Leitfaden für Anfänger zu Fusionen und Übernahmen

Verstehen der Grundlagen von Fusionen und Übernahmen kann Ihnen helfen, wichtige Anlageentscheidungen für Ihr Portfolio zu treffen. Viele Unternehmen führen regelmäßig Fusionen und Übernahmen durch, und Sie müssen verstehen, wie der Prozess funktioniert. Hier sind die Grundlagen von Fusionen und Übernahmen und wie sie funktionieren.

Fusionen und Übernahmen

Fusionen und Übernahmen ist der Prozess des Wachstums oder der Expansion innerhalb eines bestimmten Unternehmens. Mit einer Fusion, ein Unternehmen wird sich mit einem anderen Unternehmen zusammenschließen, um die Geschäftsmöglichkeiten zu erhöhen. Mit einer Akquisition, ein Unternehmen kauft ein anderes Unternehmen, um es in sein bestehendes Geschäftsmodell zu integrieren. Beide Methoden stellen ein Szenario dar, das die Reichweite eines bestimmten Unternehmens erhöhen wird. Viele dieser Deals können sehr umfangreich sein. Zum Beispiel, die meisten von ihnen handeln mit Dollarbeträgen von über 100 Millionen Dollar. Deswegen, bei einer Fusion oder Übernahme, Sie werden wahrscheinlich in den Finanznachrichten davon hören.

Zweck

Der Zweck eines Unternehmens, das eine Fusion oder Übernahme durchführt, ist die Steigerung des Shareholder Value. Sie wollen ein effizienteres Geschäft aufbauen, das den Aktionären mehr Gewinn bringt. Dies kann bei einer Fusion oder Übernahme auf verschiedene Weise erfolgen.

Was geschieht

Kommt es zu einer Fusion oder Übernahme, Das Unternehmen kann auf verschiedene Weise effizienter werden. Zum Beispiel, Meistens werden sie die Personalkosten senken. Das bedeutet, dass sie Abteilungen zusammenlegen und unnötige Jobs eliminieren. Sie werden auch von Skaleneffekten profitieren, da sie jetzt viel größer sind. Sie werden in der Lage sein, niedrigere Materialpreise auszuhandeln und insgesamt Geld zu sparen. Ein weiterer häufiger Grund für Fusionen oder Übernahmen ist der Kauf neuer Technologien. Zum Beispiel, wenn ein kleineres Unternehmen ein Patent auf ein revolutionäres neues Gerät besitzt, ein größeres Unternehmen könnte dieses Unternehmen kaufen, um Zugriff auf das Gerät zu erhalten.

Bewertung

Wenn eine Fusion oder Übernahme bevorsteht, das Zielunternehmen muss bewertet werden. Das Unternehmen, das das andere Unternehmen kaufen wird, muss den ungefähren Wert des Zielunternehmens kennen. Analysten verwenden eine Vielzahl verschiedener Techniken, um den Wert eines Unternehmens zu ermitteln. Sie vergleichen das Unternehmen mit anderen ähnlichen Unternehmen. Sie werden auch Finanzkennzahlen verwenden, um den wahren Wert des Unternehmens zu bestimmen.

Auswirkungen für Investoren

Kommt es zu einer Fusion oder Übernahme, es kann sich auf die Anleger beider Unternehmen drastisch auswirken. Meistens, eine Fusion oder Übernahme wird zu einem Anstieg des Kurses der betreffenden Aktien führen. Dies bedeutet, dass die meisten Anleger gerne von einer möglichen Fusion oder Übernahme hören. Wird ein Unternehmen übernommen, die Aktionäre der Gesellschaft erhalten Aktien der erwerbenden Gesellschaft. Dies bedeutet, dass sie je nach Wert der beiden Aktien mehr oder weniger Aktien erhalten.