Alles, was Sie über börsengehandelte Fonds (ETFs) wissen müssen

Es gibt unzählige Möglichkeiten, wie Anleger ihr Geld in verschiedene Arten von Märkten investieren können – denken Sie an Aktien, Anleihen, Indexfonds und Investmentfonds. In den letzten 30 Jahren haben ETFs oder Exchange Traded Funds an Popularität gewonnen, und das aus gutem Grund. Das liegt daran, dass es Anlegern mehr Auswahl als je zuvor bietet.

Werfen wir einen Blick darauf, was ETFs sind, ihre Eigenschaften und Eigenschaften, warum sie beliebt sind und wie Sie mit der Investition in dieses Vehikel beginnen können.

Was ist ein ETF?

ETFs sind eine Art gepoolter Investmentfonds, die es einzelnen Anlegern ermöglichen, ihre Portfolios zu diversifizieren, indem sie in Aktien einer breiten Palette von Anlagevehikeln investieren. Im Gegensatz zu Investmentfonds, die nur am Ende des Handelstages gekauft oder verkauft werden können, ermöglichen ETFs den Anlegern außerdem, jederzeit zu handeln.

Der Grund, warum ein ETF als solcher bezeichnet wird, liegt darin, dass die Vermögenswerte innerhalb des Fonds an einer Börse gehandelt werden, ähnlich wie Aktien (es gibt auch Anleihen-ETFs, die mit Anleihen handeln). Außerdem ändert sich der Anteilspreis eines börsengehandelten Fonds, wenn er im Laufe des Handelstages auf dem Markt gekauft und verkauft wird.

Wie unterscheiden sich ETFs von Investmentfonds?

Wenn man sich den Unterschied zwischen einem ETF und einem Investmentfonds ansieht, ist es wichtig, zuerst zu verstehen, was an ihnen ähnlich ist. Einer der Hauptgründe, warum sie sich ähneln, besteht darin, dass es sich bei beiden um Anlagepools handelt, die ein bestimmtes Ziel verfolgen (z. B. Wachstum oder Investitionen in eine bestimmte Branche), und Sie Aktien kaufen können, um Zugang zu einer Vielzahl von Anlagebeständen zu erhalten. Außerdem verfolgen beide vorgegebene Benchmarks.

Nachdem Sie nun die Gemeinsamkeiten kennen, werfen wir einen Blick auf einige der Hauptunterschiede.

Börslich gehandelt

ETFs können so oft gehandelt werden, wie ein Anleger möchte oder wünscht, während der Markt geöffnet ist. Dies bedeutet, dass ein Anleger schneller auf Nachrichten reagieren kann, die den Markt betreffen, sodass er möglicherweise günstige Gelegenheiten nutzen kann, bevor der Markt schließt.

Bei Investmentfonds können Anleger Anteile an Fonds kaufen und verkaufen, wenn die regulären Handelszeiten an Wochentagen schließen. Das bedeutet, dass Sie direkt bei Markteröffnung eine Bestellung aufgeben können, aber bis zum Ende des Tages, wenn der Handel abgeschlossen ist, keine Aktivität stattfindet.

Da diese Art des strengeren Handels zu einer Preisverzögerung von der Auftragserteilung bis zum Börsenschluss führen kann, erhalten Anleger möglicherweise unterschiedliche Preise für ihre Investmentfondsanteile. Es kann auch weniger attraktiv sein, da Anleger tagsüber möglicherweise nicht in der Lage sind, günstige Gelegenheiten zu nutzen.

Aktive vs. passive Verwaltung

Investmentfonds werden in der Regel aktiv von Fondsmanagern verwaltet, die Aktien auf der Grundlage ihrer Prognosen handeln – unabhängig davon, ob die Vermögenswerte des Fonds steigen oder fallen werden. Es gibt bemerkenswerte Ausnahmen wie Indexfonds, die allgemein akzeptierte Benchmarks passiv nachbilden.

Vergleichen Sie dies mit börsengehandelten Fonds, bei denen die Mehrheit nicht von Menschen verwaltet wird. ETFs begannen als eine Art Indexfonds namens SPDRS, der den S&P 500 nachbildete – sie werden immer noch mit einem Algorithmus nachverfolgt, der den S&P 500 oder den Anleihemarkt in den USA betrachtet. Gleichzeitig ermöglicht er den Börsenhandel nach Belieben. Obwohl es neuere ETFs gibt, die ein aktiveres Management bieten, gelten die meisten ETFs immer noch als passiv verwaltete Fonds.

Nettoinventarwert (NAV)

Der NAV wird verwendet, um verschiedene Fonds und ihre Performance zu vergleichen. Er wird bestimmt, indem der Wert der Vermögenswerte innerhalb eines bestimmten Fonds addiert, die Verbindlichkeiten abgezogen und dann durch die Anzahl der ausstehenden Anteile dividiert werden. Es wird verwendet, um den Wert des Anteils einer einzelnen Aktie an den Vermögenswerten und Barmitteln eines Fonds zu bestimmen.

Sowohl ETFs als auch Investmentfonds verwenden den NAV, obwohl ETFs ihn täglich nach Börsenschluss berechnen. Während der Handelszeiten basiert ein börsengehandelter Fonds auf dem Marktpreis der Aktie, die an der Börse gekauft oder verkauft werden kann.

Investmentfonds hingegen basieren nur auf dem NAV und werden vierteljährlich oder jährlich bewertet. Da Investmentfonds ihre Bestände nicht täglich offenlegen müssen, bieten sie nicht die gleiche Art von Transparenz wie ETFs.

Sind ETFs beliebte Anlagen?

Wie bereits erwähnt, werden ETFs immer beliebter, insbesondere bei jüngeren Anlegern. Hier sind einige Gründe dafür.

Vielzahl von Angeboten

ETFs bieten im Allgemeinen eine breite Palette von Anlagemöglichkeiten für Anleger, die von verschiedenen Arten von Sektoren, Rohstoffen, Währungen und Standorten (wie internationale Aktien und Anleihen) reichen. Sie können beispielsweise ETFs kaufen, die nur die Gesundheitsbranche abbilden oder die Top-Aktien in bestimmten Ländern wie Deutschland verfolgen.

Liquidität

ETFs können ähnlich wie einzelne Aktien in Echtzeit während der Handelszeiten oder direkt bei Marktöffnung gekauft und verkauft werden. Dies kann für Anleger mit begrenztem Kapital sehr attraktiv sein, sodass sie nicht warten müssen, um eine verlustreiche Anlage zu verkaufen.

Niedrige Gebühren

ETFs bieten niedrigere Kostenquoten als Investmentfonds und können sogar in provisionsfreien Konten gekauft werden. Für Anleger mit begrenzten Investitionsmitteln kann die Vermeidung von Gebühren und Provisionen entscheidend sein, um Vermögen anzuhäufen.

Mit Anlagetrends Schritt halten

ETFs können schnell erstellt oder gebildet werden, was bedeutet, dass Sie in kurzer Zeit in heiße Sektoren investieren können. Beliebt sind auch ETFs, die sich an die Anlageprinzipien Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) halten.

Risiken von ETF-Anlagen

Obwohl ETF-Investitionen viele Vorteile bieten, gibt es bei allen Investitionen immer Risiken.

Marktrisiko

Das Marktrisiko ist das Risiko, das gesamte oder einen Teil der von Ihnen investierten Mittel aufgrund von Faktoren zu verlieren, die sich auf die finanzielle Performance des Marktes auswirken. Anleger sollten ihre Hausaufgaben machen, bevor sie sich entscheiden, in irgendeine Art von Vermögenswert zu investieren. Da es für ETF-Anleger einfach ist, in heiße Sektoren zu investieren, die Risiken beinhalten können, die Sie möglicherweise nicht ausreichend verstehen, ist es umso wichtiger, Ihre Sorgfaltspflicht zu erfüllen.

Steuerrisiko

Obwohl ein ETF im Vergleich zu anderen Investmentfonds ein steuerlich günstigeres Anlageinstrument sein kann, besteht dennoch ein Steuerrisiko. Die Rücknahme von Anteilen eines ETF kann eine Steuerpflicht auslösen (z. B. die Zahlung von Kapitalertragssteuer), daher ist es ratsam zu überlegen, ob Sie kurz- oder langfristig an einem Fonds festhalten möchten.

Exotisches Anlagerisiko

Anleger müssen sich der Risiken von Großinvestitionen bewusst sein, die ETFs ermöglichen. Große Geldzuflüsse in eine unterentwickelte Wirtschaftstätigkeit können große Renditen schwer fassbar machen, und große Abflüsse, wenn keine Gewinne erzielt werden, können zu Verlusten führen. Mit anderen Worten, es kann das Potenzial für große Schwankungen des Marktes in beide Richtungen geben (abhängig von dem spezifischen Fonds, in den Sie investieren). Aus diesem Grund ist es wichtig, in Fonds und Vermögenswerte zu investieren, die Sie sorgfältig geprüft haben.

Wie kann ich mit dem Investieren in ETFs beginnen?

Sie können mit ETF-Investitionen beginnen, indem Sie eine von mehreren hoch bewerteten Investment-Apps herunterladen. Viele erfordern keine große Mindestinvestition und bieten verschiedene Funktionen, von solchen, bei denen Sie gelegentlich um Hilfe bitten können, bis hin zur Möglichkeit, mit jemandem zu sprechen. Sie können sogar mit dem Investieren beginnen, indem Sie sich online auf Ihrem Mobiltelefon für ein Konto anmelden.

Zusammenfassung:ETFs sind eine großartige Möglichkeit, mit dem Investieren zu beginnen

ETFs sind passiv verwaltete Fonds, die aufgrund niedriger Kostenquoten und Verwaltungsgebühren eine der kostengünstigsten Anlagemöglichkeiten darstellen. Es erfordert nicht viel Geld, um zu beginnen, und es gibt viele Möglichkeiten, ein Anlagekonto mit geringen Barrieren zu eröffnen. Angesichts der unzähligen verfügbaren Mittel und der Tatsache, dass Anleger mit Anlagetrends Schritt halten können, ist es leicht zu verstehen, warum es beliebt ist.

Allerdings haben ETFs bei jeder Art von Anlage auch ihre Nachteile, also führen Sie bitte Ihre eigene Sorgfaltspflicht durch und sprechen Sie mit einem lizenzierten Finanzexperten oder -berater, bevor Sie größere finanzielle Entscheidungen treffen. Außerdem können Investitionen ein großartiges Instrument für Ihren gesamten Finanzplan sein – besuchen Sie unser Lernzentrum, um mehr über Ihre persönlichen Finanzen zu erfahren.