Regel Nr. 1 des Investierens – Anstieg der Märkte, und Märkte fallen

Immer wenn es einen Bullenmarkt für Aktien gibt, der mehrere Jahre andauert, eine gewisse Selbstzufriedenheit stellt sich ein. Die Leute laden Aktien auf, und lehnen Sie sich zurück auf das, was sie erwarten, eine ewige Fahrt mit dem Aufzug nach oben. Aber seien Sie gewarnt:Regel Nr. 1 des Investierens – Märkte steigen, und die Märkte fallen.

So sehr sich die Fahrt nach oben anfühlt Oh, so gut, früher oder später wird der Markt in die andere Richtung gehen. Und wenn Sie nicht auf die Umkehrung vorbereitet sind, es kann lange dauern, schwer, teuer nach unten fahren.

Es ist keine optimistische/pessimistische Sache

Wenn die Aktien steigen, Anleger ziehen es oft vor, nichts von Umkehrungen zu hören. Sie können eine solche Diskussion sogar als pessimistisch abtun. Aber die Richtung des Aktienmarktes ist keine optimistische/pessimistische Sache – Es ist die Realität des Marktes, und das schon seit Jahrhunderten.

Übermäßiger Optimismus ist der Grund, warum so viele Menschen bei Marktcrashs so viel Geld verlieren. Das Gefühl, dass es "sicher ist, ins Wasser zu gehen", sie geben den gesunden Menschenverstand auf und schütten immer mehr Prozent ihrer Portfolios in den Markt. Wenn die unvermeidliche Marktwende kommt, sie sind völlig überinvestiert. Statt einer altersgerechten Asset Allocation sie können 80% haben, 90%, oder sogar 100 %, ihres Portfolios in Aktien.

Am anderen Ende des Spektrums, übermäßiger Pessimismus während Marktabschwüngen ist der Grund, warum so viele Anleger die reichsten Gewinne verpassen. Aus Angst, dass der Markt bis auf Null fallen könnte, sie halten ihr ganzes Geld in bar, wenn sie nach Schnäppchen in Aktien suchen sollten.

Ein gesundes Verständnis – und Respekt – dafür, dass die Aktienmärkte steigen und fallen, gehört zu den besten Vermögenswerten eines Anlegers.

Sie können den Markt nicht timen, aber…

Tatsache ist, dass niemand den Markt timen kann, Das bedeutet jedoch nicht, dass das Timing bei Ihren Anlageentscheidungen vollständig ignoriert werden sollte. Niemand weiß, was die zukünftige Richtung des Marktes ist, oder wie weit es in irgendeine Richtung gehen wird. Aber wir haben Hinweise.

Wenn der Markt seit langem steigt, insbesondere im Rekordgebiet, wir können unsere Lagerbestände abbauen. Das bedeutet nicht, dass Sie die Börse komplett aufgeben, aber dass Sie Ihre Bestände von sagen wir 80 % Ihres Portfolios auf vielleicht 50 % reduzieren. Dadurch werden nicht nur Ihre Verluste bei einer großen Marktrutsche minimiert, aber es wird Ihnen auch ermöglichen, eine beträchtliche Menge an Bargeld zu schützen, damit Sie mit dem Kauf beginnen können, wenn der Abschwung ein bisschen alt aussieht.

Am anderen Ende des Spektrums, Abwärtsmärkte sind ein viel besserer Zeitpunkt, um gewinnbringende Aktien zu finden. Es gibt viele gute Aktien, die durch den allgemeinen Abschwung geschlagen wurden, und das schafft hervorragende kaufmöglichkeiten. Es kann mehr als ein bisschen Mut erfordern, Dies ist jedoch der Zeitpunkt, an dem Sie beginnen möchten, Ihre Aktienbestände zu erhöhen.

In beide Richtungen, Es geht darum, die uralte Weisheit von . anzuwenden günstig kaufen, hoch verkaufen. Kaufen Sie in niedrigen Märkten, auf hohen Märkten verkaufen. Wir können das schaffen, auch wenn wir sie nicht perfekt timen können.

Egal, wie gut es den Aktien jetzt geht, einige Vermögenswerte außerhalb des Marktes haben

Die meisten Anleger verstehen und schätzen den Wert der Diversifikation – das heißt, bis ein längerer Bullenmarkt einsetzt. Da Aktien zweistellige Renditen erzielen, wer will in bar oder anleihen sein? Aber egal wie das Niveau oder die Richtung des Marktes ist, Sie müssen immer etwas Geld außerhalb der Börse angelegt haben.

Noch einmal, Dabei geht es nicht nur darum, Ihr Engagement in einem starken Markt zu verringern, aber um sicherzustellen, dass Sie über genügend Kapital verfügen, um kräftig zu kaufen, falls der Markt einen großen Schlag erleiden sollte. Schnäppchenaktien sind nur dann ein Schnäppchen, wenn Sie das Geld haben, um sie zu kaufen.

Suchen Sie nach Werten in Aktien, nicht nach Trends

Ob wir einen Bullenmarkt oder einen Bärenmarkt erleben, Sie sollten immer besonders darauf achten, zu investieren für Wert, und nicht Tendenzen. Dies ist jedoch besonders wichtig in lang andauernden Bullenmärkten.

Es besteht die allgemeine Überzeugung, dass Sie Ihre Verluste in einem Abschwung minimieren können, indem Sie in Indexfonds investieren. Aber während Indexfonds eine ausgezeichnete Möglichkeit sind, in steigende Märkte zu investieren, während rückläufiger Märkte bieten sie möglicherweise wenig Schutz – sie tun es, schließlich, den Markt selbst repräsentieren. Wenn der Markt fällt, sie werden im Gleichschritt fallen.

Wenn ein Bullenmarkt auf der Suche ist lange im Zahn, Wert wird alles andere übertrumpfen, zumindest in Ihren Aktienbeständen. Dies ist, wenn Sie bei Ihrer Aktienauswahl sehr selektiv vorgehen müssen. Value-Aktien – Aktien, die bei den vorherrschenden Trends „unbeliebt“ sind – bieten eine gewisse Hoffnung auf Rückzahlung bei einem allgemeinen Marktrückgang. Da sie nicht mit dem allgemeinen Markt gestiegen sind, sie bieten wahrscheinlich einen größeren Widerstand gegen den Rückgang als der allgemeine Markt, und größeres Gewinnpotenzial auf dem Rückweg.

Hör auf, am finanziellen Rand zu leben

Wie steigende Hauspreise, Ein steigender Aktienmarkt hat einen „Wohlstandseffekt“ – er führt dazu, dass die Ausgaben mit steigendem Eigenkapital steigen. Es ist völlig in Ordnung, die Früchte Ihres Anlageerfolgs zu genießen, Seien Sie vorsichtig – besonders in Bullenmärkten. Die durch einen Bullenmarkt verursachten höheren Lebenshaltungskosten können bei einem anhaltenden Marktrückgang einen doppelten Schlag verursachen – den Verlust von Anlagekapital sowie einen Rückgang Ihres Lebensstandards.

Der Punkt ist zu vermeiden Lebensstil Inflation basierend auf hohen Aktienkursen. Das bedeutet, dass Sie vermeiden, aus der Annahme eines permanenten Bullenmarktes höhere Ausgaben und eine höhere Verschuldung in Kauf zu nehmen.

Es gibt keine permanenten Bullenmärkte – nur Märkte, die steigen und fallen.

Treffen Sie Vorkehrungen mit Aktien weit in Rekordbereich?