Ist Inflation gut oder schlecht? Eine kurze Anleitung zum Verständnis der Inflation

Wenn Sie sich die Wirtschaft ansehen und Ihre Finanzen betrachten, Es besteht eine gute Chance, dass Sie den Begriff Inflation kennen. Aber was ist Inflation? Ist Inflation gut oder schlecht? Und wie wirkt sich das konkret auf Ihre Finanzen aus?

Werfen wir einen Blick auf einige der Grundlagen der Inflation, wie es sich auf Ihre Geldsituation auswirken kann, und wie Sie je nach Inflationsrate unterschiedliche Entscheidungen treffen können.

• Was ist Inflation?
• Wenn die Inflation gut ist
• Wenn die Inflation schlecht ist
• Inflation und Zinsen
• Inflation und Arbeitslosigkeit
• Wie Sie sich auf eine hohe Inflation vorbereiten können
• Häufig gestellte Fragen
• Endeffekt

Was ist Inflation?

Auf einer Grundebene, Inflation ist eine allgemeine Preiserhöhung. Im Laufe der Zeit, wenn die Preise steigen, die Wirtschaft leidet angeblich unter Inflation. Es ist wichtig zu beachten, dass ein gewisses Maß an Inflation erwartet wird – und manchmal sogar gefördert wird.

Einer der Haupttreiber der Inflation ist die gesamtwirtschaftliche Nachfrage. Dies ist die Gesamtnachfrage nach Gütern und Dienstleistungen in einer Volkswirtschaft. Wenn die Nachfrage nach Produkten und Dienstleistungen in einer Volkswirtschaft steigt, und die Produktion kann nicht ganz mithalten, die Preise steigen tendenziell. Wenn die Nachfrage der Verbraucher hoch ist, und Waren und Dienstleistungen sind etwas knapp, die Preise steigen, um die Situation widerzuspiegeln.

In den Vereinigten Staaten, Ein Hauptmaß der Inflation ist der Verbraucherpreisindex. Der Index wird verwendet, um zu messen, wie stark sich die Preise im Laufe der Zeit verändert haben. Grundsätzlich, der Index berücksichtigt die Preise bestimmter Waren und Dienstleistungen und misst, wie stark sich diese Preise ändern, im Durchschnitt. Der CPI konzentriert sich auf städtische Daten, und bricht auch Daten für Lebensmittel aus, Autokraftstoff, und Dienstprogramme. Wenn Sie hören, dass die Leute über den Kern-CPI sprechen, das bedeutet in der Regel die Messung ohne Berücksichtigung der Lebensmittel- und Gaspreise.

Politische Entscheidungsträger und andere betrachten die Inflationsrate, weil sie einige Daten über die Wirtschaftslage liefert. Die Verbraucher könnten auf die Inflation achten, weil sie sich auf ihre Geldbörsen auswirken kann. Höhere Preise bedeuten, dass Ihr Dollar nicht mehr so ​​viel Kaufkraft hat wie in der Vergangenheit. Wenn man bedenkt, dass das Lohnwachstum nicht unbedingt mit der Inflation Schritt hält, Sie könnten einen Teil der Kosten des täglichen Lebens nicht decken.

Zum Beispiel, von 2019 bis 2020, Lebensmittelpreise um 3,9% gestiegen, wohingegen die Preise für alle Artikel um 1,4 % gestiegen sind. Wenn Sie Ihr Lebensmittelbudget berücksichtigen, Sie können sehen, wie ein Anstieg der Lebensmittelpreise – insbesondere Lebensmittelpreise, die schneller als die Gesamtpreise steigen – die Art und Weise verändern können, wie Sie Ihr monatliches Budget verwalten.

Wenn die Inflation gut ist

Auf den ersten Blick, es mag so aussehen, als sei Inflation unerwünscht. Jedoch, ein gewisses Maß an Inflation kann tatsächlich dazu führen, dass Menschen kurzfristig Geld ausgeben, die Wirtschaft anzukurbeln.

Da die Verbraucheraktivität etwa 70 % der US-Wirtschaft ausmacht, Politiker halten es für wichtig, dass die Menschen Geld ausgeben. Die Förderung von Ausgaben ist eine der Möglichkeiten, wie ein wenig Inflation gut sein kann. Wenn die Leute wissen, dass die Preise wahrscheinlich steigen werden, Sie werden eher von niedrigeren Preisen profitieren und ihre Einkäufe jetzt tätigen.

Darüber hinaus, Inflation kann das Risiko und die Sorge einer Deflation beseitigen. Deflation ist, wenn die Preise sinken, was auf den ersten Blick eine gute Idee sein kann, aber es wird tatsächlich als ein Problem angesehen, wenn es um das Ziel einer gesunden Wirtschaft geht.

Deflation kann als Deflationsspirale, in der die Preise weiter fallen, zu einem Anstieg der Arbeitslosigkeit führen, Zinssätze für Schuldenerhöhung, und die Leute geben weniger aus. Wenn die Menschen weniger in der Wirtschaft ausgeben, Unternehmen profitieren nicht. Wenn Unternehmen mit Gewinnen zu kämpfen haben, es ist wahrscheinlicher, dass sie Arbeitnehmer entlassen. Menschen, die kein Einkommen haben, können ihr Geld nicht in der Wirtschaft ausgeben, und das führt möglicherweise zu mehr Deflation.

Die Große Depression ist ein gutes Beispiel für eine Phase drastischer Deflation als Folge einer Spirale. Die Abwendung dieser Art von Ereignissen ist eine der Möglichkeiten, wie die Inflation der Wirtschaft insgesamt gut tut.

Wenn die Inflation schlecht ist

Obwohl eine moderate Inflation ein Nettovorteil für die Wirtschaft und sogar für die Menschen sein kann, zu viel Inflation kann Probleme in der Wirtschaft verursachen und unsere Geldbörsen erheblich belasten.

Im Allgemeinen, das von den politischen Entscheidungsträgern verwendete jährliche Inflationsziel beträgt 2 %. Sobald die Inflation beginnt, dieses Niveau zu überschreiten, Ökonomen und Politiker neigen dazu, ein wenig besorgt zu sein, obwohl sie möglicherweise nicht allzu hart daran arbeiten, die Inflation für eine gewisse Zeit unter 2 % zu senken, wenn dies ihnen hilft, andere politische Ziele zu erreichen.

Ein gutes Beispiel dafür, wie die Inflation die Wirtschaft unter Druck setzte, waren die 1980er Jahre. Zu Beginn dieses Jahrzehnts die Inflation lag bei 13,91 %. Die Bemühungen, die Inflation zu reduzieren, trugen Früchte, und bis zum Ende des Jahrzehnts die Inflation lag bei 4,65 %. Aufgrund der Inflation – und insbesondere der hohen Kreditkosten bei Kreditgebern – waren die Konsumausgaben niedriger, die das Wirtschaftswachstum bis zu einem gewissen Grad einschränkten. Den Bemühungen, die Inflation in den Griff zu bekommen, wird die verstärkte Wirtschaftstätigkeit in der zweiten Hälfte der 1980er Jahre zugeschrieben.

Von 2006 bis 2010, Wohnungsmarktdeflation wurde zu einem großen Problem, mit dem Börsencrash von 2008 in der Mitte dieses Zeitraums. Als sich die Wirtschaft verlangsamte und die Zinsen stiegen, Die Menschen konnten sich kein Eigenheim mehr leisten und die Preise fielen dramatisch. Der Wohnungsmarkt hatte seit 1992 recht gute Preissteigerungen verzeichnet, aber bis 2006 dieses Niveau war unhaltbar geworden und die Nachfrage nach Eigenheimen sank – ebenso wie die Eigenheimwerte.

All dies erschwerte es Menschen, die ihr Eigenheim mit variabel verzinsten Hypotheken gekauft hatten, sich zu refinanzieren. Als es an der Zeit war, den Wohnungsbaudarlehen auf einen höheren Zinssatz zurückzusetzen, sie konnten sich die neuen Zahlungen nicht mehr leisten. Bedauerlicherweise, weil die Eigenheimwerte fielen, sie konnten sich nicht zu Festhypotheken refinanzieren, weil das Eigenkapital nicht zur Verfügung stand. Unfähig, die höheren Zahlungen zu leisten und eine Hypothekenrefinanzierung durchzuführen, viele Leute begannen in Verzug. An diesem Punkt, die Finanzinstitute, die diese Hypotheken hielten, begannen, Geld zu verlieren.

Ein größeres Problem als die gewöhnliche Inflation ist die Hyperinflation. Es gibt kein festgelegtes Niveau für das, was Hyperinflation ausmacht, eine Maßnahme ist jedoch, wenn die monatliche Inflationsrate 50 % überschreitet. Allgemein, Hyperinflation tritt auf, wenn eine Regierung beschließt, übermäßig viel Geld zu „drucken“, um ihre Kosten zu bezahlen.

Obwohl eine Erhöhung der Geldmenge dazu beitragen kann, ein mildes Inflationsniveau zu erreichen und die Wirtschaft anzukurbeln, Übermäßige Erhöhungen der Geldmenge können in den gefährlichen Zustand der Hyperinflation führen. Ein Teil der Geldpolitik besteht darin, das Gleichgewicht zwischen Geldmenge und Inflation so zu finden, dass es die Wirtschaft unterstützt.

Inflation und Zinsen

In den USA., Die Zinspolitik wird von der Federal Reserve festgelegt, welches ein Zentralbanksystem ist. Das Federal Open Market Committee ist das Gremium, das den Fed Funds-Satz festlegt, das ist der Zinssatz, den Banken einander über Nacht leihen. Dieser Zinssatz wird als Grundlage für andere Kreditvergaben verwendet, und Änderungen des Bundeszinssatzes können die Inflation beeinflussen.

Im Allgemeinen, die Federal Reserve strebt an, die Inflation bei etwa 2% zu halten. Auf diesem Niveau halten die politischen Entscheidungsträger der Federal Reserve es für am einfachsten, ein gewisses Maß an Preisstabilität aufrechtzuerhalten und die Arbeitslosigkeit auf einem akzeptablen Niveau zu halten. Wenn die Inflation sinkt, die Federal Reserve wird wahrscheinlich die Zinsen senken, um wirtschaftliche Impulse zu setzen. Da sich die Wirtschaft aufheizt und die Inflation rapide ansteigt, die Federal Reserve wird eher die Zinsen erhöhen, um die Inflation zu bremsen.

Anstatt den Verbraucherpreisindex zu verwenden, wie die Regierung die Höhe der Sozialversicherungsleistungen festlegt, das FOMC betrachtet den Index der privaten Konsumausgaben. Mit PCE, Es gibt ein bisschen mehr Nuancen, insbesondere im Hinblick darauf, zu zeigen, wie Menschen einige Waren und Dienstleistungen gegen andere eintauschen könnten. Im Allgemeinen, Der VPI spiegelt im Allgemeinen eine höhere Inflation wider, Die Verwendung von PCE kann daher bedeuten, dass das FOMC langsamer, maßvollerer Ansatz bei der Beurteilung der wirtschaftlichen Lage.

Inflation und Arbeitslosigkeit

Im Allgemeinen, wenn eine gesamtwirtschaftliche Nachfrage besteht, mehr Menschen werden beschäftigt, wenn die Unternehmen ihre Produktion steigern. Diese Nachfrage der Verbraucher erfordert Arbeitskräfte, um Waren zu produzieren und Dienstleistungen zu erbringen. Im Laufe der Zeit, diese Nachfrage kann zu Inflation führen, weil ein angespannter Arbeitsmarkt bedeutet, dass die Löhne steigen sollen, was die Kosten für Unternehmen erhöhen kann.

Eine Möglichkeit, den Zusammenhang zwischen Inflation und Arbeitslosigkeit auszudrücken, ist die Phillips-Kurve. Die Idee ist, dass niedrige Arbeitslosigkeit Inflation verursacht, und dass Anpassungen an der Interpretation des Zusammenhangs zwischen Inflation und Arbeitslosigkeit den politischen Entscheidungsträgern eine Möglichkeit bieten können, den optimalen Kompromisspunkt auf der Kurve zwischen Inflation und Arbeitslosigkeit zu bestimmen.

Vor kurzem, Es gibt Spekulationen, dass die Phillips-Kurve die Beziehung nicht mehr genau darstellt. In den letzten Jahrzehnten, die Löhne sind während der angespannten Arbeitsmärkte nicht wie erwartet gestiegen, und eine höhere Inflation war nicht die Folge, auch wenn die Arbeitslosigkeit niedrig ist.

Zusätzlich, Es besteht die Befürchtung, dass das Problem der Stagflation ins Spiel kommen könnte. Stagflation ist eine Situation, in der die Inflation hoch ist, aber die Wirtschaft ist langsam und die Arbeitslosigkeit ist hoch. In einem Stagflationsszenario die normale Politik zum Abbau der Arbeitslosigkeit könnte die Inflation möglicherweise verschlimmern, in der Erwägung, dass Maßnahmen zur Senkung der Inflation die Arbeitslosigkeit sogar verschlimmern könnten.

Wie Sie sich auf eine hohe Inflation vorbereiten können

Eine der Schwierigkeiten besteht darin, sich auf eine Situation vorzubereiten, in der Inflation zu einem Problem werden könnte, vor allem, wenn Sie ein relativ festes Einkommen haben und die Lebenshaltungskosten steigen.

Eine mögliche Lösung besteht darin, Geld in Vermögenswerte zu investieren, die die Inflation besiegen sollen. Zum Beispiel, Ein diversifiziertes Portfolio, das Aktien enthält, könnte Ihnen möglicherweise dabei helfen, die Auswirkungen der Inflation im Laufe der Zeit auszugleichen. Sonstige Wertpapiere, einschließlich inflationsgeschützter Treasurys, könnte Ihnen auch helfen, mit der Inflation Schritt zu halten und Ihre Kaufkraft zumindest bis zu einem gewissen Grad zu erhalten.

Häufig gestellte Fragen

Was verursacht Inflation?

Inflation wird oft verursacht, wenn wirtschaftliche Bedingungen zu steigenden Preisen führen. Es gibt verschiedene Bedingungen, die zu einer Inflation führen können, einschließlich einer steigenden Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen, ein engerer Arbeitsmarkt, der die Löhne potenziell nach oben treibt, und eine Erhöhung der Geldmenge.