Warum die technologische Transformation für das Wachstum „kritisch“ ist

Im neuesten Operational Excellence-Bericht von Private Equity International Chitra Baskar, Global Head of Funds bei der Intertrust Group, teilt ihre Ansichten darüber, wie die Pandemie die Macht der Digitalisierung in der Private-Equity-Branche unterstrichen hat.

Während die Welt mit den Auswirkungen und Unsicherheiten der Covid-19-Pandemie zu kämpfen hat, Chitra erläutert, wie der Einsatz neuer Technologien zu betrieblicher Effizienz und Wachstum in der Private-Equity-Branche beitragen kann.

Öffnet sich die Private-Equity-Branche für die digitale Transformation?

Historisch, die Private-Equity-Branche war nicht besonders technisch versiert. Unternehmen waren zufrieden mit Excel, E-Mails und Word-Dokumente, während sie Investitionen getätigt und verfolgt haben. Jedoch, Da sich das Wachstum der privaten Märkte beschleunigt hat, die Digitalisierung auch. Dies wurde durch die Notwendigkeit getrieben, Daten systematischer zu verarbeiten, um aussagekräftige Erkenntnisse und Schlussfolgerungen zu gewinnen. Im Zuge von Covid-19, Die Nutzung digitaler Plattformen nimmt schnell zu, da Unternehmen nach Möglichkeiten suchen, Informationen über mehrere Standorte und Regionen hinweg auszutauschen, damit mehrere Personen gemeinsam daran arbeiten können. Zur selben Zeit, Strukturelle Veränderungen in der Art und Weise, wie private Kapitalverwalter investieren, haben eine hohe Komplexität geschaffen, die diesen Trend verstärkt.

Vor welchen täglichen Herausforderungen stehen Führungskräfte?

Private Kapitaltransaktionen sind heute mehrdimensional. Für einen Manager, der Kapital beschafft, Anleger aus der ganzen Welt können sich für ihren Fonds engagieren, unter Verwendung verschiedener Währungen und unter Einhaltung verschiedener steuerlicher und regulatorischer Anforderungen. Der Manager muss die oben genannten Komplikationen berücksichtigen. Zunehmend, größere Investoren fordern die Einrichtung separat verwalteter Konten, die neben dem Hauptfonds investieren. Das erfordert eine gesonderte Dokumentation und der Anteil ihrer Investition und Ausschüttung muss berechnet werden. Weiter, um in Vermögenswerte in verschiedenen Rechtsordnungen zu investieren, Manager richten an diesen Standorten in der Regel separate Einheiten ein. Einige private Fonds haben Hunderte von Einheiten, die mit einem hohen Maß an Compliance verwaltet und überwacht werden müssen.

Auf Ebene der Portfoliounternehmen für Fonds, die in verschiedenen Regionen und Branchen investieren, die Berichtsparameter variieren je nach Vermögenswert. Zum Beispiel, die Finanzdynamik und die Rechnungslegungsanforderungen für ein deutsches IT-Dienstleistungsunternehmen ganz anders sind als sagen, ein Gesundheitsunternehmen, das in den USA an der Wirkstoffforschung beteiligt ist.

Daten und Informationen müssen von all diesen Einheiten in das Hauptfondsvehikel fließen, wo es zu einer Bilanz zusammengefasst wird. Das erfordert eine Währungskonsolidierung, und Normalisierung der allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze, usw. Der Anleger sieht eine Aussage, die seinen Kapitalanteil und die GuV erfasst, aber es braucht viel arbeit, um dorthin zu gelangen.

Wie kann Technologie Managern helfen, diese Herausforderungen zu meistern?

Da Fundraising und Investitionen anspruchsvoller werden, Fondsmanager fühlen sich beim Outsourcing wohler, anstatt alles im eigenen Haus zu erledigen und sich stattdessen auf das zu konzentrieren, was sie am besten können – investieren. Während des Fundraisings kann ein Manager einen Dritten einsetzen, um Kapital zu beschaffen und Investoren vorzustellen, und einen anderen Dritten, um Know-Your-Customer-Arbeit zu übernehmen. LP Due Diligence und Abonnementdokumentation. Manager lagern die Fondsdomizilierung und die Gründung von Zweckgesellschaften aus. Abhängig von den zugrunde liegenden Investitionen variieren die Buchhaltungsanforderungen, sowie Informationsbedarf. Zum Beispiel, Ein Hausarzt ernennt normalerweise einen Immobilienverwalter, um sein Immobilienvermögen zu beaufsichtigen. Jedoch, bei Private-Equity- oder Private-Debt-Investments, Buchhaltungsleistung oder Cashflows werden alle für die Konsolidierung und Überwachung relevant.

Im Zuge der Pandemie wurde Technologie ist zu einem kritischen Faktor geworden, Menschen über Zeitzonen hinweg zusammenzubringen und ihnen zu ermöglichen, an denselben Dokumenten zu arbeiten und Daten intern und extern zu übertragen. Die Digitalisierung hat Arbeitsabläufe erleichtert. Anleger können ihre KYC-Dokumente hochladen und sich zu einem Fonds verpflichten, ohne Papiere per Post zu senden. und diese Informationen können online validiert werden. Manager können den gesamten Anlageprozess abschließen, einschließlich Due Diligence, von zu Hause.

Unternehmen nutzen Portale und Dashboards, um Daten anzuzeigen, und Software, um die Buchhaltung zu verwalten und Fondsaufgaben wie die Gründung zahlreicher Einheiten und die Durchführung der Investitionen durchzuführen. Investoren können sich auch digital an Manager wenden, machen ihre Investitionen und erhalten ihre Eigentumserklärungen mit immer komplexeren Wasserfallberechnungen. Wir sehen auch die Einführung von Cloud-Diensten, die immer relevanter werden, wenn Mitarbeiter remote arbeiten und möglicherweise keinen Zugriff auf einen internen Serverraum haben.

Wie trägt die Digitalisierung zum Wachstum bei?

Auf Ebene der Portfoliounternehmen zusätzlich zum Jahresabschluss, Manager benötigen Informationen zum Umsatzwachstum, Cashflow-Inkasso, Schulden-zu-Eigenkapital-Verhältnisse und andere finanzielle Gesundheitsparameter, die anzeigen, wie das Geschäft läuft. Der Druck auf die Managementteams steigt, diese Zahlen zeitnaher und mit aussagekräftigeren Schlussfolgerungen zu übermitteln. Digitalisierung schafft Effizienz und kann Kosten senken. Während das Unternehmen seine Prozesse und Ergebnisse verbessert, es wird bessere Kunden anziehen und seinen Marktanteil steigern, und der Manager wird von qualitativ hochwertigeren Informationen profitieren, mit denen er seine Anlage überwachen kann.

Auf Fondsebene, Software hilft einem Manager, Kontrolle und Komfort mit den Zahlen zu erlangen und ein besseres Bewusstsein für das Risikoprofil des Fonds zu gewinnen, was wesentlich ist. Es unterstützt die Kommunikation mit den Anlegern, indem es die Überwachung und Messung des Portfolios verbessert und erleichtert die Bereitstellung von Informationen an LPs in einem leicht verdaulichen Format. Größere Transparenz ist der Schlüssel, um die Anleger zufrieden zu stellen und offen für eine Reinvestition in das nächste Vehikel des Managers zu halten.

Welchen Schutz kann die Technologie in einem Abschwung bieten?

Das Sammeln von Informationen ist in guten oder schlechten Zeiten von Vorteil. Typischerweise wenn ein Manager an einen Fondsdienstleister auslagert, der Anbieter liefert die Technologie, die Prozesse unterstützt und sammelt, sammelt und verteilt Daten. Der Anbieter ist derjenige, der investiert hat, zum Wohle aller seiner Kunden, in der neuesten Software und Systeme, um mit den Best Practices Schritt zu halten. Dies bedeutet, dass der Hausarzt bis zu einem gewissen Grad, Risiko des Fonds verringert, indem kein Kapital und kein Personal für diese Funktion bereitgestellt wurde. Im Falle eines Abschwungs, Manager sind frei von versunkenen Kosten. Zur selben Zeit, wenn ein Fonds schrumpft, während die Wirtschaft schrumpft, Der Zugang zu guten Daten und Software, die diese auf unterschiedliche Weise als Reaktion auf Markttrends analysieren kann, ist für die Anpassung des Anlagemodells von entscheidender Bedeutung.

Um die Vorteile der neuen Technologie zu nutzen, Welche Fähigkeiten brauchen Betriebspartner?

Zuerst, Sie benötigen die richtigen Buchhaltungs- und Domänenkenntnisse, um das zugrunde liegende Portfoliorisikomanagement zu verstehen. Sekunde, Sie brauchen eine starke Technologielösungsgruppe, die Probleme vorhersehen und Branchentrends voraus sein kann. Zum Beispiel, Wir sehen, dass sich der private Kapitalmarkt von geschlossenen Fonds hin zu einem hybriden Format verlagert, das Anlegern einen Ein- und Ausstieg ermöglicht, wann immer sie wollen. Dies führt zu neuen Komplexitäten in Bezug auf Fondsbewertungen und Ausschüttungen, die angegangen werden müssen.

Zur Zeit, bei der Intertrust-Gruppe, Wir sind damit beschäftigt, hybride Wasserfälle und Gebührenberechnungen zu erstellen. Wir investieren auch breiter in Technologie, um unseren Kunden zunehmend digitale Liefer- und Datenmanagementlösungen zu bieten, während wir die Anzahl der von uns bedienten Standorte weiter ausbauen.

Ursprünglich veröffentlicht am PEI am 1. Oktober 2020 hier. Klicken Sie hier, um auf die vollständige PDF-Datei zuzugreifen.