FMP und seine Vorteile verstehen

Ein geschlossener Schuldenfonds, der für einen bestimmten Zeitraum investiert und ein geringes Risiko aufweist

Anleger, die in ihrem Portfolio ein Engagement in Schuldtiteln suchen, entscheiden sich in der Regel für traditionelle Schuldtitel wie Bank FDs (Festgeldanlagen), Fesseln, NSC (Nationale Sparzertifikate), Post, etc. Dass dies nicht die steuergünstigsten Anlagemöglichkeiten sind, ist den wenigsten Anlegern bewusst. Die Einkünfte aus diesen Quellen sind vollständig steuerpflichtig (außer PPF und PF) und daher ist die reale Rendite (nach Steuern) oft niedriger als die vorherrschende Inflationsrate.

Lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie FMPs (Fixed Maturity Plans) ein idealer Weg für Schuldeninvestitionen sein können.

Was ist ein FMP?

FMP (oder Fixed Maturity Plan) ist ein geschlossener Investmentfonds für Anleihen. Ein solcher Fonds investiert nur in Instrumente, deren Laufzeit der eigenen Laufzeit entspricht, d. h. es stimmt seine Laufzeit mit der seiner zugrunde liegenden Vermögenswerte ab. Zum Beispiel, ein 1115-Tage-FMP würde in Instrumente investieren, die in 1115 Tagen oder etwas früher fällig werden.

Diese Synchronisierung erfolgt, um das Risiko von Zinsschwankungen (normalerweise bei Schuldtiteln) zu eliminieren. Dieses System eignet sich für Anleger, die stabile Renditen aus einer Schuldtitelanlage anstreben.

Was hat der Investor davon?

Langfristige FMPs (über einen Zeitraum von 36 Monaten oder länger gehalten) sind ein idealer Anlageweg für Anleger, die:

* Kapitalschutz benötigen

* Sie möchten ein minimales Marktrisiko eingehen

* Sie möchten Gelder für ein langfristiges Ziel parken

* Sie möchten den Vorteil der doppelten Indexierung nutzen

* Verdienen Sie einen stetigen Return on Investment

Der Unionshaushalt des GJ-15 hat die Besteuerungsregeln für Nicht-Equity-Investmentfonds wie FMPs geändert. Entsprechend, kurzfristige Kapitalgewinne (ein- und zweijährige FMPs) werden mit 30 % besteuert (vorausgesetzt, der Anleger fällt in die höchste Steuerklasse).

Woraus besteht ein FMP-Portfolio?

Der FMP investiert in verschiedene Schuldtitel wie:

* Nicht wandelbare Schuldverschreibungen (NCDs)

* Unternehmens-/Staatsanleihen

* Schatzwechsel (T-Bills)

* Handelspapiere (CPs)

* Einzahlungsscheine (CDs)

* Bank-FDs und andere Geldmarktinstrumente

Wie sieht eine FMP-Rendite im Vergleich zu einer Bank FD-Rendite aus?

Die folgende Tabelle zeigt die Rendite einer Festgeldanlage und eines FMP für eine Laufzeit von drei Jahren (unter der Annahme, dass die Investition im Geschäftsjahr 2011-12 getätigt wurde). Denken Sie daran, dass Anlegern, die in langfristige FMP investieren, Indexierungsvorteile (eine Methode zur Faktorisierung der Inflation und zur Reduzierung des zu versteuernden Einkommens) zur Verfügung stehen. 3-jährige FMPs haben gegenüber Festgeldern einen erheblichen Steuervorteil.

Notiz:

*** Der Kosteninflationsindex (CII) für das Rücknahmejahr (2014-15) beträgt 1024 und das Anlagejahr (2011-12) beträgt 785. Die indexierten Anschaffungskosten =(A*1024/785)

** Der höchste Steuersatz wurde basierend auf den aktuellen IT-Platten verwendet.

* Steuersatz für langfristiges Fremdkapital (inklusive Zu- und Abgaben)

Dinge, die Sie vor der Auswahl eines FMP beachten sollten

Zu wissen, wo der FMP investiert, ist äußerst wichtig, da die Qualität seines Portfolios das Kreditrisiko (Kreditwürdigkeit der zugrunde liegenden Vermögenswerte des Fonds) bestimmt, dem es ausgesetzt ist.

Lesen Sie das Scheme Information Document (SID) sorgfältig durch und überprüfen Sie die bisherigen Aufzeichnungen für die FMPs des Fondshauses. Während die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein Indikator für zukünftige Ergebnisse ist, es kann Ihnen eine gute Vorstellung von den Fähigkeiten des Fondsmanagers geben.

Haben FMPs Nachteile?

FMPs können nicht ohne weiteres vor der Fälligkeit oder dem letzten Rückzahlungsdatum zurückgezahlt werden. Anleger, die eine vorzeitige Rücknahme wünschen, müssen die Anteile über die Börse verkaufen. Nach Richtlinien, alle FMP-Programme sind jedoch börsennotiert; Der Handel mit den Einheiten wird selten durchgeführt.

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