Das Investieren in die magische Formel verstehen

Magic Formula Investieren ist eine Technik, die häufig von Händlern verwendet wird, die Gewinnaktien auswählen möchten. Joel Grünblatt, ein Hedgefonds-Manager, entwickelte die Strategie, um den Prozess der Aktienauswahl für Einzelpersonen zu vereinfachen. Die Grundidee hinter dieser Strategie ist, dass Sie nach Unternehmen suchen, die auf dem Markt unterbewertet sind. Hier sind die Grundlagen der Magic Formula Anlagestrategie.

Aktien kaufen

Mit dieser besonderen Methode Einzelpersonen konzentrieren sich nicht unbedingt auf einen bestimmten Sektor oder eine bestimmte Branche auf dem Markt. Stattdessen, Sie konzentrieren sich einfach darauf, Unternehmen zu finden, die den Kriterien der Zauberformel entsprechen. Dies gibt Händlern viele Möglichkeiten, unterbewertete Unternehmen zu finden und zu kaufen. Sie müssen sich nicht auf eine ausgewählte Aktiengruppe konzentrieren.

Rentabilität des investierten Kapitals

Das Herzstück der magischen Formel ist ein Bewertungsmultiplikator namens „Return on Invested Capital“ (ROIC). Der ROIC ist eine Kennzahl, die verwendet wird, um zu sehen, wie viel Geld ein Unternehmen mit jedem investierten Dollar verdienen kann. Wenn ein Unternehmen dies sehr effizient tut, es wird höchstwahrscheinlich gelingen. Für jeden Dollar, den Investoren in das Unternehmen investieren, sie können einen bestimmten geldbetrag verdienen.

Ertragsrendite

Neben der Rendite auf das investierte Kapital Sie müssen sich die Gewinnrendite eines Unternehmens ansehen. Viele Unternehmen könnten potenziell effizient Gewinne aus dem in sie investierten Geld erzielen. aber wenn der Aktienkurs dieser Unternehmen nicht niedrig ist, Sie interessieren sich nicht für sie, wenn Sie der Zauberformel folgen. Sie müssen in der Lage sein, Unternehmen zu finden, die unterbewertet sind und sich gut entwickeln. Um festzustellen, ob die Aktienkurse unterbewertet sind, Sie verwenden ein Bewertungsmultiplikator namens Ertragsrendite. Um dies zu tun, Sie nehmen einfach den Kehrwert des Kurs-Gewinn-Verhältnisses. Dies bedeutet, dass Sie 1 dividiert durch das Kurs-Gewinn-Verhältnis der Aktie nehmen. Wenn Sie eine im Vergleich zu anderen Anlagemöglichkeiten wie Anleihen hohe Ertragsrendite finden, Dann haben Sie ein Unternehmen, das auf dem Markt unterbewertet ist.

Aktienqualifikationen

Die ausgewählten Aktien müssen auch bestimmte Kriterien erfüllen, um berücksichtigt zu werden. Damit die Strategie für Sie funktioniert, Sie müssen auch eine Marktkapitalisierung auswählen, mit der Sie arbeiten möchten. Zum Beispiel, der Urheber dieser Formel verwendete eine Mindestmarktkapitalisierung von 50 Millionen US-Dollar. Dies bedeutet, dass, wenn ein Unternehmen unter dieser Marktkapitalisierung lag, sie würden aus der Betrachtung ausgeschlossen.

Sie müssen auch alle Versorgungs- oder Finanzwerte eliminieren. Außerdem, Sie werden alle ausländischen Aktien oder amerikanischen Hinterlegungsscheine von der Berücksichtigung streichen.

Langfristige Strategie

Bei Anwendung der Anlagestrategie Magic Formula Sie sollten planen, es für einen längeren Zeitraum zu verwenden. Dies ist nicht etwas, das Sie im Laufe von ein oder zwei Jahren tun können. Sie sollten die Strategie für mindestens drei bis fünf Jahre einplanen, um erfolgreich zu sein.