Der moderne CFO kann nicht für alle Menschen alles sein

Die Erwartungen an CFOs wachsen – aber es gibt Hilfestellung, um ihrer wachsenden Verantwortung gerecht zu werden.

Stellen Sie sich die Szene vor:eine Flughafenlounge. (Es macht mehr Spaß, sich die Welt nach Covid vorzustellen, immerhin.) Sie entdecken einen Ihrer Chief Financial Officer (CFO)-Kunden, über ihren Laptop gebeugt.

Die übliche Business-Casual-Kleidung von Brooks Brothers wurde gegen einen Hoodie und eine Jeans getauscht. Blick nach oben, der CFO winkt Sie herüber. Sie sind auf dem Weg zu einem Nachhaltigkeits-Hackathon, in der Hoffnung, einige Programmierer und möglicherweise einen Chief Technology Officer (CTO) für eines ihrer Portfoliounternehmen zu rekrutieren.

Der CFO von heute sieht nicht nur anders aus – er hat ganz andere Prioritäten als früher.

Eines Tages könnten sie die Grundlagen des Nettoinventarwerts (NAV) und des Gewinn- und Verlustbuchs liefern. Die nächsten könnten Treffen zum Thema Fundraising sein, Suchbegriffe zur Suchmaschinenoptimierung (SEO), Botnets und Umwelt, Datensätze zu Sozial- und Unternehmensführung (ESG). Das Vokabular, wie die Rolle, hat expandiert.

Dem angeschlagenen CFO wird geholfen

Die Intertrust Group befragte 300 CFOs von Private-Capital-Fonds und ihre Investoren zu der Entwicklung ihrer Rolle angesichts der wachsenden Nachfrage nach Daten.

Laut der Forschung, durchgeführt Ende 2020-Anfang 2021 in Zusammenarbeit mit Global Custodian, CFOs erwarten, dass LPs viel häufiger Datenaktualisierungen zu bestimmten Servicebereichen benötigen. In der Tat, 64 % der CFOs weltweit erwarten, dass Live- oder tägliche Portfolio-Performance-Informationen in den kommenden Jahren zur Norm werden.

Und die Nachfrage nach Daten hört hier nicht auf. Mehr als die Hälfte (57 %) der CFOs erwarten, für tägliche oder sogar Live-Cyber-Datenberichte verantwortlich zu sein. CFOs sehen auch eine größere Nachfrage nach ESG-Berichten und Service-Level-Agreements (SLAs) – 51 % bzw. 50 %.

Um dies ins rechte Licht zu rücken, Die Intertrust Group schätzt, dass in den nächsten fünf Jahren weltweit 5,5 Milliarden US-Dollar investiert werden, um die steigenden Anforderungen von LPs an CFOs zu bewältigen.

Welche Hilfe kann also geleistet werden? Wir erhalten bereits Anfragen zur Abwicklung von Sonderprojekten zu Themen wie Gewinn- und Verlustrechnung, oder konkrete Anfragen zum Abgleich eines Portfolios. Für einige Unternehmen, ein Teilzeit-CFO, der auf Teilzeit- oder Projektbasis für strategische Führung und Erfahrung eingesetzt wird, kann zusammen mit Verwaltungsdiensten benötigt werden, um Branchenexpertise bereitzustellen oder als zusätzliches Paar Hände.

Letztendlich, die Komplementäre (GPs), die ihren LPs nachweisen können, dass sie die Aufsicht über die Aufzeichnungen durch Dritte haben, Onlinesicherheit, ESG-Compliance- und Abstimmungsdienste werden am wahrscheinlichsten Marktanteile gewinnen.

Quelle:Global Custodian in Partnerschaft mit der Intertrust Group, 2021, „Der zukünftige CFO für privates Kapital:Entwicklung im digitalen Zeitalter“

Datennachfrage kann neue Gebührenstrukturen mit sich bringen

CFOs spüren zweifellos den Druck, die Qualität und Quantität der Berichterstattung zu liefern, die ihre Gründer und LPs erwarten. Und diese steigende Nachfrage nach Daten wird die Debatte über die Verwaltungsgebühren anheizen, die Hausärzte vernünftigerweise über den üblichen 2% erheben können.

Wir könnten, zum Beispiel, Sehen Sie, wie sich verschiedene Serviceklassen und Gebührenstrukturen für LPs entwickeln, die eine tägliche oder eine Live-Berichterstattung wünschen.

Bis ESG-Datensätze, zum Beispiel, sind branchenweit standardisiert, LPs werden keine andere Wahl haben, als maßgeschneiderte Informationen zu verlangen. Die Bereitstellung dieses Serviceniveaus für jeden LP wird Portfoliounternehmen und GP-Ressourcen erheblich belasten. Diese Belastung könnte sich jedoch als profitabel erweisen, wenn immer robustere ESG-Meilensteine ​​zu einer stärkeren Portfolioperformance führen.

Unternehmen wie die Intertrust Group können viel gewinnen, indem sie eigene Technologielösungen entwickeln, um unseren sich ändernden Anlegerprofilen gerecht zu werden.

Zum Beispiel, Unser Kompetenzzentrum in Indien hat eine digitale Lösung entwickelt, um Kunden mit einer wachsenden Zahl von Kleinanlegern Know-Your-Customer- (KYC) und Anti-Geldwäsche-(AML)-Services bereitzustellen. Wir haben auch eine Plug-and-Play-Lösung für einen Krypto-Fonds-Kunden integriert, ermöglicht es ihnen, Vermögenswerte in Krypto-Wallets zu validieren. Diese Art von automatisierter Technologie ermöglicht es, Dienste zu verbessern und gleichzeitig die Kosten niedrig zu halten.

Aber können GPs von Emerging Funds oder sogar Special Purpose Acquisition Companies (SPACs) den zusätzlichen Zeit- und Kostenaufwand für die tägliche und maßgeschneiderte Berichterstattung ohne Hilfe tragen?

All diese zusätzlichen Aufgaben können einige CFOs bereits nachts wach halten. Was ihre Träume versüßen könnte, ist eine symbiotische CFO-CTO-Beziehung oder sogar die Hilfe eines externen Beraters. Es ist nicht einfach, Chief Financial Officer von Everything zu sein.

Wie die Intertrust Group Unternehmen helfen kann

• Wir haben Breite, End-to-End-Fähigkeit und geben LPs und GPs einen einzigartigen Überblick über ihre Fonds.
• Wir sind der größte Anbieter von Special Purchase Vehicles (SPV) für den Private-Equity-Markt, Verwaltung 18, 000 in den wichtigsten Fondszentren der Welt.
• Wir sind der einzige von der Zentralbank lizenzierte Treuhanddienstleister in Europa mit Erfahrung in der Ermöglichung von SPACs. Unsere maßgeschneiderten Escrow-Vereinbarungen sind auf grenzüberschreitende Transaktionen ausgerichtet, unterliegen den Gesetzen vieler wichtiger Rechtsordnungen.
• Wir bieten Spitzentechnologie für End-to-End-Fondsverwaltungsplattformen.

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