Begrenzung Ihres Risikos durch marktneutrales Investieren

Marktneutrales Investieren ist eine Anlagestrategie, die Ihnen beim Risikomanagement hilft. Es bietet Schutz vor Marktvolatilität, indem es gleichzeitige lang (Kauf von Wertpapieren) und kurz (Wertpapiere leihen, um sie zu verkaufen) Marktpositionen, oder durch den Einsatz von Optionen oder Indexfonds als Absicherung. Daher, Ein marktneutrales Portfolio würde aus Long-Positionen bestehen, von denen erwartet wird, dass sie sich gut entwickeln, wenn der Markt stark ist, und Short-Positionen, die bei einer schlechten Marktentwicklung profitieren würden. Die Theorie hinter dieser Strategie ist, dass Sie mit Ihrer Long-Position Geld verdienen, wenn der Markt gut läuft. und wenn es schlecht läuft, werden Sie mit Ihrer Short-Position Geld verdienen; Sie haben daher einen gewissen Schutz gegen Verluste, egal wie sich der Markt bewegt. Sie wissen nicht, in welche Richtung sich der Markt entwickeln wird; aber wenn du glaubst, zum Beispiel, dass es eine 70-prozentige Chance gibt, dass es steigt, Sie könnten 70 Prozent Ihres Portfolios in Long-Positionen und 30 Prozent in Short-Positionen investieren. Oder, da Leerverkäufe kann sehr riskant sein, Alternativ könnten Sie die 30 Prozent in defensiven Aktien wie Nahrungsmittel- und Getränkeherstellern und Pharmaunternehmen investieren, die im Allgemeinen in jeder Volkswirtschaft gut abschneiden. Du Hecke Ihre beiden Positionen, so dass, was auch immer falsch ist, du hast Schutz beim anderen. Mit anderen Worten, du bist neutral zum Markt.

Beim marktneutralen Investieren Die Aktienauswahl sollte auf der aktuellen Wirtschaftslage basieren. Zum Beispiel, in Niedrigzinsphasen, Bauen und Wohnen Aktien traditionell gut. Deswegen, Die meisten Anleger würden in der Regel Long-Positionen in diesen Aktien eingehen. Jedoch, ein marktneutraler Investor würde ein bisschen weiter gehen und nach Aktien suchen, die zu shorten sind, die wahrscheinlich schlecht abschneiden würden, wenn der jeweilige Markt sauer wird, die in diesem Fall Broker-Aktien sein könnten. Oder er könnte möglicherweise erwägen, zu verwenden Optionen von Aktien als Absicherung, was weniger teuer und sicherlich weniger riskant sein könnte als Leerverkäufe.

Die marktneutrale Strategie lässt sich auf alle Anlagestil . Ein Value-Investor, zum Beispiel, könnte unterbewertete Aktien kaufen und Aktien leerkaufen, die als überbewertet gelten. Ein Wachstumsinvestor könnte wachstumsstarke Aktien kaufen und solche mit entgegengesetzten Eigenschaften leerverkaufen. Ein Momentum-Investor kann Aktien kaufen, die gerade ihre Aufwärtsbewegung beginnen, und Aktien mit einem Abwärtsmomentum leerverkaufen.

Es muss daran erinnert werden, dass die marktneutrale Strategie nicht darauf ausgelegt ist, auf der Short-Seite zu spekulieren; Das primäre Ziel der Short-Position besteht nicht darin, Geld zu verdienen, sondern zum Schutz im Falle einer Marktumkehr. Es ist in erster Linie eine Methode des Risikomanagements. Als solche, Sie müssen nicht nur Ihre Long-Positionen berücksichtigen, Sie müssen auch Ihre Short- oder Defensivpositionen sehr sorgfältig studieren. Jedes Szenario muss genau evaluiert werden, um sicherzustellen, dass Sie die bestmögliche Aktienkombination ausgewählt haben. Deswegen, marktneutrales Investieren könnte die Zeit, die Sie normalerweise für die Auswahl von Aktien aufwenden würden, möglicherweise verdoppeln, da Sie beide Seiten der Gleichung im Auge behalten müssen. Sie müssen bereit sein, die notwendige Zeit und Energie aufzuwenden, um dies richtig zu tun.