Rebalancing Ihres Portfolios:Hier ist, was das bedeutet und wie oft Sie es tun sollten

Für viele von uns, Investieren ist, wie wir für den Ruhestand sparen, Hochschulbildung und andere Lebensereignisse. Nachdem wir unsere finanziellen Ziele festgelegt und ein diversifiziertes Portfolio aufgebaut haben, wir können beobachten, wie unsere Investitionen im Laufe der Zeit wachsen. Aber im Laufe der Jahre und Situationen ändern sich, wir müssen diese Investitionen möglicherweise anpassen. Hier kommt das Portfolio-Rebalancing ins Spiel.

Im Wesentlichen, Portfolio Rebalancing dient als Tune-up für Ihre Investitionen. Es stellt sicher, dass Ihre Risikotoleranz mit Ihren langfristigen finanziellen Zielen übereinstimmt und gibt Ihnen die Möglichkeit, die Arten von Anlagen zu überprüfen, die Sie halten.

So funktioniert das Rebalancing

Wenn es um die Neuausrichtung geht, Der erste Schritt besteht darin, sich Ihre Vermögensallokation anzusehen.

Die Vermögensallokation ist die Mischung aus Investitionen, die Sie besitzen, wie Aktien, Fesseln, Mittel, Immobilien und Bargeld. Diese Vermögensallokation berücksichtigt Ihre Risikobereitschaft und Ihre finanziellen Ziele.

Jemand, der risikotoleranter ist, hat möglicherweise eine höhere Allokation in historisch riskanten Vermögenswerten wie Aktien oder Kryptowährungen. Auf der anderen Seite, ein risikoaverser Anleger könnte sich für eine höhere Gewichtung in weniger volatilen Anlageklassen wie Anleihen oder Immobilien entscheiden.

Beim Aufbau eines Portfolios Der Schlüssel besteht darin, zu verstehen, wie sich jede Anlageklasse auf Ihre Gesamtperformance auswirken kann. Durch ein ausgewogenes Portfolio, Sie mindern Ihr Kapitalverlustrisiko und erhöhen gleichzeitig die Wahrscheinlichkeit, Renditen zu erwirtschaften.

Sobald Sie Ihre optimale Vermögensallokation festgelegt haben, Es besteht eine gute Chance, dass sich diese Gewichtungen ändern, wenn sich Gewinne und Verluste ansammeln.

Stellen Sie sich ein Portfolio vor, das zu Beginn der Hausse 2009 zu 60 Prozent aus Aktien und zu 40 Prozent aus Anleihen bestand. diese Vermögensallokation hätte sich auf etwa 85 Prozent Aktien und 15 Prozent Anleihen geändert. Wieso den? Da sich der Aktienmarkt deutlich besser entwickelt hat als der Rentenmarkt, mehr als 450 Prozent vom Markttief.

Für einen Anleger, der kurz vor der Pensionierung steht, eine solche Asset Allocation könnte zu aggressiv sein, vor allem, wenn die Börse eine Korrektur einleiten sollte.

Indem Sie sich die Zeit nehmen, Ihre Vermögensallokation zu überprüfen und anzupassen, Sie könnten sich auch potenzieller Gelegenheiten bewusst werden, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen.

Arten von Portfolio-Rebalancing

Es gibt verschiedene Strategien für die Neuausrichtung Ihres Portfolios. Welche Strategie Sie verwenden, hängt von Ihren Anlagezielen und Ihrer Lebensphase ab.

Zum Beispiel, Eine Familie zu gründen kann bedeuten, dass Sie mehr Geld für ein College-Sparkonto verwenden möchten. Wenn Sie planen, ein Haus zu kaufen, müssen Sie möglicherweise mehr Bargeld für eine Anzahlung zur Verfügung haben. Wenn Sie eine Beförderung erhalten, können Sie Ihre Rentenkonten maximieren.

Sobald Sie Ihr finanzielles Ziel festgelegt haben, Sie können Ihr Portfolio entsprechend kalibrieren.

Für die meisten Anleger Der häufigste Grund für eine Neugewichtung eines Portfolios ist Diversifikation . Durch diese Strategie, Sie möchten sicherstellen, dass die Vermögensallokation konsistent bleibt und Ihren Anlagezielen entspricht.

Eine andere Strategie zur Vermögensallokation heißt „ intelligente Beta , ” wo Sie eine Kombination aus professionell verwalteten Indexfonds und thematischen Anlagen einsetzen.

Bei Indexfonds, zum Beispiel, Anleger können die Wertentwicklung eines Aktienkorbs nachahmen, aus dem ein Index wie der S&P 500 besteht. ein Anleger würde einen Exchange Traded Fund (ETF) oder einen Investmentfonds kaufen. Durch eine dieser Investitionen Sie erhalten ein Engagement in allen Aktien in diesem Index.

Eine weitere Möglichkeit ist das thematische Investieren über ETFs oder Investmentfonds. Tausende von ihnen verfolgen Investitionsthemen wie die 5G-Technologie, elektrische Fahrzeuge, Cloud Computing, Cybersicherheit und Nachhaltigkeit – um nur einige zu nennen.

Aber im Gegensatz zu Indexfonds wenn Fondsmanager einem Index folgen, aktives Investieren ist an die Fähigkeit des Fondsmanagers gebunden, Aktien auszuwählen. Als Ergebnis, Diese Anlageformen sind tendenziell volatiler.

Beim Rebalancing eines Portfolios Sie können sich dafür entscheiden, Ihrer Aktienallokation eine Kombination aus Index- und thematischen Anlagen hinzuzufügen. Durch die Anwendung einer oder beider Strategien, Der Schlüssel ist, die Gebühren niedrig zu halten und diversifiziert zu bleiben.

Rebalancing für den Ruhestand

Außerhalb privater Anlagekonten, Vorsorgekonten verdienen besondere Aufmerksamkeit, da Ihr Alter in erster Linie die Verteilung des Vermögens bestimmt.

Die Prinzipien und Strategien für die Neugewichtung eines Portfolios sind im Wesentlichen gleich. Jedoch, indem Sie eine ganzheitliche Sicht auf alle Ihre Rentenkonten (401(k), IRA, Roth IRA), Sie könnten feststellen, dass Ihre gewünschte Vermögensallokation in keinem Verhältnis steht.

Wenn Sie mit mehreren Konten arbeiten, erwägen Sie, sie alle mit einem Online-Portfolio-Tracker zu konsolidieren, oder indem sie bei demselben Finanzinstitut aufbewahrt werden. Auch wenn Ihre Konten aktiv verwaltet werden, Sie unter einem Blick zu haben, sollte die Nachverfolgung erleichtern.

Fonds mit Zieldatum könnten auch für diejenigen Anleger von Vorteil sein, die einen eher praxisorientierten Ansatz bevorzugen. Diese verwalteten Fonds ändern das Risikoprofil basierend auf Ihrem erwarteten Rentenalter, Wählen Sie mit zunehmendem Alter konservativere Vermögenswerte aus.

Wie oft sollte man neu ausbalancieren?

Es gibt keine feste Regel, wann Sie Ihr Portfolio neu ausbalancieren sollten. Viele Anleger machen es sich jedoch zur Gewohnheit, ihre Anlageallokation jährlich zu überprüfen. vierteljährlich, oder sogar monatlich. Andere entscheiden sich für Änderungen, wenn eine Vermögensallokation einen bestimmten Schwellenwert wie beispielsweise 5 Prozent überschreitet.

Untersuchungen von Vanguard zeigen, dass es keine optimale Rebalancing-Strategie gibt. Ob ein Portfolio monatlich neu gewichtet wird, vierteljährlich, oder jährlich, Die Portfoliorenditen unterscheiden sich nicht wesentlich.

Genau genommen, indem Sie Ihre Investitionen zu häufig überprüfen, Sie könnten im Moment emotionale Entscheidungen treffen, anstatt an Ihren langfristigen Zielen festzuhalten. Mehrere Studien über Behavioral Finance zeigen, dass Anleger versucht sein könnten, die Vermögensallokation auf der Grundlage der Marktvolatilität statt ihrer finanziellen Ziele zu ändern.

Unabhängig davon, wie oft Sie überprüfen, Ziel ist es, über die Zeit ein ausgewogenes Risikoprofil zu erhalten.

Kostet die Neuausrichtung Ihres Portfolios Geld?

Für den Do-it-yourself-Investor, Die Neugewichtung eines Portfolios kann heutzutage kostengünstig oder kostenlos erfolgen. Viele Maklerfirmen bieten gebührenfreie Trades an, während kostengünstige Optionen im Überfluss vorhanden sind.

Automatisiertes Investieren hat auch das Rebalancing des Portfolios vereinfacht. Robo-Advisors richten die Vermögensallokation als Teil ihrer Dienstleistung automatisch basierend auf den Profilen der Anleger neu aus.

Viele Anleger fühlen sich immer noch am wohlsten, mit einem Finanzberater zusammenzuarbeiten. Natürlich, dass personalisierte Aufmerksamkeit mit höheren Kosten verbunden sein kann.

Für die Altersvorsorge bzw. Es ist erwähnenswert, dass Zieldatumsfonds – wie bereits erwähnt – in der Regel mit etwas höheren Kosten verbunden sind als reine Indexfonds.

Ebenfalls, bei bestimmten Investmentfonds können Gebühren für vorzeitige Rücknahme anfallen, oder sogar Gebühren laden. Eine Ladegebühr ist eine Provision, die ein Anleger beim Kauf oder Verkauf von Investmentfonds zahlt. Diese Gebühren werden von Investmentfondsgesellschaften und deren Vermittlern festgelegt.

Bei der Entscheidung, Es ist wichtig, diese Kosten im Voraus zu berücksichtigen. Je mehr Sie unnötige Gebühren minimieren können, desto mehr können Sie in Ihre finanzielle Zukunft investieren.

Steuerliche Erwägungen beim Rebalancing

Wenn Sie Vermögenswerte verkaufen müssen, um Ihr Portfolio neu auszurichten, Nehmen Sie sich Zeit, um alle steuerlichen Auswirkungen zu berücksichtigen.

Statt zu verkaufen, Anleger können auch aufhören, neue Beiträge zu bestimmten Anlageklassen zu leisten und diese Fonds in untergewichtete Positionen umleiten, um im Laufe der Zeit eine Neugewichtung vorzunehmen. Diese Strategie minimiert potenzielle Steuerschulden.

Beim Rebalancing, Es ist von größter Bedeutung, auf die Art des Kontos zu achten, auf dem sich Ihre Vermögenswerte befinden und wie lange Sie sie besitzen. Diese Faktoren bestimmen, wie Ihre Kapitalgewinne oder -verluste besteuert werden.

Zum Beispiel, Neugewichtung Ihres Vermögens auf steuerbegünstigten Konten wie einem 401(k), IRA, oder Roth IRA, dürfen keine kurz- oder langfristigen Kapitalertragsteuern anfallen. Alternative, Kapitalgewinne, die auf Standardanlagekonten generiert werden, werden von der US-Regierung anders besteuert.

Bevor Sie Änderungen vornehmen, Vielleicht möchten Sie einen Steuerberater konsultieren.

Endeffekt

Die Neuausrichtung Ihres Portfolios ist eine großartige Möglichkeit, Ihre Finanzen in Einklang zu bringen. Es stellt sicher, dass Sie diversifiziert bleiben und auf dem richtigen Weg sind, um Ihre langfristigen finanziellen Ziele zu erreichen.

Indem Sie verlobt bleiben, Sie fühlen sich besser befähigt, bessere Anlageentscheidungen zu treffen und potenziell kostspielige Fehler zu vermeiden.