Unternehmensnachfolge:3 Wege zur Eigentumsübertragung

Jedes Unternehmen beginnt als jemandes Baby – deshalb kann es so schwierig sein, sich zurückzuziehen. Aber das einzige, was entmutigender ist, als eine Nachfolgeregelung aufzustellen, ist, dies kurzfristig zu tun.

Ich habe unzähligen Geschäftsinhabern geholfen und die hohen Kosten einer aufgeschobenen oder unzureichenden Nachfolgeplanung aus erster Hand gesehen. Einige Eigentümer können davon ausgehen, dass ein Erbe daran interessiert ist, das Unternehmen zu übernehmen, nur um zu spät herauszufinden, dass er oder sie keinen solchen Wunsch hat. Andere glauben möglicherweise, dass ihr Unternehmen mehr wert ist, als es tatsächlich ist, was den Verkauf erschweren, wenn nicht sogar unmöglich machen kann.

Kurz gesagt, die erfolgreiche Übertragung Ihres Unternehmens an einen neuen Eigentümer erfordert einen pragmatischen und proaktiven Ansatz. Obwohl es nie zu früh ist, mit der Planung zu beginnen, wie Sie sich von Ihrem Unternehmen trennen können, ist es am besten, mindestens fünf Jahre vor einem geplanten Verkauf oder einer geplanten Übertragung zu beginnen, damit Sie Zeit haben, sich mit Erben zu beraten und möglicherweise umzustrukturieren.

Vor diesem Hintergrund sollten Sie Folgendes beachten, wenn Sie beginnen.

Bewertung des Unternehmens

Unabhängig davon, ob Sie das Unternehmen verschenken oder verkaufen, müssen Sie seinen Wert einschätzen. Eigentümer, die emotional an ihr Unternehmen gebunden sind, haben möglicherweise Schwierigkeiten, dies objektiv zu tun. Daher ist es ratsam, mit einem qualifizierten Unternehmensgutachter zusammenzuarbeiten, der Ihnen helfen kann, nicht nur eine angemessene Bewertung, sondern auch die richtige Metrik zu bestimmen, mit der sie gemessen werden kann. Die drei gängigsten Bewertungsmethoden sind:

• Kostenbasiert der den Wert eines Unternehmens schätzt, indem der Marktwert seiner Verbindlichkeiten von seinen Vermögenswerten abgezogen wird
• Einkommensabhängig, der den Wert eines Unternehmens anhand seines Cashflows schätzt
• Marktbasiert, der den Wert eines Unternehmens anhand vergleichbarer Unternehmen schätzt

Die American Society of Appraisers, ein guter Buchhalter oder ein Anwalt sollten Sie an einen auf Ihren Geschäftsbereich spezialisierten Gutachter verweisen können. Branchenverbände können ebenfalls helfen.

Sobald Sie eine angemessene Bewertung haben, ist es an der Zeit, abzuwägen, welche der drei gängigen Methoden die beste Option für die Übertragung des Eigentums an Ihrem Unternehmen ist.

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1. Schenken Sie es den Erben

Viele Eigentümer träumen davon, dass ihre Kinder das Familienunternehmen übernehmen – aber während einige Erben die Gelegenheit nutzen werden, andere nicht. Wieder andere möchten ihre Anteile möglicherweise schnell verkaufen, was das Unternehmen gefährden kann. Die Familiennachfolge, die in der Regel am besten funktioniert, umfasst Kinder, die entweder ganz unten anfangen oder außerhalb des Unternehmens arbeiten, um sich als potenzielle Unternehmer zu beweisen.

Laut dem Beratungsunternehmen Deloitte überleben nur 30 % der Familienunternehmen in der zweiten Generation, 12 % in der dritten und 3 % oder weniger darüber hinaus ¹ Daher ist es wichtig, Ihre Nachfolgeplanung mit einer offenen Einschätzung zu beginnen, wer sowohl den Wunsch als auch hat die Fähigkeit, die Zügel in die Hand zu nehmen. Sie können sich letztendlich dafür entscheiden, einen oder mehrere Erben aus dem Unternehmen auszuschließen, in diesem Fall möchten Sie sie möglicherweise auf andere Weise in Ihrem Nachlassplan entschädigen.

Schließlich sollten Sie die steuerlichen Auswirkungen der Weitergabe des Unternehmens berücksichtigen. Einzelpersonen können derzeit bis zu 11,7 Millionen US-Dollar (23,4 Millionen US-Dollar für Ehepaare) verschenken, ohne dass Schenkungs- oder Nachlasssteuern anfallen. Aber wenn der kombinierte Wert Ihres Unternehmens und Ihres Vermögens diesen Betrag übersteigt, sind die Steuern hoch:bis zu 40 % des Betrags, der die Grenze überschreitet.

2. An Familie oder Kollegen verkaufen

Wenn Sie es sich nicht leisten können, das Unternehmen Ihren Erben zu schenken, können Sie es stattdessen an sie verkaufen. Eine häufige Hürde besteht darin, dass Erben möglicherweise nicht über das Kapital verfügen, um das Unternehmen vollständig zu erwerben. In diesem Fall könnte eine verkäuferfinanzierte Ratenzahlung eine praktikable Lösung sein. Anstatt Ihnen einen Pauschalbetrag zu zahlen, zahlt Ihnen der Käufer feste regelmäßige Zahlungen über eine bestimmte Anzahl von Jahren, ähnlich wie bei einer Hypothek.

Wenn Ihr Unternehmen beispielsweise einen Wert von 4 Millionen US-Dollar hat, könnten Sie einen Ratenzahlungsschein erstellen, in dem sich der Käufer bereit erklärt, Ihnen 20 Jahre lang jährlich 200.000 US-Dollar zuzüglich Zinsen zu zahlen. Die regelmäßigen Zahlungen der Note können den Kauf für den Käufer überschaubarer machen und Ihnen ein stabiles Einkommen verschaffen. Wenn Sie das Unternehmen mit Gewinn verkauft haben, kann der Erhalt von Ratenzahlungen außerdem dazu beitragen, Ihre Steuerschuld über mehrere Jahre zu verteilen.

Wenn der Verkauf an Erben keine praktikable Option ist, kann der Verkauf an Miteigentümer oder Schlüsselmitarbeiter für reibungslose Übergaben sorgen. Einige Eigentümer verbringen sogar Jahre damit, die Grundlagen zu schaffen und Aufgaben langsam an andere abzugeben, damit die Kunden einen Übergang nicht bemerken. Wenn Ihren Geschäftspartnern oder Mitarbeitern die Finanzierung fehlt, könnte auch hier eine Ratenzahlung eine Lösung sein. Stellen Sie einfach sicher, dass der Käufer das Geschäft lange genug am Laufen halten kann, um es Ihnen zurückzuzahlen.

3. An Dritte verkaufen

Diese Option eignet sich vielleicht am besten für schlüsselfertigere Betriebe wie Restaurants oder Einzelhandelsgeschäfte und nicht für Unternehmen, die auf die einzigartige Marke oder das Fachwissen des Eigentümers angewiesen sind. Der Verkauf an einen Außenstehenden kann jedoch komplex sein – in der Regel erfordern langwierige Verhandlungen und möglicherweise erhebliche Steuern. Daher entscheiden sich viele Eigentümer für die Zusammenarbeit mit einem Team von Spezialisten, darunter einem Makler, der die stärksten Käufer identifizieren kann, und einem Steueranwalt, der bei der Planung helfen kann steuerliche Folgen eines gewinnbringenden Verkaufs.

Was kommt als nächstes?

Durch die Erstellung einer Nachfolgeregelung neben einer Altersvorsorge können Sie nicht nur sicherstellen, dass Ihr Liquiditätsbedarf gedeckt wird, sondern auch darüber nachdenken, was Ihrem Leben nach der Übergabe einen Sinn geben wird. Wirst du im Geschäft bleiben oder in den nächsten Lebensabschnitt übergehen? Eine gute und frühzeitige Planung kann es einfacher machen, die für Sie richtige Option zu finden.

¹ Unternehmensnachfolgeplanung:Bleibende Werte schaffen , deloitte.com, 2015.