Privater Investmentfonds

Was ist ein privater Investmentfonds?

Ein privater Investmentfonds ist eine Investmentgesellschaft, die kein Kapital von Privatanlegern oder der Öffentlichkeit anfordert. Mitglieder einer privaten Investmentgesellschaft verfügen in der Regel über fundierte Kenntnisse der Branche sowie von Investitionen an anderer Stelle. Als privater Fonds einzustufen, ein Fonds muss eine der im Investment Company Act von 1940 beschriebenen Ausnahmen erfüllen. Die Ausnahmen 3C1 oder 3C7 des Gesetzes werden häufig verwendet, um einen Fonds als privaten Investmentfonds zu gründen. Es ist von Vorteil, den Status eines privaten Investmentfonds beizubehalten, da die regulatorischen und gesetzlichen Anforderungen deutlich geringer sind als bei öffentlich gehandelten Fonds.

Die zentralen Thesen

• Private Investmentfonds sind solche, die keine öffentlichen Investitionen fordern.
• Private Fonds werden gemäß den Ausnahmen des Investment Company Act von 1940 als solche klassifiziert.
• Hedge-Fonds und Private-Equity-Fonds sind zwei der häufigsten Arten von privaten Investmentfonds.

Einen privaten Investmentfonds verstehen

Von privaten Fonds wird erwartet, dass sie bestimmte Kriterien erfüllen, um ihren Status zu behalten. Allgemein, die Anforderungen begrenzen sowohl die Anzahl als auch die Art der Anleger, die Anteile des Fonds besitzen können. In den USA., nach dem oben genannten Investment Company Act von 1940, ein 3C1-Fonds kann bis zu 100 akkreditierte Anleger haben, und ein 3C7-Fonds kann ein weiches Limit von etwa 2 haben, 000 qualifizierte Anleger. Sowohl die Definition eines qualifizierten als auch eines akkreditierten Anlegers erfolgt mit individuellen Vermögenstests. Akkreditierte Anleger müssen ein Nettovermögen von mehr als 1 Million US-Dollar haben, ohne ihren Hauptwohnsitz und/oder 200 US-Dollar zu zählen. 000 Jahreseinkommen für eine Einzelperson und 300 USD, 000 für ein Paar. Qualifizierte Anleger müssen ein Vermögen von mehr als 5 Millionen US-Dollar halten.

Warum Gelder privat bleiben

Ein privater Investmentfonds kann sich aus verschiedenen Gründen dafür entscheiden, privat zu bleiben. Wie erwähnt, die Regelungen für private Investmentfonds sind viel lockerer als für öffentliche Fonds. Private Investmentfonds genießen mehr Freiheit bei der Abwicklung von der Berichterstattung bis zur Rücknahme. Dies ermöglicht privaten Investmentfonds, illiquide Anlagen zu betrachten, die ein Publikumsfonds aufgrund der Schwierigkeiten einer regelmäßigen Bewertung und Liquidation bei steigenden Tilgungen meiden würde. Viele Hedgefonds sind private Investmentfonds, sodass sie weiterhin aggressive Handelsstrategien anwenden können, die der Manager eines öffentlichen Fonds aufgrund der Möglichkeit von Anlegerklagen aufgrund unangemessener Risikoübernahme vermeiden würde. Am wichtigsten, keine öffentliche Positionsmeldung für private Investmentfonds, Dies ermöglicht es ihnen, dem Markt nicht die Hand zu geben und die Rentabilität einer heimlich aufgebauten Position zu untergraben.

Neben der Investitionsflexibilität, Private Investmentfonds können Mittel der Wahl sein, um bedeutendes Familienvermögen zu verwalten. Extrem wohlhabende Familien können private Investmentfonds gründen, um das Vermögen mit den Familienmitgliedern als Aktionären anzulegen. Oft dient ein Unternehmen als Ausgangsstruktur für diese Vereinbarung, und es wird umfunktioniert, um aus den Gewinnen des Unternehmens einen Kapitalanlagearm zu schaffen. In diesem Fall, die Familie will oder braucht kein Fremdkapital, Es besteht also kein Anreiz, den Fonds an die Börse zu bringen.