Ist Ihr aktiv verwalteter Fonds zu sehr wie ein Indexfonds?

Anlegern steht ein neues Instrument zur Verfügung, um festzustellen, ob sie das bekommen, wofür sie bezahlen, wenn sie in aktiv gemanagte Fonds investieren. Im April, nach einer Untersuchung der New Yorker Generalstaatsanwaltschaft, 13 Investmentfondsfirmen, einschließlich T. Rowe Price und Vanguard, vereinbart, einzelnen Anlegern eine bisher unveröffentlichte Maßnahme namens Active Share offenzulegen.

Active Share misst das Ausmaß, in dem die Bestände eines Investmentfonds von einem Marktindex abweichen. Ein Indexfonds hätte einen aktiven Anteil von 0 %, da seine Bestände vollständig mit denen der Benchmark übereinstimmen. In der Theorie, die Maßnahme, in Verbindung mit Ausgaben, ermöglicht es dem Anleger, zu bestimmen, für wie viel aktives Management er oder sie bezahlt. Wenn ein aktiv verwalteter Fonds 90 % eines Index hält, der Anleger kann mit einem kostengünstigen Indexfonds besser dran sein.

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, jedoch, dass der aktive Anteil keine Korrelation mit der Leistung hat, sagt Jeff Ptak, Global Head of Manager Research bei Morningstar. Eher, Bevor Sie einen Fonds kaufen, versuchen herauszufinden, ob es sich lohnt, für aktives Management zu bezahlen, er sagt. „Investoren können bestimmen, ob ein Fonds von seiner Benchmark abweicht oder zu Hause bleibt. Wenn es letzteres ist, dann sollten Anleger damit beginnen zu untersuchen, wie dieser Manager dem Fonds einen Mehrwert verleiht.“