ETFFIN Finance >> Finanzbildung >  >> futures >> Futures-Handel

S&P 500-Kursentwicklungen handeln:Die Grundlagen

S&P-500-Index-Futures gewannen im letzten Jahrzehnt an Popularität, nachdem die Pattern-Day-Trading-Regel der SEC eine Abwanderung von Privatkapital aus Aktien in Globex ausgelöst hatte. Die elektronische 24-Stunden-Handelsplattform von CME. Das Volumen erreichte 2011 einen historischen Höchststand, untermauert durch einen weltweiten Risikoübergang von Einzeltiteln zu breit gefassten Makroinstrumenten, angetrieben von einer Explosion hochmoderner Derivate. Zusammen mit den Futures auf den Nasdaq 100 und den Russell 2000 Index Die drei schnitzen zuverlässige Roadmaps für aktive Trader, die Intraday-Kauf- und -Verkaufssignale suchen.

Der Futures-Handel in den Stunden zwischen dem Börsenschluss der New Yorker US-Aktien und der Eröffnung am nächsten Morgen erfasst marktbewegende Ereignisse an asiatischen und europäischen Börsen. Im Gegenzug, diese erzeugen kurzfristige Konvergenz-Divergenz-Beziehungen, die die Kursbewegung während der regulären Handelszeiten vorhersagen.

Der S&P 500 verankert diese Beziehungen, Rang als der beliebteste Aktien-Futures-Kontrakt der Welt, oft weitreichende Richtungsimpulse ohne andere Kontrakte oder Marktsignale vorhersagen.

Es gibt zwei gängige Möglichkeiten für aktive Trader, S&P 500-Index-Futures zu spielen. Zuerst, Risiken direkt als Reaktion auf typische Signale der technischen Analyse eingehen, einschließlich Ausbrüche, Pannen und Rückschläge. Sekunde, Feedback auf andere Instrumente in hochkorrelativen Umgebungen anwenden, in denen Tausende von Aktien, Währungen und andere Weltmärkte handeln im Einklang mit, oder im Gegensatz zu Futures-Kontrakte. Diese Synchronizität tritt häufig an wichtigen Wendepunkten auf, wenn institutionelles Kapital Risiken basierend auf breiten makroökonomischen Kräften zuweist. und nicht die Eigenschaften einzelner Wertpapiere.

Kursentwicklung und S&P 500 Signale

Bild von Sabrina Jiang © Investopedia 2021

Lassen Sie uns eine typische S&P 500-Preisentwicklung untersuchen und wie sie einen starken Rückgang vorhersagte, während sie aktiven Händlern eine Reihe kurzfristiger Kauf- und Verkaufssignale lieferte. Wir werden die 60-Minuten- 24-Stunden-Chart, ein Grundnahrungsmittel für Futures-Händler, da es Ereignisse in Übersee erfasst und gleichzeitig wichtige Niveaus hervorhebt, die während der US-Sitzung nicht erreicht wurden. Der Vertrag steigt von 2082 bis 2118 zwischen dem 20. und 25. Februar, und zieht sich zurück. Ein über den Preisschwung gespanntes Fibonacci-Gitter erfasst die schrittweise Verschlechterung, die zu einem Zusammenbruch am 6. März führt.

2100 setzt beim 50% Fibonacci-Retracement auf, unter Hervorhebung seiner Bedeutung, da der Preis zurückgeht und die Unterstützung zweimal getestet wird (1, 2) vor dem letzten Hochdruck und dreimal danach (3, 4, 5). Im Gegenzug, Diese fünf Tests legen eine breitere Unterstützungszone zwischen 2100 und 2105 fest (blaue Linien). Der Kontrakt erholt sich nach dem fünften Test auf ein Vier-Tage-Hoch (6) und verkauft sich ab. Gründung der ersten niedriger hoch seit dem 20. Februar. Dies ist ein klassisches Zeichen von Schwäche, wie in der Dow-Theorie vor mehr als 100 Jahren beschrieben. Obwohl ursprünglich in den DJ Industrial und Railroad Averages beobachtet, es funktioniert außergewöhnlich gut als Signalgenerator, sowohl auf Intraday- als auch auf Daily-Futures-Charts.

Das untere Hoch weicht einem Ausverkauf (7), der die Unterstützungszone durchbricht. Erste Verstöße führen selten zu sofortigen Trendwechseln an den Terminmärkten, da Algorithmen, die Globex dominieren, es vorziehen, das Ordervolumen auf beiden Seiten zu säubern, bevor sie breite Richtungsimpulse eingeben. Diese Tendenz trägt zu einem Short Squeeze über der Unterstützungszone (8) bei, der aggressiven Verkaufsdruck und ein tieferes Tief (9) in der folgenden Sitzung anzieht. Dieses Tief testet das Februar-Swing-Tief (rote Linie) und findet Unterstützung beim 0,786-Retracement. Der Vertrag springt ein letztes Mal zum Support und druckt zwei fehlgeschlagene Tests (10, 11) bevor er in einen Zusammenbruch überrollt, der sich beschleunigt, wenn er die vorherigen Tiefs unterschreitet, innerhalb von vier Stunden weitere 20 Punkte fallen lassen.

Die Ereigniszeitleiste veranschaulicht, wie sich die Kursbewegung des S&P 500 auf die wichtigsten Makroimpulse ausrichtet. oft auf der anderen Seite des Planeten. Dies fordert den aufmerksamen Trader auf, auf wirtschaftliche und politische Katalysatoren zu achten, wenn institutionelles Kapital wahrscheinlich die aggressivsten Strategien ausführt. Es ist auch sehr aufschlussreich, wenn bullische Nachrichten wie die qualitative Lockerung der EZB und starke US-Arbeitsmarktdaten den Kontrakt nicht über ein durchbrochenes Unterstützungsniveau drücken. wie am 5. und 6. März.

Die Quintessenz

Der S&P 500 Index-Futures-Kontrakt eignet sich hervorragend als Roadmap für kurzfristiges Markttiming und -richtung. Beobachten Sie die 24-Stunden, 60-Minuten-Chart, während es Unterstützungs- und Widerstandsniveaus aufbaut, Abgleich der Risikoexposition mit Tests, die marktbewegenden wirtschaftlichen und politischen Ereignissen folgen.

Futures-Handel

Futures-Handel