Was ist der RSI in Aktien?

Um die historische Leistung und das potenzielle zukünftige Wachstum eines Unternehmens zu bewerten, müssen verschiedene Abkürzungen verwendet werden:ROE, EPS, TTM, GARP und mehr. Neben der Analyse der langjährigen Erfolgsbilanz des Unternehmens und dem Vergleich mit ähnlichen Unternehmen, Einige Anleger ziehen es vor, die Bewegung jeder einzelnen Aktie im Vergleich zu ihren jüngsten Preisschwankungen genauer zu betrachten, um ein anderes Akronym zu berechnen:RSI, oder Relative-Stärke-Index.

Was ist RSI?

Der Relative Strength Index (RSI) ist ein Indikator für die Kursdynamik, und seine Werte reichen von 0 bis 100. Die Zahl hilft bei der Einschätzung, ob der Kurs einer Aktie steigt oder fällt. Es berücksichtigt sowohl die Häufigkeit als auch das Ausmaß steigender und fallender Preise.

Während sich bei Investitionen aufgrund der technologischen Disruption viel geändert hat, RSI gibt es schon lange bevor irgendjemand auf seinen Smartphones handeln konnte – oder überhaupt schon hatte ein Smartphone. Das Konzept des RSI entstand 1978 in J. Welles Wilder, Jr.s Buch, „Neue Konzepte in technischen Handelssystemen, “ mit dem Ziel, zu verstehen, ob eine Aktie überkauft oder überverkauft war. Es ist wichtig zu beachten, dass RSI Teil der sogenannten technischen Analyse ist. Dieses Feld befasst sich mit der Preisdynamik oder anderen „technischen“ Faktoren wie Mustern in Charts von Preisbewegungen, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen.

Diese Bilder können komplex aussehen, aber sie zielen darauf ab, eine einfache Frage zu beantworten:Wird damit Geld verdient oder Geld verloren?

Die folgende Grafik zeigt die Amazon-Aktie (oben) von August 2020 bis August 2021 und ihre relative Stärke (unten) im selben Zeitraum. Der Aktienchart zeigt die absolute Wertentwicklung in Dollar, während der RSI-Chart die Wertentwicklung der Aktie im Verhältnis zu ihrer eigenen Kurshistorie misst, es wird also auf Perzentilbasis berechnet, auf einer Skala von 1-100.

Was bedeutet es, wenn eine Aktie überkauft vs. überverkauft ist?

Ein RSI im höheren Bereich – insbesondere über 70 – zeigt, dass eine Aktie ein starkes Aufwärtsmomentum hatte. Jedoch, Dieses Momentum kann oft darauf hindeuten, dass die Aktie überkauft ist. Anleger verkaufen möglicherweise eher, um von der Kaufdynamik zu profitieren und einen Teil ihrer Gewinne mitzunehmen.

Ein niedriger RSI – insbesondere im Bereich unter 30 – wird tendenziell mit einem Überverkauf in Verbindung gebracht. Das Abwärtskursmomentum wird oft als Spiegelung dafür angesehen, dass die Aktie für eine Erholung fällig ist. Das heißt, es ist ein guter Zeitpunkt, um am Ende des Buy-Lows zu gewinnen, Sell-High-Spielplan.

So berechnen Sie den RSI

Sie können RSI für jeden beliebigen Zeitraum verwenden, Das am häufigsten verwendete Fenster umfasst jedoch die letzten 14 Tage der Marktaktivität. So, Sie würden alle Gewinne über den Zeitraum addieren und für Ihre durchschnittlichen Gewinne durch 14 dividieren. Dann, Sie addieren alle Verluste und teilen sie durch 14, um Ihre durchschnittlichen Verluste zu berechnen. Jetzt, Teilen Sie Ihre durchschnittlichen Gewinne durch Ihre durchschnittlichen Verluste. Dies ist Ihre relative Stärke (RS).

Dann, Sie geben diese Zahl in Wilder ein, Jr.s Formel für RSI:(100 – 100/(1 + RS)).

RSI ist nicht nur für einzelne Aktien, entweder. Die Zahl kann für ganze Märkte gelten. Zum Beispiel, Analysten berechnen den RSI des S&P 500 und anderer Indizes, um sich ein Bild von der Trendaktivität des gesamten Aktienmarktes zu machen.

RSI vs. MACD

RSI hat einige Ähnlichkeiten mit MACD, was für Moving Average Convergence/Divergence steht.

MACD ist ein weiterer technischer Indikator für die Preisdynamik, der die gleitenden Durchschnitte über bestimmte Zeiträume untersucht und ob diese zusammenkommen – konvergieren – oder sich auseinander bewegen – divergieren. Dieses Tool wird oft in Verbindung mit RSI verwendet, um Händlern mehr Daten zu liefern, um zu verstehen, was die Zukunft für eine Aktie oder einen ganzen Markt bereithält.

Vor- und Nachteile der Verwendung von RSI

Hier sind einige Vor- und Nachteile der Verwendung von RSI.

Vorteile

• Sie können einen möglichen kurzfristigen Vorteil erlangen: RSI hilft dabei, eine genaue Momentaufnahme eines bestimmten Zeitrahmens zu erstellen, die wertvolle prädiktive Erkenntnisse für sofortige Kauf- und Verkaufsentscheidungen liefern können.
• Die Formel ist relativ einfach: RSI bietet einen grundlegenden mathematischen Blick auf die jüngste Trendbewegung jeder Aktie. Der zahlenfokussierte Ansatz bietet ein quantitatives Bild, bei dem keine Signale von subjektiven Eingaben entschlüsselt werden müssen.

Nachteile

• Diese subjektiven Eingaben sind wichtig: Qualitative Faktoren wie die Ankündigung einer neuen C-Level-Führungskraft spielen eine entscheidende Rolle für die Wertentwicklung einer Aktie. In der RSI-Formel ist kein Platz für die Bewertung der Referenzen eines neuen Managers.
• Die Formel ist nicht für das lange Spiel gebaut: Wenn Sie sich auf ein größeres Bild konzentrieren – das Sparen für den Ruhestand, zum Beispiel – das traditionelle 14-Tage-Fenster von RSI ist nicht die richtige Wahl. Stattdessen, Sie sind besser dran, eine Fundamentalanalyse durchzuführen, die das Gesamtgeschäft berücksichtigt, Rentabilität, Bewertung und mehr, um langfristige Renditen zu prognostizieren.
• Die Formel mag einfach erscheinen, aber verwenden ist es nicht: Die Berechnung des RSI ist einfach, aber Kauf- und Verkaufsentscheidungen sind immer noch kompliziert. Der RSI ist einer von vielen Indikatoren, die fortgeschrittene Trader verwenden – keine Amateur-Kleinanleger.