Bankannahme (BA)

Was ist eine Bankakzeptanz (BA)?

Banker's Acceptance (BA) ist ein verhandelbares Stück Papier, das wie ein vordatierter Scheck funktioniert. Eine Bank, statt Kontoinhaber, garantiert die Zahlung. Bankakzepte (auch Wechsel genannt) werden von Unternehmen als relativ sicheres Zahlungsmittel für große Transaktionen verwendet. BAs können auch kurzfristige Schuldtitel sein, ähnlich wie US-Staatsanleihen, die mit einem Abschlag auf den Nennwert an den Geldmärkten gehandelt werden.

Die zentralen Thesen

• Die Bankakzeptanz ist eine Zahlungsform, die von einer Bank und nicht von einem einzelnen Kontoinhaber garantiert wird.
• Die Bank garantiert die Zahlung zu einem späteren Zeitpunkt.
• BAs werden am häufigsten im internationalen Handel verwendet, um Transaktionen mit relativ geringem Risiko für beide Parteien abzuschließen.
• Bankakzepte werden auf den sekundären Geldmärkten mit einem Abschlag gehandelt.
• Daher, im Gegensatz zu einem vordatierten Scheck, BAs können Anlagen sein, die gehandelt werden, in der Regel zu einem ermäßigten Preis (ähnlich wie bei Schatzwechseln).

Bankakzept (BA)

Akzeptanz durch Banker verstehen

Für das Unternehmen, das es ausstellt, die Annahme eines Bankiers ist eine Möglichkeit, einen Kauf zu bezahlen, ohne dafür Kredite aufzunehmen. Für das Unternehmen, das es erhält, die Rechnung ist ein garantiertes Zahlungsmittel. Die Annahme eines Bankiers erfordert, dass die Bank dem Inhaber zu einem bestimmten Datum einen bestimmten Geldbetrag zahlt.

BAs werden am häufigsten 90 Tage vor dem Fälligkeitsdatum ausgegeben, können aber auch zu einem späteren Zeitpunkt von einem bis 180 Tagen fällig werden. Sie werden in der Regel in Vielfachen von 100 US-Dollar ausgegeben. 000.

BAs werden mit einem Abschlag auf ihren Nennwert ausgegeben. Daher, wie eine Bindung, sie verdienen eine Rendite. Sie können auch wie Anleihen auf dem sekundären Geldmarkt gehandelt werden. Es gibt keine Strafe für die vorzeitige Einlösung, mit Ausnahme der entgangenen Zinsen, die erzielt worden wären, wenn sie bis zu ihrem Fälligkeitstermin gehalten worden wären.

Geschichte der Bankakzeptanz

Bankakzepte gibt es seit dem 12. Jahrhundert. Genau wie jetzt, BAs wurden als Methode zur Erleichterung des Handels verwendet. Im 18. und 19. Jahrhundert wurde BAs begannen sich zu einem aktiv gehandelten Markt in London zu entwickeln.

Die USA gründeten Anfang des 20. Jahrhunderts die Federal Reserve, um Bankakzepte zu schaffen, die mit denen von London konkurrieren. Das Ziel der Fed war es, den US-Handel anzukurbeln, und sie erhielt die Befugnis, bestimmte BAs zu kaufen. Während die Fed noch Staatsanleihen kauft, es kauft keine BAs mehr.

Wenn Sie einen BA erwerben möchten, Gehen Sie zu einer Bank, mit der Sie eine gute Zusammenarbeit haben. (Beachten Sie, dass nicht alle Banken BAs anbieten.)

Bankakzeptanz als Scheck

Bankakzepte, wie zertifizierte Schecks, sind für beide Seiten einer Transaktion eine relativ sichere Zahlungsform. Das geschuldete Geld wird garantiert zu dem auf der Rechnung angegebenen Datum bezahlt.

Die Verwendung von BAs ist am häufigsten bei internationalen Handelstransaktionen. Ein Käufer mit einem Importgeschäft kann eine Bankakzeptanz mit einem Datum ausstellen, nachdem eine Sendung zugestellt werden soll, und der Verkäufer mit Exportgeschäft hat das Zahlungsinstrument zur Hand, bevor er den Versand abschließt.

Die Person, die mit einem Bankakzept bezahlt wird, kann sie bis zur Fälligkeit halten, um ihren vollen Wert zu erhalten, oder sie kann sie sofort mit einem Abschlag auf den Nennwert verkaufen.

Bankakzepte sind ein relativ sicheres Zahlungsmittel für beide Seiten einer Transaktion.

Im Gegensatz zu einer regulären Überprüfung Die Annahme eines Bankiers hängt von der Kreditwürdigkeit des Bankinstituts ab und nicht von der Person oder dem Unternehmen, die sie ausgibt. Die Bank verlangt, dass der Emittent seine Kreditwürdigkeitsvoraussetzungen erfüllt, in der Regel einschließlich einer Kaution, die ausreicht, um die Annahme des Bankers zu decken.

Bankakzeptanz als Kapitalanlage

Banken und institutionelle Anleger handeln Bankakzepte auf dem Sekundärmarkt, bevor sie fällig werden. Die Strategie ähnelt der beim Handel mit Nullkuponanleihen. Die BA wird unter Nennwert verkauft, mit einem Abschlag, der sich nach der Zeitspanne vor dem Fälligkeitsdatum richtet.

Bankakzepte gelten als relativ sichere Anlagen, da die Bank und der Kreditnehmer für den bei Fälligkeit des Instruments fälligen Betrag haften.

Vor- und Nachteile einer Bankakzeptanz

Einer der Hauptvorteile von Bankakzepten besteht darin, dass sie von einem Finanzinstitut (d. h. gegen Verzug geschützt). Dies gibt dem Verkäufer Zusicherungen bezüglich der Zahlung. Inzwischen, Käufer haben die Möglichkeit, rechtzeitig einzukaufen und müssen sich keine Sorgen um Vorauszahlungen machen.

Jetzt, das wesentliche risiko besteht darin, dass das finanzinstitut die zugesagte zahlung einlösen muss. Dies ist das zentrale Risiko für die Bank. Um sich dagegen abzusichern, die Bank kann vom Käufer die Stellung von Sicherheiten verlangen.

• Sie bietet dem Verkäufer Zusicherungen gegen Zahlungsverzug.

• Der Käufer muss Waren weder im Voraus bezahlen noch im Voraus bezahlen.

• Es bietet die Möglichkeit, Waren rechtzeitig zu kaufen und zu verkaufen.

• Es hat relativ niedrige Kosten im Vergleich zu der Absicherung oder dem bereitgestellten Nutzen.

• Die Bank kann verlangen, dass der Käufer vor Erteilung des Bankakzepts Sicherheiten stellt.

• Der Käufer kann in Verzug geraten, das Finanzinstitut zur Zahlung zu zwingen.

Häufig gestellte Fragen zur Bankakzeptanz

Wie funktioniert die Akzeptanz eines Bankers?

Für die Annahme eines Bankiers, der Importeur wird versuchen, bei einem Exporteur (in der Regel in einem anderen Land) zu kaufen. Der Exporteur wünscht eine Zahlungsgarantie, der Importeur möchte aber auch die Zusicherung, dass der Verkäufer liefern kann. Die Bankakzeptanz ist eine bankgestützte Zahlungsform, die transaktionsbezogene Risiken für den Importeur und Exporteur eliminiert.

Ist die Bankakzeptanz ein Geldmarktinstrument?

Bankakzepte sind Geldmarktinstrumente und wie die meisten Geldmärkte, sind relativ sicher und flüssig, insbesondere wenn die zahlende Bank über eine starke Bonität verfügt.

Was ist die Akzeptanzrate eines Bankers?

Bankakzepte gelten als sichere Anlagen, da sie von der Bank gedeckt sind. was bedeutet, dass sie oft mit einem Abschlag auf den Nennwert gehandelt werden. Die Akzeptanzrate des Bankers ist der Marktkurs, zu dem diese Instrumente gehandelt werden. Es ist die Rendite, die ein Anleger erhalten würde, wenn er heute kauft und bis zum Zahlungsdatum hält.

Was ist der Unterschied zwischen Banker's Acceptance und Commercial Paper?

Commercial Paper sind Schuldscheine, die einen festen Zinssatz zahlen. Es ist ungesichert und kann einige Tage oder Jahre dauern. Commercial Paper werden in der Regel zur Deckung kurzfristiger Verpflichtungen (zB Kosten für ein neues Projekt) oder kurzfristiger Forderungen verwendet. BAs sind auch kurzfristige Schuldscheine, obwohl sie die unbedingte Garantie einer Bank haben und oft für den Handel verwendet werden.

Die Quintessenz

Aus Investitionssicht Bankakzepte sind relativ sichere Anlagen, da sie Geldmarktanlagen sind und aus Risiko-Rendite-Perspektive den T-Bills entsprechen. Für Importeure und Exporteure, BAs tragen dazu bei, den Handel anzukurbeln, indem sie transaktionsbezogene Risiken reduzieren.