Load vs. No-Load Investmentfonds:Was ist der Unterschied?

Load vs. No-Load Investmentfonds:Ein Überblick

Investmentfonds werden oft danach kategorisiert, wie die Gebühren dem Kunden in Rechnung gestellt werden. Ein Investmentfonds besteht aus einem Pool von Wertpapieren, der von einer Investmentgesellschaft verwaltet wird. Investmentfonds können alltäglichen Anlegern den Zugang zu Diversifikation, Strategien, und professionelles Management, das sie normalerweise ohne die durch die Bündelung von Geldern erreichte Größe nicht erreichen könnten. Die den Fonds anbietende Firma verwendet einen gepoolten Fondsanlageansatz, um in Wertpapiere zu investieren, die der Anlagestrategie des Fonds entsprechen. wie in seinem Prospekt beschrieben.

Wie die meisten Dinge im Leben, Bei Investmentfonds fallen Gebühren und Provisionen an. Einige Investmentfonds haben eine Ausgabegebühr, die als Last bezeichnet wird. Umgekehrt, andere Fonds vermarkten sich als Nulllastfonds, das heißt, sie berechnen keine Verkaufsgebühr.

Belastungen sind nur eine der Gebühren, die bei der Investition in einen Investmentfonds berücksichtigt werden müssen. Eine Gebühr kann ein notwendiges Übel sein, nachdem professionelles Management bezahlt werden muss, sie können aber auch zu einer Quelle negativer Renditen werden.

Ebenfalls, Die Gebühren für Investmentfonds können umstritten sein, wenn es darum geht, wohin diese Gebühren gehen:die Zahlung von Investmentmanagern, Vermarkter, oder Provisionen an Makler.

Die zentralen Thesen

• Load Funds sind Investmentfonds, die eine Verkaufsgebühr oder Provision erheben.
• No-Load-Fonds erheben in der Regel keine Verkaufsgebühr oder Provision, solange Sie Ihr Geld für einen bestimmten Zeitraum angelegt halten, oft fünf Jahre.
• Verkaufsgebühren reduzieren das investierte Geld, welcher, nach Berücksichtigung des Zinseszinses, kann von Bedeutung sein.

Investmentfonds laden

Ein Investmentfonds mit Aufladung berechnet Ihnen einen Ausgabeaufschlag oder eine Provision für die gekauften Anteile. Diese Gebühr kann ein Prozentsatz des Betrags sein, in den Sie investieren, oder es kann eine Pauschale sein, je nach Fondsanbieter.

Zum Beispiel, Wenn Sie 1 USD investiert haben, 000 in einen Investmentfonds mit 5% Belastung, Sie würden tatsächlich nur 950 US-Dollar investieren, Die restlichen 50 US-Dollar gehen als Provision an das Unternehmen. Die Gebühr dient der Entschädigung eines Vertriebsmittlers, wie ein Makler, Finanzberater, oder Anlageberater, für seine Zeit und Expertise bei der Auswahl eines geeigneten Fonds für den Anleger. Es gibt verschiedene Arten von Belastungen, denen ein Anleger begegnen kann.

• Front-End-Lasten, auch Klasse-A-Aktien genannt, ist eine einmalige Gebühr, die der Anleger beim Kauf von Fondsanteilen zahlt.
• Back-End-Last, oder Aktien der Klasse B, eine einmalige Gebühr erheben, die beim Einlösen oder Verkaufen gezahlt wird, Ihre Investmentfondsanteile.
• Level-Load-Fonds, auch als Klasse-C-Aktien bekannt, sind jährliche Gebühren und werden als fester Prozentsatz vom Fondsvermögen abgezogen.

Belastungen sind nur eine der Gebühren, die den Anleger eines Investmentfonds belasten können. Einige Lasten werden aus dem Vermögen des Investmentfonds bezahlt und verringern die an den Anleger ausgeschütteten Renditen.

No-Load-Publikumsfonds

Ein Investmentfonds ohne Belastung bedeutet, dass kein Ausgabeaufschlag erhoben wird, wenn der Anleger die Anteile kauft oder seine Anteile verkauft. Jedoch, dies bedeutet nicht, dass absolut keine Gebühr erhoben wird.

Ein Fonds kann sich selbst als No-Load-Fonds vermarkten, wenn er weniger als die von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) zugelassenen 12-1b-Gebühren verlangt. Während diese Fonds keine Verkaufsgebühr für Ausgabeaufschlag oder Rücklastschrift erheben, sie können dies durch die Erhebung anderer Gebühren ausgleichen. Am besten können Sie die Gebühren ermitteln, indem Sie den Verkaufsprospekt des Fonds lesen.

Die Verwaltungsgesellschaft zahlt alle Gebühren basierend auf dem täglichen Nettoinventarwert (NAV) des Fonds aus dem Vermögen des Investmentfonds ohne Belastung. Diese Zahlungsweise wirkt sich auf den Anleger aus, wenn er eine kleinere Ausschüttung erhält.

Ebenfalls, es kann Einschränkungen bei der Rücknahme von Anteilen ohne Belastung geben. Anteile an einem No-Load-Fonds können erst nach einer bestimmten Frist verkauft oder zurückgenommen werden. Für diejenigen, die vorzeitig verkauft werden, fallen Gebühren an. Wenn Sie jedoch ein langfristiger Investor sind, es besteht kein Grund zur Sorge.

No-Load-Fonds werden oft über eine Investmentgesellschaft verkauft, und nicht über eine externe Vertriebsfirma. Jedoch, einige Unternehmen, wie Banken oder Broker-Dealer, können eigene Gebühren für die Abwicklung der Transaktionen von Investmentfonds Dritter erheben.

Die meisten Leute empfehlen, das Laden von Geldern ganz zu vermeiden. Viele Studien haben gezeigt, dass beide Arten von Investmentfonds die gleiche Rendite bieten. aber Ladeguthaben berechnen Ihnen eine Kommissionsgebühr. Befürworter von Leerlauffonds sagen, dass die Kommission wie eine kleine, einmalige Gebühr, Der Verlust der kumulierten Renditen im Laufe der Jahre kann jedoch erheblich sein. Immer noch, andere plädieren dafür, Gelder auf der Grundlage persönlicher Beziehungen oder anderer Bequemlichkeitsfaktoren aufzuladen. Letztendlich liegt es am einzelnen Investor, die Entscheidungen zu treffen, die am sinnvollsten sind.