US-Dollar-Bullen sind zurück:Was dies für Aktien bedeuten könnte

Der US-Dollar-Index (/DX) ist stark. Seit Anfang Mai, der /DX ist um 5,30% gestiegen. Mögliche Katalysatoren für diese Rallye sind der Brexit und die daraus resultierende globale Unsicherheit, und Nachfrage nach sicheren Anlagen. Zusätzlich, Der Arbeitsbericht vom Juni der letzten Woche erneuerte die Gerüchte, dass sich die Federal Reserve 2016 doch noch eine Zinserhöhung einschleichen könnte.

„Die Unsicherheit über Großbritannien und die Auswirkungen auf Europa sollten den Dollar weiter stärken, " sagt JJ Kinahan, Chef-Marktstratege, bei TD Ameritrade.

Tauziehen zwischen Dollarbullen und Bären

Seit März 2015, der /DX steckt in einer Handelsspanne zwischen ungefähr 92 und 100 fest. Sehen Sie sich diese Handelsspanne auf einem Wochenchart des /DX in Abbildung 1 an.

ABBILDUNG 1:US-DOLLAR INDEX (/DX) WOCHENDIAGRAMM.

Der /DX wird in einem langfristigen Bereich zwischen ungefähr 92 und 100 gehandelt. Bildquelle:die thinkorswim®-Plattform von TD Ameritrade. Nur zu illustrativen Zwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit garantiert keine zukünftigen Ergebnisse.

Bullische Faktoren, die den Dollar innerhalb der Spanne unterstützen:

• Erwartungen an Fed-Zinserhöhungen
• Safe-Hafen-Dollar-Käufe
• Bullische Zinsdifferenzen

Bärische Faktoren, die den Dollar innerhalb der Spanne unter Druck setzen:

• Sorgen über schwaches US-Wachstum
• Sorgen, dass die Fed nicht so stark anheben wird wie bisher erwartet

Könnte dies bedeuten, dass in der kommenden Spanne mehr gehandelt wird? Kinahan wies auf die über einjährige Handelsspanne im /DX hin und sagte:„Der Markt hatte bereits wichtige Neuigkeiten mit dem Brexit und ist immer noch nicht aus dem Bereich ausgebrochen. Mit den bevorstehenden Präsidentschaftswahlen Es ist schwer zu schlussfolgern, dass der Dollar Nachrichten sehen würde, die ihn aus dieser Spanne herausbrechen könnten."

Die Aktien- und Dollar-Verbindung

Das Niveau des /DX, oder allgemein die Stärke oder Schwäche des Dollars, beeinflusst den Aktienmarkt, insbesondere Aktien großer multinationaler Unternehmen. Für große US-amerikanische multinationale Unternehmen, die Waren und Dienstleistungen im Ausland verkaufen, ein steigender US-Dollar kann die Gewinne belasten. "Wenn der Dollar stark ist, es macht einen Unterschied für diese Unternehmen. Es kann für sie schwierig sein, die Preise zu erhöhen oder sogar den Umsatz auf dem aktuellen Niveau zu halten, ", sagt Kinahan. Behalten Sie die bevorstehenden Gewinnmitteilungen für das zweite Quartal im Auge, da Sie möglicherweise Beweise dafür hören. sagt Kinahan.

Was du wissen musst: Kurzfristig, der /DX könnte innerhalb seiner Handelsspanne ein potenzielles "Bull-Flag"-Muster aufbauen.

Was ist es? Eine Bullenflagge ist ein Fortsetzungsmuster, das die Tür zu zusätzlicher Stärke des Dollars öffnen könnte, wenn sich das Muster bestätigt.

Wie funktioniert das? Brunnen, Technische Trader schreiben im Allgemeinen dem Glauben zu, dass "alles in den Charts steht". Das bedeutet einfach, dass alle bekannten Fundamentalinformationen in den aktuellen Marktpreis eingepreist sind. Technische Trader schauen sich einfach Preischarts an, um aktuelle Trends und potenzielle zukünftige Marktbewegungen zu verstehen.

Muttern und Schrauben: Es bildet sich ein Flaggenmuster mit großer Reichweite. In diesem Fall des /DX, Schauen Sie sich die Aktion am 24. Juni an. Dies wird als "Fahnenmast" bezeichnet und ist Teil des Bullenflaggenmusters. Die nachfolgende Seitwärtsbewegung bildet den potentiellen Flag-Teil des Musters. Hier ist der Trick:Um das potenzielle Bullenflaggenmuster tatsächlich zu "bestätigen", über der Spitze des Musters ist ein starker Ausbruch nach oben erforderlich, oder in diesem Fall der 96,70-Bereich. Von dort, technische Händler machen ein wenig Mathematik. Sie berechnen den Abstand des "Fahnenmastes" und addieren diesen zum Ausbruchspunkt, um das gemessene Bewegungsziel des Bullenflaggenmusters zu berechnen.

Auch wenn Sie mit Aktien handeln, der Dollarindex kann sehenswert sein, sagt Kinahan. „Im Moment hat der US-Dollar-Index eine negative Korrelation zu Aktien. Wenn der Dollar steigt, der S&P 500 sinkt im Allgemeinen, " er sagt.