Hedgefonds-Manager

Was ist ein Hedgefonds-Manager?

Ein Hedgefonds-Manager ist eine Firma oder eine Einzelperson, die trifft Investitionsentscheidungen, und beaufsichtigt die Geschäfte eines Hedgefonds. Die Verwaltung eines Hedgefonds kann aufgrund seines äußerst lukrativen Potenzials eine attraktive Karriereoption sein. Erfolgreich sein, ein Hedgefonds-Manager muss überlegen, wie er einen Wettbewerbsvorteil erzielen kann, eine klar definierte Anlagestrategie, ausreichende Kapitalausstattung, einen Marketing- und Vertriebsplan, und eine Risikomanagementstrategie.

Die zentralen Thesen

• Ein Hedgefonds-Manager ist ein Finanzunternehmen oder eine Einzelperson, die professionelle Portfoliomanager und Analysten beschäftigt, um Hedgefonds zu gründen.
• Hedgefonds-Manager verdienen in der Regel überdurchschnittlich viel, oft aus einer Zwei-und-Zwanzig-Gebührenstruktur von Anlegern.
• Hedgefonds-Manager spezialisieren sich typischerweise auf eine bestimmte Anlagestrategie, die sie dann als Mandat ihres Fondsportfolios verwenden.

Den Wert eines Hedgefonds-Managers verstehen

Einen Hedgefonds-Manager verstehen

Hedgefonds-Verwaltungsgesellschaften befinden sich häufig im Besitz der für das Portfolio verantwortlichen Manager, Das heißt, sie haben Anspruch auf einen Großteil der Gewinne, die der Hedgefonds erwirtschaftet. Beim Abschluss eines Hedgefonds Anleger finanzieren die Verwaltungsgebühren, die die Betriebskosten decken, sowie Performance Fees, die in der Regel als Gewinn an die Eigentümer ausgeschüttet werden. Was Hedgefonds-Manager von anderen Arten des Fondsmanagements unterscheidet, ist die Tatsache, dass der persönliche Wert und das Geld von Hedgefonds-Managern in der Regel direkt an den Fonds selbst gebunden sind.

Personen, die in Hedgefonds investieren möchten, müssen die Einkommens- und Vermögensanforderungen erfüllen. Hedgefonds können als risikoreich angesehen werden, da sie aggressive Anlagestrategien verfolgen und weniger reguliert sind als viele andere Anlagearten.

Top-Hedgefonds-Manager halten einige der bestbezahlten Positionen in jeder Branche, CEOs großer Unternehmen weit übertreffen. Einige der umsatzstärksten Manager verdienen fast 4 Milliarden US-Dollar pro Jahr. Hedgefonds-Manager haben das Potenzial, zu den bestbezahlten Führungskräften der Finanzbranche zu gehören, wenn sie wettbewerbsfähig bleiben und immer als Gewinner hervorgehen. jedoch, einige Hedgefonds-Manager verdienen nicht annähernd so viel wie die bestbezahlten Manager, denn wenn sie mit ihren finanziellen Bemühungen überhaupt scheitern, sie werden nicht bezahlt.

Hedgefonds-Strategien

Hedgefonds-Manager können mehrere Strategien anwenden, um die Renditen für ihre Unternehmen und Kunden zu maximieren. Eine beliebte Strategie ist die Verwendung von sogenannten Global Macro Investings. Die Idee ist, zusammen mit einem großen Anteil oder einer beträchtlichen Position in Märkten zu investieren, die mit der Vorhersage globaler makroökonomischer Trends zu tun haben. Diese Art von Strategie, die von Hedgefonds-Managern verwendet wird, gibt ihnen die notwendige Flexibilität, die sie benötigen, aber die Strategie hängt stark von einem exzellenten Timing ab.

Eine weitere beliebte Taktik, die mehrere Hedgefonds-Manager zu Milliardären gemacht hat, ist eine ereignisgesteuerte Strategie. Dies bedeutet, dass die Manager nach großen Möglichkeiten suchen, in einem Unternehmensumfeld Kapital zu schlagen. Beispiele hierfür sind Fusionen und Übernahmen, Insolvenzen und Aktionärsrückkaufinitiativen. Manager, die an dieser Strategie arbeiten, nutzen Marktinkonsistenzen, ähnlich wie bei einem Value-Investing-Ansatz. Hedgefonds-Manager gehen diesen Weg normalerweise wegen der enormen Ressourcen, die sie hinter sich haben.

Vergütung des Hedgefonds-Managers

Zwei und zwanzig (oder "2 und 20") ist eine typische Gebührenvereinbarung, die in der Hedgefonds-Branche Standard ist und auch in Venture Capital und Private Equity üblich ist. Hedgefonds-Verwaltungsgesellschaften berechnen ihren Kunden in der Regel sowohl eine Verwaltungs- als auch eine Performancegebühr. "Zwei" bedeutet 2% des verwalteten Vermögens (AUM), und bezieht sich auf die jährliche Verwaltungsgebühr, die der Hedgefonds für die Vermögensverwaltung erhebt. „Zwanzig“ bezieht sich auf die standardmäßige Performance- oder Incentive-Gebühr von 20 % der Gewinne des Fonds über einer bestimmten vordefinierten Benchmark. Während diese lukrative Gebührenregelung dazu geführt hat, dass viele Hedgefonds-Manager extrem reich geworden sind, In den letzten Jahren ist die Gebührenstruktur aus unterschiedlichen Gründen von Investoren und Politikern in die Kritik geraten.

Einige Hedgefonds müssen sich auch mit einer High Watermark auseinandersetzen, die für ihre Performance Fee gilt. Eine High-Watermark-Policy sieht vor, dass dem Fondsmanager nur dann ein Prozentsatz des Gewinns ausgezahlt wird, wenn der Nettowert des Fonds seinen bisherigen Höchstwert übersteigt. Dadurch wird verhindert, dass dem Fondsmanager hohe Summen für schlechte Performance gezahlt werden, und stellt sicher, dass allfällige Verluste ausgeglichen werden müssen, bevor Performance Fees ausbezahlt werden.