Optionen vs. Aktien:Welche ist besser für Sie?

Optionen und Aktien sind zwei Möglichkeiten, Geld auf den Markt zu bringen. Sie bieten jedoch stark unterschiedliche Risiko- und Ertragsprofile. Aktien bieten ein hohes Risiko, hohes Belohnungspotential, während Optionen ein paar Stufen höher gehen, mit der Möglichkeit, Ihr Geld (oder mehr) zu verdoppeln oder zu verdreifachen, auf die Gefahr hin, alles zu verlieren, oft innerhalb weniger Wochen oder Monate.

Hier ist die Geschichte hinter Optionen und Aktien, was sie sind und welche Art von Rendite sie bieten können. Plus, Wir werden nach einer Möglichkeit suchen, in Aktien zu investieren, die Ihre Rendite erhöht und gleichzeitig Ihr Risiko reduziert.

Wie unterscheiden sich Optionen und Aktien?

Aktien und Optionen sind eng miteinander verbunden, aber es sind sehr unterschiedliche Dinge, vor allem, wenn es darum geht, wie viel Sie verdienen oder verlieren können.

Aktien

Eine Aktie ist eine Beteiligung an einem Unternehmen und kann an einer Börse gehandelt werden. Eine Aktie hat eine unbegrenzte Lebensdauer, und wird so lange gehandelt, wie ein Unternehmen besteht und börsennotiert bleibt.

In einem bestimmten Jahr, eine Aktie kann stark schwanken, aber im Laufe der Zeit sollte seine Leistung dem Wachstum des Unternehmens folgen. Wenn das Unternehmen seinen Gewinn steigert, die Aktie wird mit der Zeit steigen. Wenn sein Gewinn sinkt, die Aktie wird fallen. Wenn das Unternehmen in Konkurs geht, die Aktie kann aufhören zu existieren.

Optionen

Eine Option ist das Recht, eine Aktie (oder einen anderen Vermögenswert) zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen. Aktienoptionen werden an einer öffentlichen Börse gehandelt. Eine Option hat eine feste Laufzeit, mit einem bestimmten Ablaufdatum, Danach wird sein Wert unter den Anlegern verrechnet und die Option erlischt. Der Wert einer Option nimmt im Laufe der Zeit tendenziell ab, ansonsten bleibt alles gleich, und daher ist es ein so genanntes Verschwendungsvermögen.

Optionen gibt es in zwei Hauptvarianten, und Käufer leisten eine Barzahlung, die als Prämie bezeichnet wird, um den Optionskontrakt zu besitzen:

• Call-Optionen ermöglichen es dem Besitzer, die zugrunde liegende Aktie bis zu einem bestimmten Datum zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Wenn der Aktienkurs steigt, die Call-Option an Wert gewinnt, ansonsten bleibt alles gleich. Im Allgemeinen, Wenn Sie eine Call-Option kaufen, Sie erwarten, dass der Aktienkurs steigt.
• Put-Optionen ermöglichen es dem Eigentümer, die zugrunde liegende Aktie bis zu einem bestimmten Datum zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Wenn der Aktienkurs sinkt, die Put-Option an Wert gewinnt, ansonsten bleibt alles gleich. Im Allgemeinen, Wenn Sie eine Put-Option kaufen, Sie erwarten, dass der Aktienkurs fällt.

Die folgende Tabelle fasst einige der wichtigsten Unterschiede zwischen Aktien und Optionen zusammen.

Charakteristisch Aktien Optionen Potenzial nach oben HochSehr hoch (und schnell) Risiko HochSehr hoch Lebenszeit Potenziell unendlichBegrenzt, nicht länger als etwa zwei Jahre für öffentliche Optionen, aber oft Wochen oder Monate Maklerprovisionen Keine Provision bei großen Online-Brokern 0,65 $ pro Vertrag sind typisch, obwohl einige Broker keine Provision berechnen Wenn Sie handeln können Zu jeder Zeit, wenn der Markt geöffnet ist Zu jeder Zeit, wenn der Markt geöffnet ist Steuer Kann zu kurzfristigen oder langfristigen Kapitalgewinnsätzen besteuert werden, je nach HaltedauerKann mit kurzfristigen oder langfristigen Kapitalgewinnsätzen besteuert werden, je nach Haltedauer

Die Vor- und Nachteile von Aktien

Eine Beteiligung an einem Unternehmen über Aktien bietet viele Vorteile, aber auch einige Nachteile.

Vorteile der Investition in Aktien

• Aktien können potenziell hohe Renditen bei reduziertem Risiko liefern, wenn Sie in ein diversifiziertes Aktienportfolio investieren, B. ein Indexfonds, der auf dem Standard &Poor’s 500 Index basiert.
• Aktien haben eine potenziell unendliche Lebensdauer, da die Aktie solange bestehen bleiben kann, wie das Unternehmen über Wasser bleibt.
• Aktien können Dividenden zahlen, und die besten Aktien steigern ihre Dividenden jedes Jahr, im Laufe der Zeit mehr Geld in die Tasche stecken.
• Ein Unternehmen kann mit einem erheblichen Aufschlag auf seinen Marktwert erworben werden, Belohnung derer, die die Aktie besitzen.
• Große Online-Broker haben die Handelsprovisionen auf Null reduziert, Es ist also günstig, Aktien zu besitzen.
• Öffentlich gehandelte Aktien sind hochliquide, und Sie können sie an jedem Tag, an dem der Markt geöffnet ist, gegen Bargeld eintauschen.
• Der IRS bietet eine potenzielle Steuererleichterung für langfristige Investitionen in Aktien, Reduzierung der maximalen Kapitalertragsteuersätze, wenn Sie eine Anlage länger als ein Jahr halten.
• Aktien können in Exchange Traded Funds (ETFs) oder Investmentfonds verpackt werden. eine einfache Möglichkeit, in ein diversifiziertes Portfolio zu investieren, oft zu geringen Kosten.

Nachteile der Investition in Aktien

• Aktienkurse können von Jahr zu Jahr stark schwanken, Das bedeutet, dass Sie möglicherweise nicht in der Lage sind, eine Aktie zu einem bestimmten Preis oder sogar zu dem, was Sie dafür bezahlt haben, zu verkaufen.
• Die Bestände werden nicht von der Regierung garantiert, damit du dein ganzes Geld verlieren könntest, vor allem, wenn Sie die falschen Einzelaktien auswählen.
• Aktienkurse hängen von der Performance des Unternehmens ab, Im Laufe der Zeit wird die Aktie also das Wachstum des Unternehmens verfolgen. Sie müssen also die richtigen Unternehmen besitzen, um erfolgreich zu sein.
• Es erfordert viel Aufwand, einzelne Aktien zu analysieren und zu verstehen, wo Chancen oder Risiken liegen könnten.
• Während Sie möglicherweise niedrigere Steuern zahlen, wenn Sie eine Aktie länger als ein Jahr halten, Sie müssen weiterhin Steuern auf alle Gewinne zahlen, Sie erhalten jedoch eine Steuerabschreibung, wenn Sie Geld verlieren.

Die Vor- und Nachteile der Optionen

Optionen sind im Allgemeinen ein höheres Risiko, höhere Gewinnchance als Aktien. Anleger, die sie in Betracht ziehen, sollten alle ihre Vor- und Nachteile kennen.

Vorteile des Handels mit Optionen

• Optionen können sehr hohe Renditen liefern und dies über einen sehr kurzen Zeitraum, die Macht der Hebelwirkung zu nutzen, um eine relativ kleine Geldsumme in ein Vielfaches ihres Wertes zu verwandeln.
• Während die Aktienkurse volatil sind, Optionspreise können noch volatiler sein, Dies ist ein Teil dessen, was Trader zu den potenziellen Gewinnen aus ihnen hinzieht.
• Optionen sind grundsätzlich riskant, Einige Optionsstrategien können jedoch ein relativ geringes Risiko aufweisen und sogar Ihre Renditen als Aktieninvestor steigern.
• Wie Aktionäre, Inhaber von Optionen können das Potenzial nach oben genießen, wenn eine Aktie mit einem Aufschlag auf ihren Wert erworben wird, obwohl sie die Optionen zum richtigen Zeitpunkt besitzen müssen.
• Große Online-Broker haben die Optionsprovisionen reduziert, und einige Broker ermöglichen Ihnen sogar den kostenlosen Handel mit Optionen.
• Optionen sind liquide, d.h. Sie können sie jederzeit gegen Bargeld eintauschen, wenn der Markt geöffnet ist. obwohl es keine Garantie dafür gibt, dass Sie das bekommen, was Sie dafür bezahlt haben.
• Es ist möglich, sich für niedrigere langfristige Kapitalertragsteuersätze mit längerfristigen Optionen (die mindestens ein Jahr gehalten werden) zu qualifizieren, obwohl sie nicht für alle Aktien angeboten werden.

Nachteile des Handels mit Optionen

• Ihre Anlagethese muss nicht nur stimmen, es muss auch im richtigen Zeitraum korrekt sein. Eine Aktie, die nach Ablauf einer Option steigt, ist für die Option bedeutungslos.
• Optionspreise können von Tag zu Tag stark schwanken, und Kursbewegungen von mehr als 50 Prozent sind durchaus üblich, Das bedeutet, dass Ihre Investition schnell an Wert verlieren könnte.
• Optionen werden nicht von der Regierung garantiert, damit Sie Geld damit verlieren können.
• Je nachdem, wie Sie Optionen verwenden, Sie können mehr verlieren, als Sie in sie investieren.
• Optionen sind ein kurzfristiges Vehikel, dessen Preis vom Preis der zugrunde liegenden Aktie abhängt. die Option ist also ein Derivat der Aktie. Wenn sich die Aktie kurzfristig ungünstig entwickelt, sie kann den Wert der Option dauerhaft beeinflussen.
• Optionen verfallen, und wenn sie es tun, die Gelegenheit, sie zu handeln, ist vorbei. Optionen können wertlos verfallen – viele tun es – aber Händler können keine Optionen kaufen und halten. wie sie Aktien können.
• Optionen können im Handel relativ teurer sein als Aktien, obwohl Anleger kostenlose Optionsmakler finden können.
• Optionen sind nicht gut geeignet, um in einem ETF oder Investmentfonds verpackt zu werden.

Was ist besser für Sie?

Sowohl Aktien als auch Optionen können eine praktikable Anlageentscheidung sein. aber jeder funktioniert in verschiedenen Szenarien besser:

Wenn Aktien besser sind

• Sie haben zumindest einige Erfahrung mit Investitionen in den Markt, am liebsten viel. Aktien erfordern Analyse und Arbeit, aber Optionen erfordern noch mehr. ETFs oder Investmentfonds, die aus Aktien bestehen, sind die bessere Wahl für Anfänger und sogar für fortgeschrittene Anleger.
• Sie wollen langfristig investieren. Aktien können langfristig stark steigen, aber manchmal muss man Abschwünge überstehen, und die kurzfristige Natur von Optionen bedeutet, dass es schwierig sein kann, die Unebenheiten zu überstehen, bevor Ihre Option ausläuft.
• Sie wollen den Markt nicht so genau verfolgen. Während Aktien von Ihnen zumindest zeitweise überwacht werden müssen, er kann weit unter dem Betrag liegen, der für Optionen erforderlich ist, die nach einem festen Zeitplan verfallen.
• Die Aktie ist volatil. Wenn Sie langfristig an eine Aktie glauben, die aber volatil ist, Optionspreise werden hoch sein und es ist leicht, dass Optionen wertlos verfallen. Stock gibt Ihnen einen dauerhaften Anteil, aber du musst die Höhen und Tiefen durchstehen, und das ist mit Optionen nicht möglich.

Wenn Optionen besser sind

• Optionen können eine bessere Wahl sein, wenn Sie das Risiko auf einen bestimmten Betrag begrenzen möchten. Mit Optionen können Sie eine aktienähnliche Rendite erzielen, während Sie weniger Geld investieren. Sie können also eine Möglichkeit sein, Ihr Risiko innerhalb bestimmter Grenzen zu begrenzen.
• Optionen können eine nützliche Strategie sein, wenn Sie ein fortgeschrittener Anleger sind. Erfahrene Anleger wissen, wie sie ihr Risiko begrenzen können, und sie verstehen die Risiken, die sie eingehen, wenn sie eine bestimmte Optionsstrategie verwenden.
• Einige Optionsstrategien können es Ihnen ermöglichen, Aktien zu besseren Preisen zu kaufen. Zum Beispiel, Eine Strategie wie das Schreiben von Puts ermöglicht es Ihnen, eine Prämie für das Potenzial zu sammeln, eine Aktie zu einem niedrigeren Preis zu kaufen.
• Optionen ermöglichen es Ihnen, Ihr Geld zu einem viel höheren Satz zu vervielfachen. Sie können mit Optionen eine viel höhere Rendite erzielen, aber Sie riskieren einen Totalverlust, wenn Sie sich irren.
• Mit Optionen können Sie Einkommen erzielen. Einige Aktionäre verkaufen Call-Optionen gegen ihre Aktienpositionen oder schreiben Put-Optionen, um Einkommen zu erzielen. Solche Strategien können attraktive und relativ risikoarme Möglichkeiten sein, Optionen zu nutzen.

ETFs können eine noch bessere Wahl sein als Einzelaktien

Für alle außer fortgeschrittenen Investoren, Aktien sind wahrscheinlich immer die bessere Wahl als Optionen, aber eine einfachere Möglichkeit, sie zu kaufen, sind Aktien-ETFs. Sie erhalten ein diversifiziertes Engagement in einem Aktienportfolio, reduziertes Risiko und das Potenzial für schöne Renditen. ETFs dienen Anfängern und Zwischenanlegern gut, aber viele fortgeschrittene Anleger entscheiden sich für ETFs, auch, wegen ihrer Einfachheit.

Mit jedem Anteil des Fonds, ein ETF ermöglicht es Ihnen, (indirekt) ein Stück jeder Aktie des Fonds zu besitzen. Mit ETFs können Sie auch eine Beteiligung am Standard &Poor’s 500 Index kaufen. eine Sammlung von Hunderten von Amerikas besten börsennotierten Unternehmen. Im Laufe der Zeit, Der Index hat den Anlegern, die gekauft und gehalten haben, jährlich durchschnittlich etwa 10 Prozent zurückgezahlt.

Eigentlich, Der Kauf eines S&P 500-Indexfonds ist das, was der legendäre Investor Warren Buffett den meisten Anlegern empfiehlt. Dann rät er ihnen, auf Kurs zu bleiben und weiter zu kaufen, wenn sie können.

Endeffekt

Aktien und Optionen können für Anleger drastisch unterschiedliche Renditen und Risiken bieten, und diejenigen, die in beide investieren, sollten verstehen, wie sie funktionieren, bevor sie sich engagieren. So riskant Aktien auch sind – und täuschen Sie sich nicht, sie sind – Optionen können noch riskanter sein.