Leerlauffonds

Was ist ein No-Load-Fonds?

Ein No-Load-Fonds ist ein Investmentfonds, bei dem Anteile ohne Provision oder Ausgabeaufschlag verkauft werden. Diese Gebührenfreiheit entsteht dadurch, dass die Anteile direkt von der Investmentgesellschaft vertrieben werden, anstatt durch eine sekundäre Partei zu gehen. Dieses Fehlen von Ausgabeaufschlägen steht im Gegensatz zu einem Load-Fonds – entweder Frontload oder Backload –, bei dem zum Zeitpunkt des Kaufs oder Verkaufs des Fonds eine Provision berechnet wird. Ebenfalls, Einige Investmentfonds sind Level-Load-Fonds, bei denen die Gebühren so lange anfallen, wie der Anleger den Fonds hält.

Leerlauffonds

Verständnis eines Leerstandsfonds

Da für den Kauf eines No-Load-Fonds keine Transaktionskosten anfallen, Das gesamte investierte Geld arbeitet für den Investor. Zum Beispiel, wenn ein Investor 10 $ kauft, 000 im Wert eines Investmentfonds ohne Belastung, alle $10, 000 werden in den Fonds investiert.

Auf der anderen Seite, wenn die Person einen Aufladefonds kauft, der einen Ausgabeaufschlag (Verkaufsprovision) von 5% erhebt, der in den Fonds investierte Betrag beträgt nur 9 USD, 500. Wenn der Fonds eine bedingt aufgeschobene Ausgabegebühr (CDSC) hält, eine zum Zeitpunkt des Verkaufs des Fonds gezahlte Ausgabe, und die Verkaufsprovision von $500 kommt aus dem Gewinn des Verkaufs. Der CDSC sinkt jedes Jahr, in dem der Fonds gehalten wird. Sollten Sie einen Investmentfonds mit Level-Load halten, können die 12b-1-Gebühren etwa 1% des Gesamtguthabens des Fonds betragen. Der Abzug dieser Gebühr erfolgt jährlich, solange der Anleger Eigentümer des Fonds ist.

• Ein No-Load-Fonds ist ein Investmentfonds, bei dem Anteile ohne Provision oder Verkaufsgebühr verkauft werden.
• Nulllastfonds sind möglich, da die Anteile direkt von der Investmentgesellschaft vertrieben werden, anstatt durch eine sekundäre Partei zu gehen.
• Ein No-Load-Fonds ist das Gegenteil eines Load-Fonds. die zum Zeitpunkt des Fondskaufs eine Provision erhebt, zum Zeitpunkt des Verkaufs, oder als „Level-Load“ solange der Anleger den Fonds hält.

Warum gibt es Lasten?

Die Begründung für einen Aufladefonds besteht darin, dass Anleger einen Vertriebsmittler wie einen Makler entschädigen, Finanzberater, Anlageberater oder andere Fachleute für ihre Zeit und ihr Fachwissen bei der Auswahl eines geeigneten Fonds. Manche Anleger empfinden die Zahlung dieser Gebühren als lästig. Jedoch, Es gibt Hinweise darauf, dass Load-Fonds in einigen Portfolios manchmal eine Outperformance gegenüber No-Load-Fonds erzielen können. Anleger sollten alle Fondsinformationen sorgfältig lesen und ähnliche Fonds vergleichen, bevor sie investieren.

Selbst bei Null-Last-Fonds fallen Gebühren an, die der Anleger zahlen muss. Alle Investmentfonds tragen die eine oder andere Form solcher Gebühren und Ausgaben, und der Unterschied besteht darin, wie und wann diese Gebühren bezahlt werden. Anstatt einen Investor im Voraus zu belasten, beim Kauf, verdiente Leerlaufgebühren sind Teil der durchschnittlichen Kostenquote (ER) eines Fonds.

Die Kostenquote misst die Betriebs- und Verwaltungskosten für den Betrieb des Investmentfonds, und sind ein Prozentsatz basierend auf dem verwalteten Vermögen des Fonds (AUM). Der größte Teil dieser Gebühr wird für die Arbeit des Fondsmanagers und Beraters bezahlt. Jeder Anleger des Fonds zahlt seinen Anteil an diesen Kosten durch die Reduzierung der auf die Anlagen des Investmentfonds ausgeschütteten Gewinne.

Die Kostenquoten können zwischen verschiedenen Investmentfonds stark variieren, aber es ist ziemlich routinemäßig, unbelastete Fonds mit Kostenquoten zu finden, die bis zu 5 % niedriger sind als bei einem gleichwertigen lasttragenden Fonds. Mit Zinseszins und ohne Kapitalabschreibung, Die Wahl des No-Load-Fonds kann einem Anleger im Laufe der Zeit Tausende von Dollar sparen.

Beispiele aus der Praxis

Der größte Anbieter von Non-Load-Investmentfonds ist The Vanguard Group. In Malvern gelegen, Pennsylvania, und verwaltet mehr als 5,1 Billionen US-Dollar an globalen Vermögenswerten. Das Unternehmen bietet Anlegern 130 Investmentfonds zur Auswahl. Der Do-it-yourself-Anleger, der auf Finanzberater und deren Provisionsstrukturen verzichtet, kann aus einer Vielzahl von Anlageklassen wählen, von ultrakonservativen Geldmarktfonds bis hin zu riskanteren Portfolios wie dem Explorer-Fonds. Der Explorer-Fonds investiert in Small-Cap-Aktien, die in den letzten fünf Jahren eine durchschnittliche Rendite von 6,00 % pro Jahr erzielt haben. Stand Januar 2019.

T. Rowe Preis, 1937 gegründet, bietet einen der ältesten existierenden No-Load-Publikumsfonds an. Inbetriebnahme 1939, der Balanced Fund des Unternehmens erhebt keine Ausgabeaufschläge im Voraus oder im Nachhinein, während eine jährliche Kostenquote von 0,57 % beibehalten wird, Stand Januar 2019. Erhalt einer Gesamtbewertung von vier Sternen von Morningstar, Der Fonds spricht moderate Anleger an, die Verkaufsbelastungen vermeiden und versuchen, jeden investierten Dollar in die Tat umzusetzen. Der Balanced Fund in Höhe von 3,81 Milliarden US-Dollar hat in den letzten fünf Jahren eine durchschnittliche jährliche Rendite von 4,85% erzielt. Stand Januar 2019.