Ein Leitfaden für Investmentfondsklassen

EIN Investmentfondsklasse ist die Aufteilung der Anleger in einen Investmentfondspool. Alle Anleger des Investmentfonds werden Teil desselben Pools sein, was bedeutet, dass sie Aktien desselben Portfolios besitzen. Jedoch, Mitglieder verschiedener Klassen innerhalb des Fonds haben einzigartige Gebühren- und Ausgabenstrukturen, Das heißt, ihre Leistung wird sich im Laufe der Zeit voneinander unterscheiden. Die Klassen eines Investmentfonds werden durch den Investment Company Act von 1940 geregelt; daher, sie werden auf der ganzen Linie ziemlich konsistent sein.

Anteile der Klasse A

Klasse A ist normalerweise die Standardklasse eines Investmentfonds. Bei Anteilen der Klasse A wird normalerweise nur eine Ausgabegebühr erhoben. Anleger zahlen diese Gebühr, wenn sie in den Fonds einkaufen, und es ist die einzige Gebühr, die sie im Laufe der Zeit an die Verwaltung ihres Anteils zahlen. Die Aktien werden zu keinem Zeitpunkt in eine andere Klasse umgewandelt.

Anteile der Klasse B

Anteile der Klasse B können in der Regel ohne Ausgabeaufschlag erworben werden. als Front-End-Sales-Load bezeichnet. Stattdessen, Diese Aktien haben in der Regel eine bedingte aufgeschobene Verkaufsbelastung. Das heißt, der Anleger zahlt bei der Rückgabe der Fondsanteile die Verkaufsgebühr. Aktien der Klasse B, wenn es lange genug gehalten wird, möglicherweise keine weiteren bedingten aufgeschobenen Verkaufsbelastungsverpflichtungen haben. Diese Klasse ist für Anleger gedacht, die die Anteile über einen längeren Zeitraum halten möchten, und Anlegern dieser Klasse kann sogar ein Umtausch angeboten werden, im Laufe der Zeit, zu einer Gebühr von 12b-1, das ist nur eine jährliche Gebühr für Dienstleistungen. Die Gebühr von 12b-1 kann gesenkt werden, je länger ein Anleger die Aktien hält.

Anteile der Klasse C

Anteile der Klasse C werden normalerweise mit einer Gebühr von 12b-1 und einer bedingten aufgeschobenen Verkaufsgebühr oder einer Verkaufsaufschlagsgebühr eröffnet. Die bedingte aufgeschobene Verkaufsbelastung oder Ausgabeaufschlag, jedoch, niedriger wäre als die vergleichbare Gebühr der anderen Klassen. Die Anteile werden im Laufe der Zeit nicht in eine andere Klasse umgewandelt.

Anteile der Klasse I

Das „I“ in „Klasse I“ bezieht sich auf institutionelle Anleger. Dies bedeutet, dass ein Anleger dieser Klasse eine Mindestkapitalisierungsanforderung erfüllt, oft 100 Millionen $ oder mehr, um eine ganz andere Gebühren- und Spesenordnung zu erhalten. Institutionelle Anleger können selbst große Anlagepools sein oder einfach Anleger mit einer großen persönlichen Kapitalisierung, von denen angenommen wird, dass sie anspruchsvoller sind als unerfahrene Anleger.

Auswahl der richtigen Klasse

Der Prospekt eines Investmentfonds kann die Ertrags- und Gebührenverzeichnisse für alle Klassen gleichzeitig enthalten. Oder ein Investmentfonds kann für jede der vielen von ihm angebotenen Anteilsklassen einen separaten Prospekt herausgeben. In beiden Fällen, Sie können die vielen Optionen vergleichen, um festzustellen, welche Option für Sie erschwinglich ist. Anleger mit geringer Kapitalisierung können Anteile der Klasse B in Betracht ziehen, die keine Gebühren im Voraus erfordern, um zu investieren, und die Gebühr für die Einkäufe in den Fonds erst später bezahlen, sobald Gewinne eingelöst werden. Im Zuge des Besitzes von Anteilen am Investmentfonds, Mitglieder der Klasse B sollten sich überlegen, ob es sinnvoll ist, in eine andere Klasse umzusteigen, die Aktien verkaufen, oder halten Sie für langfristige Vorteile. Anleger, die das nötige Geld und das nötige Vertrauen dafür haben, können Anteile der Klasse A kaufen, die Verwaltungsgebühren nur einmal bezahlen.