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Internationaler Fonds folgt der Familientradition

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Der Prospekt für Grandeur Peak International Stwarts (Symbol GISOX, 15) listet drei Portfoliomanager auf, aber sie wären die Ersten, die Ihnen sagen würden, dass ihr Portfolio das Ergebnis einer viel breiteren Teamarbeit ist. Die Boutique-Investmentfirma stützt sich auf ein 25-Analysten-Research-Team, um Aktienideen für ihre sieben Investmentfonds zu entwickeln (zwei sind geschlossen, drei erfordern, dass neue Investoren direkt vom Unternehmen kaufen). Alle Fonds haben ihre jeweiligen Benchmarks seit Auflegung übertroffen, wobei sechs von sieben ihre Bogeys um 2 Prozentpunkte pro Jahr oder mehr schlagen, im Durchschnitt.

Gestartet im Jahr 2015, International Stalwarts und ihr Schwesterfonds, Globale Getreue, sind zwei der jüngsten im Lineup von Grandeur Peak. Sie können auch größere Unternehmen halten als ihre Geschwister, die in kleine Unternehmen auf der ganzen Welt investieren. Die Stalwarts-Fonds halten eine Mischung aus kleinen Unternehmen und mittelständischen Unternehmen, die den anderen Portfolios von Grandeur Peak entwachsen sind.

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International Stalwarts investiert fast 86% des Vermögens in ausländische Firmen, der Rest in US-Aktien. Unternehmen im Portfolio haben in der Regel eine Marktkapitalisierung (Aktienkurs mal ausstehende Aktien) von 1 bis 10 Milliarden US-Dollar. obwohl die Manager bei einem Unternehmen bleiben werden, wenn es größer wird und sie die Aktie immer noch mögen. Das Team richtet das Portfolio auf qualitativ hochwertige Unternehmen mit steigenden Umsätzen aus, stabile Gewinnmargen und gesunde Bilanzen. Ziel ist es, Unternehmen mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen zu finden, Führungskräfte können ihre Einnahmen im unteren bis mittleren Teenageralter in den nächsten fünf Jahren oder länger prozentual steigern.

Die Fondsmanager werden für hohe Qualität und Wachstumspotenzial bezahlen. Aktien im Portfolio werden durchschnittlich mit dem 19-fachen des geschätzten Gewinns gehandelt, verglichen mit 17-mal für ähnliche Fonds. Die Manager erwarten jedoch, dass sich International Stalwarts bei Markteinbrüchen besser behaupten können als ihre Konkurrenten. Im Jahr 2018, der Fonds gab 17,7% auf; Gleichaltrige verloren 19,1%, im Durchschnitt.

Gegen Ende 2018, Die Manager lockerten ihre Positionen in Aktien, die sich während des Rückgangs im vierten Quartal gut behauptet hatten, und stockten schneller wachsende Titel im Portfolio auf, die im Kurs gefallen waren. Eine solche Aktie:Software-Engineering-Firma EPAM, die im Quartalsverlauf um 16 % zurückging. Die Aktien haben im Jahr 2019 bisher 50,4 % rentiert.

Öffentlicher Investitionsfonds

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