer zum Kauf eines Vermögenswerts oder den Verkäufer zum Verkauf eines Vermögenswerts – z. Futures-Kontrakte beschreiben die Qualität und Quantität des zugrunde liegenden Vermögenswerts und sind standardisiert, um den Handel an einer Terminbörse zu erleichtern. Einige Futures-Kontrakte können die physische Lieferung des Vermögenswerts verlangen, während andere in bar abgerechnet werden.

E-Minis kamen auf den Markt, als der Wert des S&P 500-Kontrakts in voller Größe für die meisten kleinen Händler zu groß geworden war. Der erste E-Mini-Kontrakt – der E-Mini S&P 500 – wurde am 9. September gehandelt. 1997. Sein Wert betrug ein Fünftel des Vertrags in voller Größe.

Der E-mini machte den Futures-Handel für mehr Händler zugänglich. Es wurde schnell ein Erfolg, und heute gibt es E-Mini-Verträge, die eine Vielzahl von Indizes abdecken, Waren, und Währungen. Der E-mini S&P 500, jedoch, bleibt der meistgehandelte E-Mini-Kontrakt der Welt.

E-mini S&P 500 Futures-Kontraktspezifikationen

Die täglichen Abrechnungspreise der E-minis entsprechen im Wesentlichen denen des regulären Kontrakts, sie können jedoch aufgrund von Rundungen geringfügig abweichen (aufgrund von Unterschieden in den minimalen Tick-Größen zwischen den E-Mini-Kontrakten und den Full-Size-Kontrakten). Eine Position mit fünf E-mini S&P 500-Futures-Kontrakten – die jeweils zu einem Fünftel der Größe des Kontrakts in voller Größe gehandelt werden – hat den gleichen Geldwert wie ein Kontrakt in voller Größe im selben Kontraktmonat.

Die Kontraktgröße ist der Wert des Kontrakts basierend auf dem Preis des Futures-Kontrakts multipliziert mit einem vertragsspezifischen Multiplikator. Der E-mini S&P 500, zum Beispiel, hat eine Kontraktgröße vom 50-fachen des S&P 500-Index. Wenn der S&P 500 bei 2 gehandelt wird, 580, der Wert des Vertrags würde 129 $ betragen, 000 (50 $ x 2, 580).

Außerdem, Dies bedeutet, dass eine Veränderung der S&P 500-Indexpunkte um 0,25 einen Geldwert von 12,50 USD hat. Handel mit dem E-mini S&P 500, die den Globex-Ticker ES hat, ist auf der CME von Sonntag bis Freitag fast rund um die Uhr erreichbar, 18:00 bis 17:00 Uhr, mit vorübergehendem Handelsstopp zwischen 16:15 und 16:30 Uhr. Es gibt Quartalsverträge (März, Juni, September, Dez.) für 5 aufeinanderfolgende Quartale gelistet.

Das IRS-Formular 6781 legt fest, dass alle Futures-Kontrakte, die an einer US-Börse gehandelt werden, Fremdwährungsvertrag, Optionen für Händleraktien, Wertpapierterminkontrakt des Händlers, oder Nichtaktien-Optionskontrakte werden mit 60 % der langfristigen Kapitalgewinnsteuersätze und kurzfristigen Kapitalgewinnsteuersätzen mit 40 % besteuert – unabhängig davon, wie lange der Handel eröffnet wurde.

Vor- und Nachteile von E-minis

Da E-minis rund um die Uhr Handel anbieten, niedrige Margenquoten, Volatilität, Liquidität, und größere Erschwinglichkeit, Sie sind ideale Handelsinstrumente für aktive Trader. Der vielleicht größte Vorteil von E-Minis besteht darin, dass Anleger für einen Bruchteil auf dieselben Futures-Kontrakte zugreifen können. typisch 1/5, des Preises. Ein weiterer Vorteil besteht darin, dass die Gebühren für den Handel mit E-Minis in der Regel niedriger sind als die für den Kauf und Verkauf von regulären Wertpapieren.

Wie bei jedem Finanzinstrument jedoch, E-Minis haben auch ihre Schattenseiten. Zum Beispiel, aufgrund ihrer rund-um-die-Uhr- und elektronischen Handelskomponente, der preis von e-minis kann sich sehr schnell ändern. Das Verhalten einiger E-Mini-Händler scheint volatiler zu sein als in anderen Märkten. Ebenfalls, die Auswahl der verfügbaren E-Mini-Verträge kann eingeschränkt werden.

Gesamt, E-Mini-Futures sind eine willkommene Alternative zu teureren Full-Size-Futures.

• Niedrige Kosten

• Fast 24/7 Handel

• Volatilität

• Begrenzte Auswahl an Verträgen

E-Minis vs. Full-Size-Futures

Es gibt wirklich nichts, was ein Full-Size-Vertrag kann, was ein E-mini nicht kann. Beides sind wertvolle Werkzeuge, die Händler und Anleger zum Spekulieren und zur Absicherung verwenden. Der einzige Unterschied besteht darin, dass kleinere Spieler mit kleineren Geldverpflichtungen mit E-Minis teilnehmen können.

Alle Futures-Strategien sind mit E-minis möglich, einschließlich Spread-Trading. Und E-Minis sind mittlerweile so beliebt, dass ihr Handelsvolumen deutlich höher ist als das von Futures-Kontrakten in voller Größe. Eigentlich, der E-mini S&P 500 überholte 2009 seinen größeren Bruder in der Handelsaktivität.

Häufig gestellte Fragen zum E-mini S&P 500

Was ist ein E-mini S&P 500?

Der E-mini S&P 500 ist ein elektronisch gehandelter Futures-Kontrakt, der ein Fünftel der Größe von Standard-S&P-Futures beträgt. Die Futures und Optionen basieren auf dem zugrunde liegenden Aktienindex Standard &Poor’s 500. Bestehend aus 500 Einzeltiteln, die die Marktkapitalisierung großer Unternehmen repräsentieren, Der S&P 500 Index ist ein Frühindikator für US-amerikanische Large-Cap-Aktien. Der E-mini S&P 500-Kontrakt wird unter dem Globex-Code ES gehandelt.

Wie viel kostet ein E-mini S&P 500-Vertrag?

Der E-mini S&P 500 wird zu einem Fünftel des Wertes des Kontrakts in voller Größe gehandelt. Ab Mai 2021, es wird bei etwa 4 $ gehandelt, 190.

Wie viel Geld benötigen Sie für den Handel mit E-Mini-Futures?

Es gibt kein gesetzliches Minimum für das Guthaben, das Sie für den täglichen Handel mit Futures halten müssen. obwohl Sie genug auf dem Konto haben müssen, um die Handelsspannen und Schwankungen, die sich aus Ihren Positionen ergeben, den ganzen Tag abzudecken. Diese können je nach Broker variieren, einige erfordern jedoch nur 500 US-Dollar, um ein Konto zu eröffnen.

Was sind die aktuellen S&P 500-Futures?

Ab Mai 2021, der E-mini S&P 500-Futures-Kontrakt wird bei etwa 4 US-Dollar gehandelt, 190.

Wie viel kostet ein Micro E-Mini Futures-Kontrakt?

Wie ihr Name vermuten lässt, micro e-mini Futures bieten Anlegern einen noch günstigeren Terminkontrakt als e-minis. Während der e-mini S&P 500 einen Kontraktpreis von 50 $ mal dem S&P 500 Index hat, Der Vertragspreis des micro E-mini beträgt das 5-fache des Index.