Spot-Trade

Was ist ein Spot-Trade?

Ein Spot-Trade, auch als Kassageschäft bekannt, bezeichnet den Kauf oder Verkauf einer Fremdwährung, Finanzinstrument, oder Ware zur sofortigen Lieferung an einem bestimmten Spot-Datum. Die meisten Spot-Kontrakte beinhalten die physische Lieferung der Währung, Ware, oder Instrument; die Preisdifferenz eines Future- oder Forward-Kontrakts gegenüber einem Spot-Kontrakt den Zeitwert der Zahlung berücksichtigt, basierend auf den Zinssätzen und der Laufzeit. Bei einem Devisenkassageschäft, Der dem Geschäft zugrunde liegende Wechselkurs wird als Kassakurs bezeichnet.

Ein Spot-Trade kann einem Forward- oder Future-Trade gegenübergestellt werden.

Die zentralen Thesen

• Bei Spot-Trades handelt es sich um Wertpapiere, die an einem bestimmten Tag zur sofortigen Lieferung am Markt gehandelt werden.
• Spot-Trades umfassen den Kauf oder Verkauf von Devisen, ein Finanzinstrument, oder Ware
• Viele Vermögenswerte geben einen „Kassapreis“ und einen „Futures- oder Terminpreis“ an.
• Die meisten Spotmarkttransaktionen haben ein Abwicklungsdatum T+2.
• Spotmarktgeschäfte können börslich oder außerbörslich erfolgen.

Einen Spot-Trade verstehen

Devisenkassakontrakte sind die gebräuchlichste Art und werden in der Regel innerhalb von zwei Werktagen geliefert. während die meisten anderen Finanzinstrumente am nächsten Geschäftstag abgerechnet werden. Der Devisenkassamarkt (Forex) wird weltweit elektronisch gehandelt. Es ist der weltweit größte Markt, mit täglich über 5 Billionen US-Dollar; seine Größe stellt sowohl die Zins- als auch die Rohstoffmärkte in den Schatten.

Der aktuelle Preis eines Finanzinstruments wird als Spotpreis bezeichnet. Es ist der Preis, zu dem ein Instrument sofort verkauft oder gekauft werden kann. Käufer und Verkäufer erstellen den Kassapreis, indem sie ihre Kauf- und Verkaufsaufträge veröffentlichen. In liquiden Märkten, der Spotpreis kann sich sekundengenau ändern, wenn ausstehende Bestellungen ausgeführt werden und neue auf den Markt kommen.

Devisenkassakontrakte sind der beliebteste und der Devisenkassamarkt, elektronisch gehandelt, ist der größte der Welt.

Besondere Überlegungen

Forward-Preise

Der Preis für jedes Instrument, das später als der Spot abgerechnet wird, ist eine Kombination aus dem Spotpreis und den Zinskosten bis zum Abrechnungstag. Im Fall von Devisen, für diese Berechnung wird die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen verwendet.

Andere Spotmärkte

Die meisten Zinsprodukte, wie Anleihen und Optionen, Handel zur Spotabwicklung am nächsten Werktag. Verträge werden am häufigsten zwischen zwei Finanzinstituten geschlossen, sie können aber auch zwischen einem Unternehmen und einem Finanzinstitut stehen. Ein Zinsswap, bei dem das Near-Leg für das Kassadatum gilt, wird in der Regel innerhalb von zwei Geschäftstagen abgewickelt.

Rohstoffe werden in der Regel an einer Börse gehandelt. Am beliebtesten sind die CME Group (früher bekannt als Chicago Mercantile Exchange) und die Intercontinental Exchange. der die New Yorker Börse (NYSE) besitzt. Der meiste Rohstoffhandel dient der zukünftigen Abwicklung und wird nicht geliefert; der Kontrakt vor Fälligkeit an die Börse zurückverkauft wird, und der Gewinn oder Verlust wird in bar beglichen.