Was sind Restricted Stock Units?

Mit Nachrichten über große Börsengänge wie Lyft, die Schlagzeilen machen, der Wert Ihrer eigenen Aktienvergütung ist wahrscheinlich oberstes Gebot. Eine gängige Art von Aktien, die Unternehmen ihren Mitarbeitern als Teil ihres Vergütungspakets anbieten, sind Restricted Stock Units, oder RSUs.

Restricted Stock Units sind eine Art von Restricted Stock (die auch als „Letter Stock“ oder „Restricted Securities“ bekannt sind). Beschränkte Aktien sind Aktien der Gesellschaft, die nicht vollständig übertragbar sind, bis bestimmte Beschränkungen erfüllt sind.

Dies können Leistungs- oder Zeiteinschränkungen sein, ähnlich wie Beschränkungen für Optionen. Sie können sich gesperrte Aktien als einen Bonus vorstellen, der als Aktien anstelle von Bargeld gewährt wird; jedoch, wie Bargeld, es wird besteuert, als ob es in bar bezahlt wurde (d. h. als ordentliches Einkommen).

Beschränkte Aktien können eine beliebte Alternative zu Aktienoptionen sein, insbesondere für Führungskräfte, aufgrund ihrer günstigen Bilanzierungsvorschriften und einkommensteuerlichen Behandlung. Es gibt zwei grundlegende Arten von Restricted Stock Awards:Restricted Stock Awards (RSAs) und Restricted Stock Units (RSUs). Wir konzentrieren uns in diesem Artikel hauptsächlich auf Restricted Stock Units.

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Was sind Restricted Stock Units?

Restricted Stock Units (RSUs) stellen das Versprechen eines Arbeitgebers dar, den Arbeitnehmern die Preisdifferenz (Aktienkurs minus Ausübungspreis) basierend auf den Vesting-Anforderungen zu gewähren, Leistungsbenchmarks und/oder Übertragbarkeitsbeschränkungen.

Der wesentliche Unterschied besteht darin, dass RSUs in Form von Anteilen – nicht Aktien – ausgegeben werden, die in Anzahl und Wert einer bestimmten Anzahl von Arbeitgeberaktien entsprechen. Bei der Ausübung, Sie erhalten Ihre entsprechenden Anteile. Dieser Unterschied führt dazu, dass Sie bis zum Erdienen nicht als Inhaber der Aktien gelten und kein Stimmrecht haben (anders als bei RSA).

Dies macht es zu einem besonders beliebten Mechanismus für Pre-IPO-Unternehmen:RSU-Inhaber sind technisch gesehen keine Aktionäre und eine Erhöhung des Eigentums löst keine SEC-Einreichungsregeln aus.

Steuerliche Behandlung von Restricted Stock Units

Restricted Stock Units können nach regulären Vesting-Zeitplänen oder Performance-Benchmarks zugeteilt werden. was bedeutet, dass der Wert der RSUs am Tag der Unverfallbarkeit der Lohn- und ordentlichen Einkommensteuer unterliegt.

Ähnlich dem Konzept einer bargeldlosen Übung, einige Arbeitgeber erlauben den Einbehalt von Aktien zur Deckung des gesetzlichen Mindeststeuerbetrags in Form von Aktien, da RSUs bei der Ausübung besteuert werden. Dieser sieht einen Nettobestandsbetrag für den Mitarbeiter vor, steuerbereinigt, beim Anlegen. Die Dispositionsmethode ist nach der Unverfallbarkeit nicht eingeschränkt, es sei denn, das Unternehmen unterliegt den Handelsrichtlinien „offenes Fenster“.

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Einkaufsstrategien für Restricted Stock

Wenn Ihnen Ihr Unternehmen Eigenkapital anbietet, Sie müssen entscheiden, wie Sie die Aktien ausüben. Aber beachte, wenn es sich bei der Zuteilung um gesperrte Aktien mit Nennwert handelt, Die Annahme des Zuschusses bedeutet, dass Sie letztendlich für diese Optionen bezahlen müssen, wenn sie fällig werden.

Es gibt in der Regel drei Standardmethoden, die Sie innerhalb von 30 Tagen nach dem Abwicklungsdatum wählen können (Datum und Uhrzeit der Übertragung Ihrer Anteile, die den rechtlichen Eigentumsübergang begründet).

1. Bar bezahlen. Sie erhalten alle Ihre Anteile und decken Ihre Einkommensteuerbelastung mit Ihrem eigenen Geld. So, wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs Ihres Unternehmens steigt, dies könnte eine attraktive Strategie sein; jedoch, es ist riskanter, da Sie am Ende Eigenkapital haben und Ihre Barreserven aufbrauchen, um die Einkommensteuerlast zu decken.
2. Bargeldlos:Ausüben und verkaufen, um zu decken. Sie erhalten nur den Anteil der Aktien, nachdem Sie die Kosten Ihrer Einkommensteuer mit Aktien gedeckt haben. Zum Beispiel, wenn Sie Anspruch auf 100 haben, 000 Aktien und zahlen einen Grenzsteuersatz von 35 %, du würdest 65 bekommen, 000 Aktien. Da der Marktpreis Ihren Steuersatz nicht beeinflusst, Dies ist wahrscheinlich die am wenigsten riskante Strategie.
3. Bargeldlos:Üben und verkaufen. Sie verkaufen Ihre Aktien sofort und decken den Kaufpreis, Provisionen, Gebühren, und Steuern. Das ist wie Bargeld zu bezahlen, da Sie das Risiko des Aktienkurses (für den Zeitraum vor dem Verkauf) übernehmen, aber es kann sinnvoll sein, weil Sie das Geld nicht aufbringen müssen, um Ihre Steuerverpflichtungen zu begleichen.

Sprechen Sie mit Ihrem Arbeitgeber, um zu erfahren, welche Möglichkeiten Ihnen zur Verfügung stehen.

Sollten Sie Ihre Restricted Stock Units verkaufen?

RSUs werden zum Zeitpunkt ihrer Unverfallbarkeit besteuert. Also im Wesentlichen, Sie haben die Aktien Ihres Unternehmens zum aktuellen Marktpreis gekauft. Das bedeutet, dass Sie die Entscheidung zum Verkauf basierend auf dem Aktienkurs zum Zeitpunkt der Ausübung und der Höhe Ihrer Investition in die Aktie Ihres Unternehmens treffen sollten. Ihre unverfallbaren Aktien zu halten, anstatt sie zu verkaufen, ist vergleichbar mit dem Kauf Ihrer Unternehmensaktien mit Ihrem Bonusscheck – es sei denn, Sie haben einen triftigen Grund, die Aktien Ihres Unternehmens zu behalten. Es wird allgemein empfohlen, dass Sie Ihre Anteile verkaufen, sobald sie unverfallbar sind, und den Erlös Ihrem gut diversifizierten Anlageportfolio hinzufügen. Jedoch, die Situation jedes Menschen ist einzigartig, Konsultieren Sie daher unbedingt einen Finanzberater, wenn Sie entscheiden, was mit Ihren unverfallbaren Aktien geschehen soll.

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Unsere Stellungnahme

Den Wert Ihres eingeschränkten Lagerbestands verstehen, seine Ausübungsvoraussetzungen, und Ihre Einkaufsstrategie sind entscheidende Elemente einer erfolgreichen Finanzplanung rund um das Mitarbeiterkapital. Die engagierten Finanzberater von Personal Capital können dabei helfen, die oft komplexen Umstände rund um die Mitarbeiterbeteiligung zu meistern.