So wird das Kurs-Gewinn-Verhältnis berechnet

Der Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) stellt den aktuellen Aktienkurs eines Unternehmens im Vergleich zum Gewinn je Aktie dar.

Im Allgemeinen als die bezeichnet Verdienstmultiplikator , das KGV wird von Anlegern häufig verwendet, um Aktien zu vergleichen und zu analysieren. sowie festzustellen, ob ein Unternehmen unter- oder überbewertet ist.

Es gibt viele verschiedene Versionen des Kurs-Gewinn-Verhältnisses, die oft verwendet werden, um die Vergangenheit zu verstehen, Geschenk, und zukünftige Bewertungen. Diese einfache Formel kann Ihnen eine grobe Vorstellung vom Wert einer Aktie geben und Ihnen dabei helfen, herauszufinden, welche für Ihr Anlagegeld am besten geeignet ist.

So wird das Kurs-Gewinn-Verhältnis berechnet

Das am häufigsten verfolgte Kurs-Gewinn-Verhältnis ist als . bekannt nachlaufendes P/E . Diese Berechnung verwendet das Ergebnis je Aktie (EPS) der letzten vier Quartale und den aktuellen Aktienkurs. Die Gleichung zum Ausführen der Berechnung ist unten hervorgehoben.

KGV =Aktienkurs / Gewinn pro Aktie

Eine Aktie, die derzeit zu 20 USD pro Aktie gehandelt wird und in den letzten 12 Monaten einen Gewinn von 1,00 USD pro Aktie gemeldet hat, hätte ein KGV =20. Diese Berechnung ist unten dargestellt:

Nachlaufendes KGV =20 $ / 1,00 $ oder 20

Wenn der prognostizierte Gewinn des Unternehmens in den nächsten 12 Monaten 1,25 USD erreichen würde, ein Investor könnte das zukünftige KGV mit derselben Gleichung berechnen. In diesem Szenario, das zukünftige KGV würde 16 betragen. Dies ist eine wichtige Information für einen Anleger, da der aktuelle Aktienkurs im Vergleich zur Zukunft wie ein gutes Schnäppchen erscheinen kann.

Zukünftiges KGV =20 $ / 1,25 $ oder 16

Es gibt auch einige Kurs-Gewinn-Berechnungen, die eine Kombination aus vergangenen und zukünftigen Gewinnprognosen verwenden. Eine Version übernimmt die Ergebnisergebnisse der letzten beiden Quartale und fügt sie zu den Prognosen der nächsten beiden kommenden Quartale hinzu.

Da es viele verschiedene Möglichkeiten gibt, ein KGV zu berechnen und darzustellen, Für den Anleger ist es wichtig, die Unterschiede zu verstehen.

So bestimmen Sie den Wert einer Aktie

Einige Aktien haben ein hohes KGV, während andere niedriger bewertet sind. Dies bedeutet nicht, dass die Aktie mit dem niedrigeren KGV zu ihrem aktuellen Aktienkurs wertvoller ist als die Aktie mit dem höheren Gewinnmultiplikator.

Jede Aktienart wird auf dem Markt unterschiedlich bewertet und Anleger müssen dies verstehen. Wachstumswerte, bei denen überdurchschnittliche Gewinnsteigerungen erwartet werden, weisen in der Regel ein viel höheres KGV auf als jene etablierter Unternehmen, die nicht so schnell wachsen.

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass, obwohl jede Aktie ein KGV hat, Abhängig von vielen anderen Faktoren gibt es unterschiedliche Bewertungen, die auf dem Markt akzeptabel sind.

Warum das KGV wichtig ist

Jetzt, da Sie hoffentlich verstehen, wie es berechnet wird, Sie fragen sich vielleicht, was Sie damit machen sollen. Brunnen, da wird es noch komplizierter.

Ein wichtiger Faktor, der bei der Betrachtung des KGV berücksichtigt werden sollte, ist die Branche. Jede Branche hat unterschiedliche Bereiche für das, was sie als „normal“ betrachten. Beispielsweise, Ein Unternehmen für medizinische Geräte wird einen drastisch anderen akzeptablen Bereich für das KGV haben als Restaurants.

Die KGV-Formel ist eine hervorragende Möglichkeit, Unternehmen innerhalb derselben Branche zu vergleichen. Wenn Sie zwei Unternehmen derselben Branche betrachten, Sie können diese Formel verwenden, um zu bestimmen, welche in Ihr Portfolio passen könnte.

Nehmen wir an, es gibt zwei Unternehmen, Beide verkaufen Aktien für 50 US-Dollar. Jetzt, Unternehmen X meldete einen Gewinn von 20 US-Dollar pro Aktie, während Unternehmen Y einen Gewinn von 10 US-Dollar pro Aktie meldete. Unternehmen X wird ein viel niedrigeres Verhältnis haben als Unternehmen Y. Für die meisten Menschen sie werden die Aktien von Unternehmen X wegen des höheren Ertragspotenzials kaufen.

Achten Sie auf das KGV

Während das KGV eine schnelle und einfache Möglichkeit ist, Unternehmen zu vergleichen und den relativen Wert zu bestimmen, Es gibt einige Fallstricke bei der Verwendung der Formel. Einer der bemerkenswertesten ist, dass er die Wachstumsrate nicht berücksichtigt.

Nur weil ein Unternehmen ein gutes KGV hat, heißt das nicht, dass Sie automatisch diese Aktien kaufen sollten. Das Verhältnis berücksichtigt nicht Dinge wie Langlebigkeit, Verwaltung, oder die finanzielle Stabilität des Unternehmens.

Aus diesem Grund entscheiden sich viele Anleger für das PEG-Verhältnis oder das dividendenbereinigte PEG-Verhältnis, da es einige andere Komponenten der Aktien berücksichtigt. Mit diesen Formeln es betrachtet das KGV und passt es dann an die Wachstumsrate und die Rendite der Aktie an.

Abschließende Gedanken

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis, auch Verdienstmultiplikator genannt, ist eine Darstellung des aktuellen Aktienkurses eines Unternehmens zum ausgewiesenen Gewinn pro Aktie.

Das KGV eines Unternehmens kann für vergangene und zukünftige Gewinne sowie eine Kombination berechnet werden. Anleger müssen genau wissen, welche Art von Kurs-Gewinn-Verhältnisse sie betrachten, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen oder sie mit anderen Aktien vergleichen.

Wenn Sie neu beim Investieren sind, oder Sie verstehen die Verhältnisse oder ihre Bedeutung nicht vollständig. Ich würde vorschlagen, sich mit einem Finanzberater zu treffen.

Sie können Sie durch die Berechnungen führen und Ihnen bei der Entscheidung helfen, welche Aktien für Ihr Portfolio und Ihre Ziele am besten geeignet sind.

Vielleicht haben Sie recherchiert und sich die Formel angesehen, aber Sie fühlen sich immer noch nicht wohl, Ihre Bestände zu verwalten, Hier kann ein Finanzberater lebensrettend sein.

Investieren ist eines der wichtigsten Instrumente, um Ihren Ruhestand zu erreichen. Es kann eine Mischung aus verwirrenden und stressigen Entscheidungen sein, aber das muss nicht sein. Es gibt viele Tools und Ressourcen, um sicherzustellen, dass Sie die klügste Wahl für Ihr Geld treffen.

Verwenden Sie das KGV, wenn Sie den Wert einer Aktie bestimmen? Verwenden Sie lieber die Future- oder Trailing-Berechnung?