Marktkapitalisierung

So haben wir alle schon einmal eine Version von „Amazon ist das wertvollste Unternehmen der Welt“ gehört! Aber was bedeutet das? Ist der Wert ein Maß für den Gewinn? Beziehen sie sich auf den Wert der Vermögenswerte von Amazon, oder vielleicht die Anzahl der Mitarbeiter, die sie beschäftigen?

Was sie wirklich sagen ist:Amazon hat die höchste Marktkapitalisierung der Welt.

Marktkapitalisierung – oder „Marktkapitalisierung, “, wie die Profis sagen – ist eine wichtige Anlagekennzahl, die jeder Anleger verstehen sollte. Wenn Sie verstehen, was dieser Begriff bedeutet und was er genau misst, können Sie fundiertere Entscheidungen über Ihre Aktienauswahl treffen und am wichtigsten, Diversifizieren Sie Ihr Portfolio, um Risiken entgegenzuwirken.

Was ist Marktkapitalisierung?

Die Marktkapitalisierung bezieht sich auf den gesamten Dollarwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens, einschließlich aller Aktien im Besitz der Aktionäre, öffentliche Investoren, und Firmenbeamte. (Aktien, die das Unternehmen zurückgekauft hat, sind nicht enthalten.) Es ist eine vernünftige Methode, den Wert einer Aktie zu messen.

Andere Metriken, um den Wert eines Unternehmens zu messen, sind einfach nicht so wertvoll. Sie möchten ein Unternehmen nicht anhand von Umsätzen bewerten, da diese kreativ ausgewiesen werden können und Ihnen nicht sagen, wie viel Gewinn ein Unternehmen erzielt. Sie möchten ein Unternehmen nicht auf der Grundlage des Gesamtvermögens (der Dinge, die es besitzt) bewerten, da der Besitz vieler Dinge nicht unbedingt auf Gewinn hindeutet. Ein Speditionsunternehmen, zum Beispiel, braucht möglicherweise mehr Ausrüstung, um Geschäfte zu machen als ein Softwareunternehmen, aber die Softwarefirma könnte noch mehr wert sein.

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Unternehmen werden in der Regel basierend auf ihrer Marktkapitalisierung in eine von fünf Stufen eingeteilt:

1. Mega-Cap

Diese Gruppe umfasst Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 300 Milliarden US-Dollar oder mehr. Dies sind die größten börsennotierten Unternehmen der Welt. Sie sind in der Regel führend in ihrer Branche oder Branche. Natürlich, Dies ist eine kleine Gruppe, da nur wenige Unternehmen diese Größe erreichen.

Ab Dezember 2018, es gibt nur 25 Mega-Cap-Unternehmen, Dazu gehören Apple, Amazonas, Boeing, Bank of America, Facebook, Google, und andere große Namen, die Sie wahrscheinlich schon gehört haben.

2. Große Kappe

Zu dieser Gruppe gehören Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung zwischen 10 und 300 Milliarden US-Dollar. Wie Mega-Cap-Unternehmen, Large-Cap-Unternehmen gelten als relativ stabile und sichere Investitionen. Sie heißen „Blue Chips, “ ein Begriff, der aus dem Poker kommt.

Merken Sie sich, jedoch, Nur weil ein Unternehmen groß ist, bedeutet dies nicht, dass es sicher ist, in es zu investieren. Beim Kauf von Aktien gibt es immer ein gewisses Risiko. Zum Beispiel, General Electric ist ein Large-Cap-Unternehmen, das im Januar 2017 eine Marktkapitalisierung von 260 Milliarden US-Dollar hatte. es war nur 75 Milliarden Dollar wert. Es ist immer noch ein Large-Cap-Unternehmen, Aber das ist ein großer Rückgang in nur zwei Jahren.

3. Mittlere Kappe

Unternehmen mit mittlerer Marktkapitalisierung haben eine Marktkapitalisierung zwischen 10 Millionen US-Dollar und 2 Milliarden US-Dollar. Sie sind volatiler als Large- und Mega-Cap-Unternehmen, aber generell nachhaltig. Sie sind in Branchen tätig, von denen erwartet wird, dass sie wachsen.

4. Kleine Kappe

Small Caps haben eine Marktkapitalisierung zwischen 300 Millionen US-Dollar und 2 Milliarden US-Dollar. Meist handelt es sich um junge Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial, oder Unternehmen, die neue und Nischenindustrien bedienen. Einige sind ältere Unternehmen, die zurückgegangen sind.

5. Mikrokappe

Diese Kategorie umfasst Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung zwischen 50 und 300 Millionen US-Dollar. Diese Unternehmen werden als „Penny Stocks“ bezeichnet, da ihre Aktien weniger als 5 US-Dollar wert sind. Sie sind keine gute Wahl für schwache Anleger.

Marktkapitalisierungen sind oft die Grundlage für Marktindizes. Der S&P 500, zum Beispiel, ist ein Index von 500 Unternehmen mit der höchsten Marktkapitalisierung. Der FTSE 100 indexiert die 100 größten Unternehmen mit der höchsten Marktkapitalisierung an der London Stock Exchange. Diese Art von Indizes wird verwendet, um die allgemeine Gesundheit des Marktes und die Wertentwicklung verschiedener Fonds und Portfolios darzustellen.

Marktkapitalisierungsformel

Die Marktkapitalisierung ist relativ einfach zu berechnen. Sie multiplizieren einfach die ausstehenden Aktien eines Unternehmens mit dem aktuellen Marktpreis einer Aktie. „Ausstehende Aktien“ bezieht sich auf die Gesamtzahl der von den Aktionären der Gesellschaft gehaltenen Aktien, einschließlich Aktien von institutionellen Anlegern (Privatfonds) und gesperrte Aktien, die von den leitenden Angestellten der Gesellschaft gehalten werden.

Marktkapitalisierungsformel

Marktkapitalisierung =(Anzahl ausstehender Aktien) x (Preis einer Aktie)

Da es hier nur zwei Variablen gibt, eine Änderung an einem oder beiden kann die Marktkapitalisierung eines Unternehmens erhöhen oder verringern. Kleine Änderungen des Aktienkurses (nach oben oder unten) sind völlig normal und bedeuten den Anlegern nicht viel. Wesentliche Preisänderungen, jedoch, können Anleger nervös und ängstlich machen, zu verkaufen.

Ein Unternehmen kann seine eigene Marktkapitalisierung durch die Ausgabe oder den Rückkauf von Aktien beeinflussen. Zum Beispiel, wenn Acme Inc. 20 Millionen Aktien besitzt und beschließt, weitere 10 Millionen auszugeben, die Marktkapitalisierung des Unternehmens würde um 33 % sinken.

Ein Aktiensplit hat keinen Einfluss auf die Marktkapitalisierung des Unternehmens, da das Unternehmen zwar mehr Aktien erwirtschaftet, die Aktien selbst verlieren an Wert. Zum Beispiel, nach einem 2-zu-1-Split, ein Unternehmen hätte doppelt so viele Aktien, jeweils zum halben Wert, Die Gesamtmarktkapitalisierung ist also gleich.

So berechnen Sie die Marktkapitalisierung

Lassen Sie uns ein Beispiel verwenden, um die Marktkapitalisierung zu berechnen.

Die Globex Corporation hat 25 Millionen ausstehende Aktien. Aktien werden zu 32 US-Dollar gehandelt.

(25 Millionen Aktien) x (32 USD/Aktie) =800 Millionen USD Marktkapitalisierung.

Wenn der Aktienkurs morgen auf 35 USD steigt, Die Marktkapitalisierung von Globex wird auf 875 Millionen US-Dollar steigen. Wenn der Aktienkurs auf 28 US-Dollar fällt, Die Marktkapitalisierung des Unternehmens sinkt auf 700 Millionen US-Dollar.

Glücklicherweise bedeutet das Wunder der modernen Technologie, dass wir keinen Taschenrechner zücken müssen, um die Marktkapitalisierung eines Unternehmens zu berechnen. Viele Finanz-Websites bieten diese Informationen für zahlreiche Aktien und ETFs.

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Vor- und Nachteile der Marktkapitalisierung

Die Marktkapitalisierung ist ein wichtiges Instrument zur Bewertung des Risikos des Besitzes von Aktien eines Unternehmens und des Wachstumspotenzials Ihrer Investition.

Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung sind in der Regel ältere Unternehmen mit sicheren Positionen. Ein oder zwei schlechte Jahre werden sie normalerweise nicht abreißen. Sie haben in der Regel Zugang zu Finanzierungen für die Expansion.

Die Kehrseite einer großen Marktkapitalisierung, jedoch, ist, dass es normalerweise weniger Raum zum Wachsen gibt. Microsoft, zum Beispiel, ist eine so dominante Kraft, dass sie jedes Jahr darum kämpft, neue Wege zu finden, um mehr Geld zu verdienen, und muss oft neue Produkte entwickeln und in neue Branchen eintauchen.

Unternehmen mit geringerer Marktkapitalisierung sind in der Regel jünger und riskanter. Sie gelten nicht als feste Größe in ihrer Branche, haben oft eine unerfahrene Führung, und sie sind anfällig für große Schläge, wenn ihr Produkt oder ihre Dienstleistung nicht funktioniert.

Dies bedeutet nicht, dass ein Unternehmen mit einer kleinen Marktkapitalisierung schlecht für Anleger ist. Kleinere Unternehmen haben viel Raum zum Wachsen, was bedeutet, dass Ihre Investition in sie sehr profitabel sein könnte.

Warum wir Marktkapitalisierung brauchen

Wir brauchen die Marktkapitalisierung, um zu verstehen, wie viel ein Unternehmen wert ist, da der Aktienkurs nicht das beste Bild zeichnet.

Sie könnten annehmen, dass ein höherer Aktienkurs eine größere, gesünderes Unternehmen, aber das ist nicht immer so. Ein niedriger Aktienkurs bedeutet auch nicht, dass Sie Aktien zu einem Schnäppchen kaufen können. Es ist durchaus möglich, dass ein Unternehmen mit einem niedrigeren Aktienkurs eine größere Marktkapitalisierung hat.

Die Marktkapitalisierung repräsentiert den wahren Wert eines Unternehmens, wie er vom Markt wahrgenommen wird. Durch die Berücksichtigung der Anzahl der ausstehenden Aktien zusammen mit dem Aktienkurs, wir uns ein besseres Bild von der Unternehmensgröße machen und am wichtigsten, wie sich mehrere Unternehmen ähneln oder voneinander unterscheiden.

Beschränkungen der Marktkapitalisierung

Die Marktkapitalisierung ist ein nützliches Instrument, um ein Unternehmen zu beschreiben und zu kategorisieren, aber es ist keine perfekte Messung.

Der Marktpreis (der eine der Variablen zur Berechnung der Marktkapitalisierung ist) spiegelt nicht unbedingt den Wert eines Teils des Unternehmens wider. In vielen Fällen, Aktien werden vom Markt unter- oder überbewertet. Um den Wert eines Unternehmens zu bestimmen (und letztendlich ob Sie Aktien kaufen sollten), Sie müssen eine tiefere Analyse der Fundamentaldaten des Unternehmens durchführen.

Außerdem, Obwohl die Marktkapitalisierung die Kosten für den Kauf aller Aktien eines Unternehmens misst, es spiegelt nicht wider, wie viel es kosten würde, das Unternehmen bei einer Fusion zu erwerben. Allgemein, Sie erhalten ein besseres Angebot, wenn Sie viel kaufen. Wissen Sie, dass Sie sparen, wenn Sie 50 Rollen Toilettenpapier von Costco kaufen? Diese Skaleneffekte gelten beim Kauf riesiger Unternehmen, auch.

Marktkapitalisierung und Ihre Anlagestrategie

Um das Risiko zu verringern, Es ist im Allgemeinen klug, Ihr Portfolio zu diversifizieren, indem Sie in eine Vielzahl von Aktien mit unterschiedlichen Marktkapitalisierungen investieren. Wahre Diversifikation ist mehr als nur die Auswahl einer Reihe von Aktien mit unterschiedlichen Marktkapitalisierungen. Sie können auch nach Ländern (Schwellenländer und Industrieländer) diversifizieren oder in andere Anlagearten wie Anleihen und Aktien investieren. Auf diese Weise wird nicht Ihr gesamtes Portfolio beeinträchtigt, wenn eine Kategorie unter Marktbedingungen oder wirtschaftlichen Entwicklungen leidet.

Nachdem Sie nun die Marktkapitalisierung verstanden haben, Nutzen Sie das Wissen, um den nächsten Schritt zu gehen und zu investieren. Mit Hilfe von Wealthsimple, Sie erhalten ein personalisiertes Anlageportfolio, niedrige Gebühren, und freundliche Finanzberatung. Melden Sie sich jetzt an, um in wenigen Minuten zu investieren.