Was ist Volatilitätsquotenhandel?

Volatilitätsquotenhandel ist eine Anlageform, die sich auf die Volatilität konzentriert, die ein Wertpapier voraussichtlich in der Zukunft erfahren wird. Im Gegensatz zu einer regulären Investition Volatilitätsquotenhandel berücksichtigt nicht den Preis oder den inneren WertInnerer WertDer innere Wert eines Unternehmens (oder eines Anlagepapiers) ist der Barwert aller erwarteten zukünftigen Cashflows, zum entsprechenden Diskontsatz abgezinst. Im Gegensatz zu relativen Bewertungsformen, die vergleichbare Unternehmen betrachten, Die intrinsische Bewertung betrachtet nur den inhärenten Wert eines Unternehmens für sich. der Investition; stattdessen, es betrachtet die Wahrscheinlichkeit der Volatilität. Mit anderen Worten, wenn der Wert des Kontrakts im Laufe der Zeit aufgrund der Volatilität wahrscheinlich steigen oder fallen wird.

Vorwort, Der Handel mit Volatilitätsquoten ist sehr fortgeschritten und wird normalerweise nur von sehr erfahrenen Händlern verwendet. Es bedarf komplexer mathematischer Berechnungen und umfassender Marktkenntnisse, um die Strategie erfolgreich einzusetzen.

Zusammenfassung

• Der Volatilitätsquotenhandel trifft Anlageentscheidungen basierend auf der Volatilität eines bestimmten Wertpapiers oder Marktes.
• Die Volatilität kann in Optionsmärkten basierend auf der prognostizierten Volatilität des Kontrakts verwendet werden. Die Volatilitätsquote-Handelsstrategie ist eine Alternative zu den allgemeinen Handelsstilen, die den Geld- und Briefkurs verwendet, um optimale Investitionen zu finden.
• Allgemein, Der Handel mit Volatilitätsquoten gilt als fortgeschrittener und wird nur von erfahrenen Händlern verwendet.

Kurzer Überblick über die Optionen

Eine Option unterscheidet sich stark vom bloßen Kauf oder Verkauf von Aktien. Beim Kauf einer Option, Sie kaufen im Wesentlichen einen Vertrag. Die Option/der Kontrakt verleiht seinem Inhaber das Recht, den Basiswert zu kaufen/zu verkaufen Basiswert Basiswert ist ein Anlagebegriff, der sich auf den realen finanziellen Vermögenswert oder das Wertpapier bezieht, auf dem ein Finanzderivat basiert. Daher, die zu einem bevorzugten Preis (Ausübungspreis) oder Datum; jedoch, dazu sind sie nicht verpflichtet.

• Mit einer Call-Option kann ein Wertpapier zu einem bestimmten Preis und innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens gekauft werden.
• Eine Put-OptionPut-OptionEine Put-Option ist ein Optionskontrakt, der dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, das zugrunde liegende Wertpapier zu einem bestimmten Preis (auch als Ausübungspreis bekannt) vor oder zu einem vorher festgelegten Verfallsdatum zu verkaufen. Es ist eine der beiden Hauptarten von Optionen, der andere Typ ist eine Call-Option. kann verwendet werden, um ein Wertpapier zu einem bestimmten Preis und innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu verkaufen.

Es handelt sich um Finanzderivate, die auf dem Wert des zugrunde liegenden Wertpapiers basieren. Eine Call-Option und eine Put-Option beinhalten einen bärischen Käufer und einen bullischen Käufer auf beiden Seiten der Transaktion. Der Käufer zahlt immer eine Prämie, um den Vertrag in der Hoffnung auf eine positive Rendite zu erhalten. Obwohl Optionen sehr positive Renditen haben können, Dennoch ist es wichtig, ihre Risiken sorgfältig zu analysieren.

Den Handel mit Volatilitätsquoten verstehen

Anleger werden am häufigsten überlegen, wie der aktuelle Kurs einer Aktie mit ihrem inneren Wert oder den zukünftigen geschätzten Kosten der Aktie übereinstimmt. Wenn es unter- oder überteuert erscheint, Händler haben eine Arbitragemöglichkeit, die sie nutzen können.

Jedoch, im Volatilitätsquotenhandel, Händler konzentrieren sich mehr auf die Volatilität eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum und die erwartete Volatilität in der Zukunft. Bei dieser Art des Handels Volatilität ist oft die primäre Statistik, auf der Trades getätigt werden.

Optionen haben einen höheren Wert, wenn das zugrunde liegende Wertpapier eine hohe Volatilität aufweist. Größere Schwankungen werden den Vermögenswert in dieser Strategie attraktiver machen und wahrscheinlicher „im Geld“ (ITM) sein. Im Geld bezieht sich auf eine Option mit einem AusübungspreisAusübungspreisDer Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben kann. abhängig davon wird dies im Verhältnis zum Wertpapier und dem Gesamtmarktpreis als profitabel angesehen. Zwei günstige ITM-Möglichkeiten sind:

• Eine Put-Option, wenn der Ausübungspreis über dem Marktpreis liegt
• Eine Call-Option, wenn der Ausübungspreis unter dem Marktpreis liegt

Im Volatilitätshandel, Anleger werden die oben genannten Arbitragemöglichkeiten nutzen und Volatilität in ihre Berechnungen einbeziehen. Börsenmakler, die glauben, dass die Volatilität einer Aktie gering ist, können eine Option verkaufen, um Gewinne aus dem Verkauf zu erzielen. Umgekehrt, wenn ein Händler die Volatilität einer Aktie für hoch hält, sie können die Option kaufen. Beide Szenarien können als Arbitrage-Gelegenheiten unter Verwendung von Volatilitätshandelsstrategien betrachtet werden.

Damit ist gesagt, Es ist wichtig zu bedenken, dass immer andere Faktoren zu berücksichtigen sind, bevor Sie einen Handel tätigen. Es ist nicht ratsam, nur auf Grundlage einer Kennzahl oder Strategie zu investieren; stattdessen, der Anleger sollte sich viele Handelsstrategien oder Finanzkennzahlen ansehen, um die optimalen Investitionen zu finden.

Was ist Volatilität?

Die Volatilität ergibt sich aus dem statistischen Maß, um die Variation des Kurses eines Wertpapiers oder eines Marktes zu berücksichtigen. Die Volatilität ist eng mit dem Risiko verbunden; somit, in der Regel, je höher die Volatilität, desto höher ist das Risiko dieses einzelnen Wertpapiers oder Marktindex. Es gibt viele Möglichkeiten, die Volatilität zu messen, einige davon enthalten Beta-Koeffizienten, durchschnittliche wahre Reichweite (ATR), und Standardabweichungen oder Varianzen.

Zur weiteren Erläuterung, ein Wertpapierwert würde als volatil angesehen, wenn sich sein Preis innerhalb eines kurzen Zeitraums drastisch ändern kann. Was als „drastisch“ gilt, kann von Branche zu Branche unterschiedlich sein. aber ein volatiler Markt ist in der Regel ein Spread von mehr als 1 % innerhalb von 24 Stunden. Die Volatilität wird als Prozentsatz dargestellt und zeigt die Streuung der Rendite über einen bestimmten Zeitraum.

Beispiel für den Handel mit Volatilitätsquoten

Tim ist ein Investor, der eine Arbitrage-Gelegenheit durch Volatilitätsquotenhandel nutzen möchte. Er analysiert den Markt und ist daran interessiert, für sechs Monate eine Call-Option zu kaufen. Nach seinen Berechnungen er findet die Volatilität eines Wertpapiers bei knapp über 19%, was er für drastisch niedrig hält.

Wenn die implizite Volatilität gering ist, Tim kann einigermaßen zuversichtlich sein, dass die Volatilität in Zukunft zunehmen wird und hält dies für eine gute Anlagemöglichkeit. Er beschließt, die Call-Option zu kaufen.

John ist ziemlich risikoscheu, Daher verwendet er die Buy-and-Hold-Strategie. Bei dieser Strategie, Das Wertpapier wird in der Hoffnung gehalten, dass der Wert des Basiswerts über den Ausübungspreis steigt, wenn er die Option mit Gewinn ausübt.

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• Average True Range (ATR)Average True RangeDie Average True Range (ATR) ist ein Preisvolatilitätsindikator, der die durchschnittliche Preisschwankung von Vermögenswerten innerhalb eines bestimmten Zeitraums anzeigt.
• Beta-KoeffizientBeta-KoeffizientDer Beta-Koeffizient ist ein Maß für die Sensitivität oder Korrelation eines Wertpapiers oder eines Anlageportfolios gegenüber Bewegungen des Gesamtmarktes.
• Implizite Volatilität (IV)Implizite Volatilität (IV)Die implizite Volatilität – oder einfach IV – verwendet den Preis einer Option, um zu berechnen, was der Markt über die zukünftige Volatilität der . sagt
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