5 Gründe, warum Dividendenaktien besser sein können als Anleihen

Dividendeninvestitionen sind eine der kampferprobten Anlagestrategien. Regelmäßige Dividendenzahlungen können zur Deckung des Lebensunterhalts verwendet oder reinvestiert werden. Dividendeninvestitionen können eine hervorragende Möglichkeit sein, um festverzinsliche Wertpapiere im eigenen Anlageportfolio zu generieren.

Die meisten Leute denken automatisch an Anleihen und Zahlungsmitteläquivalente, wenn sie an den festverzinslichen Teil ihres Anlageportfolios denken. Jedoch, Viele Menschen sind unzufrieden, dass selbst sehr langfristige Anleihen Zinsen im niedrigen einstelligen Bereich zahlen. Es gibt mindestens fünf Gründe, warum Dividendenaktien besser sein können als Anleihen, wenn Sie nach Einkommen suchen.

1. Wenn die Zinsen steigen, Anleihekurse fallen

Während bei der Anlage in Anleihen ein allgemeines Sicherheitsempfinden besteht, dies gilt meistens für Wertpapiere mit der kürzesten Laufzeit (unter fünf Jahren). Fesseln, insbesondere langfristige Anleihen (Laufzeiten ab 10 Jahren), sind zinssensitiv, und bewegen sich in umgekehrte Richtungen zu Zinsänderungen.

Wenn Sie eine 20-jährige Anleihe mit einem Kupon von 3% halten, und die Zinsen steigen auf 4%, der Wert Ihrer Anleihen wird deutlich sinken. Dies geschieht, weil sich die Anleihekurse in etwa der Rendite aktuell emittierter Wertpapiere anpassen.

Auch Dividendenaktien dürften von steigenden Zinsen betroffen sein. Jedoch, der Effekt wird bei Dividendenaktien im Allgemeinen geringer sein als bei Anleihen. Denn Dividendenaktien sind in erster Linie Aktien – keine Anleihen – und auch, weil das emittierende Unternehmen immer die Möglichkeit hat, die Dividendenzahlung zu erhöhen, um den Aktienkurs zu stützen.

Um die Beziehung in den einfachsten Begriffen zu betrachten, in einem steigenden Zinsumfeld, Dividenden-Aktienkurse kann fallen, aber Anleihenkurse Wille fallen.

2. Langfristige Anleihen verhalten sich eher wie Aktien als festverzinsliche Anlagen

Anleihen mit Laufzeiten von mehr als 10 Jahren, und vor allem mehr als 20 Jahre, kann sich viel mehr wie Aktien als wie Anleihen verhalten. Grund sind Zinsänderungen, wie oben besprochen.

Dies ist möglicherweise kein Problem, wenn Sie dieses Potenzial vollständig verstehen. und erwarten Sie in naher Zukunft, dass die Zinssätze fallen (was zu steigenden Anleihekursen führt). Das kann eine perfekte Kombination aus Preissteigerung und einem stetigen Fluss von Zinseinnahmen sein.

Das Problem, jedoch, ist, dass viele Anleger dieses Potenzial nicht vollständig einschätzen oder gar erwarten. Sie glauben, dass sie sich einfach einen langfristigen Strom von Zinserträgen aus einer bestimmten Anleihe sichern. Aber sobald sie sich einkaufen, und beobachten Sie, wie der Kurs der Anleihe wild in beide Richtungen schwingt, Sie könnten anfangen zu erkennen, dass die Wertpapiere, die sie halten, alles andere als sicher sind.

Es ist in Ordnung, Anleihen zu kaufen, die sich wie Aktien verhalten, wenn Sie dies voll und ganz erwarten. Aber zum größten Teil, Wenn Sie in etwas investieren, das sich wie Aktien verhält, Sie sind viel besser dran, in Aktien selbst zu investieren.

3. Rendite und Anlagequalität entwickeln sich bei Anleihen in entgegengesetzte Richtungen

Eine weitere Komplikation bei Anleihen ist die Tatsache, dass sich Rendite und Anlagequalität in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Auf der Suche nach höheren Erträgen, Sie könnten sich natürlich zu den Anleihen hingezogen fühlen, die die höchste Rendite erzielen. Das Problem bei dieser Strategie besteht jedoch darin, dass Anleihen mit den höchsten Renditen auch die schwächsten sind.

Im Extremfall, Sie investieren möglicherweise in Junk Bonds (obwohl sie niemand mehr gerne so nennt), die ein sehr hohes Ausfallpotenzial haben.

Unabhängig davon, wie viel Sie an Zinsen für eine bestimmte Anleihe verdienen, Sie können alles verlieren, was Sie haben, falls der Emittent ausfällt.

Auf der anderen Seite, Anleihen höchster Qualität, wie US-Staatsanleihen oder TIPS, die darauf ausgelegt sind, mit der Inflation Schritt zu halten, bieten in der Regel relativ niedrige feste Renditen.

Dies ist bei Dividendenaktien nicht der Fall. In der Tat, ganz im Gegenteil – die Unternehmen mit der höchsten Qualität könnten sehr wohl die höchsten Dividendenrenditen zahlen. Dies kann einfach passieren, weil die Unternehmen mit der höchsten Qualität dafür am besten aufgestellt sind. Sie sind die profitabelsten Unternehmen, und allgemein, haben eine lange Erfolgsgeschichte darin, einen erheblichen Teil dieser Gewinne an ihre Aktionäre zurückzugeben.

4. Dividendenaktien bieten eine potenzielle Kurssteigerung

Obwohl Anleihen in einem Markt mit fallenden Zinssätzen potenzielle Kurssteigerungen bieten können, das ist nicht ihre primäre funktion. Jedoch, Dividendenaktien hatten schon immer den Vorteil, dass sie sowohl hohe Renditen als auch potenzielle Kurssteigerungen bieten. Sie sind, schließlich, Aktien – und Kurssteigerungen sind der Hauptgrund, warum Menschen überhaupt Aktien kaufen.

Mit Anleihen, Preissteigerung ist so etwas wie ein unerwartetes Geschenk. Wenn es um Dividendenaktien geht, Preissteigerungen sind Teil des regulären und erwarteten Pakets.

5. Dividenden können auf Dividendenaktien erhöht werden – Anleihenzinsen steigen nicht

Wenn Sie eine Anleihe kaufen, Sie kaufen tatsächlich einen Teil eines rechtsgültigen Vertrags. Dieser Vertrag regelt alle Bedingungen der Anleihe. Die Anleihe ist eigentlich ein Schuldtitel, die ein bestimmtes Ausstellungsdatum trägt, Gesichtsbetrag, Zinsrate, und Datum der Einlösung. Der Zinssatz der Anleihe wird sich nie ändern.

Dies kann in einem Umfeld rückläufiger Zinsen ein Trost sein, da Sie auch bei sinkenden Zinsen weiterhin die gleiche Rendite erzielen. Sollten die Zinsen auf dem allgemeinen Markt jedoch steigen, Der Zinssatz Ihrer Anleihen wird nicht nach oben angepasst, um diese Änderung widerzuspiegeln.

Dividendenaktien haben immer das Potenzial, ihre Dividendenausschüttung zu erhöhen. In der Tat, erfolgreiche Unternehmen neigen selbstverständlich dazu, ihre Dividendenausschüttungen langfristig zu erhöhen. Die Aktie, die Sie heute kaufen, mit einer Dividendenrendite von 3 %, in fünf Jahren eine Rendite von 6% auf Ihre ursprüngliche Investition erzielen könnte, allein dadurch, dass das Unternehmen seine Dividende stetig erhöht.

Haben Sie darüber nachgedacht, Dividendenaktien zu verwenden, um zumindest einen Teil Ihrer Portfolioallokation mit festem Zinssatz auszumachen?