Was ist ein monatlicher Mehrwertindex (VAMI)?

Ein monatlicher Mehrwertindex (VAMI) ist eine Art von Index, der von Anlegern verwendet wird, um die Wertentwicklung einer Anlage basierend auf einem hypothetischen $1, 000 Investitionen über einen bestimmten Zeitraum. Ebenfalls, der VAMI wird verwendet, um verschiedene Fonds zu vergleichen, Ziele setzen, Budget für InvestitionenInvestitionenInvestitionen beziehen sich auf Mittel, die von einem Unternehmen für den Kauf verwendet werden, Verbesserung, oder Erhaltung langfristiger Vermögenswerte zur Verbesserung, die Leistung von Fondsmanagern bewerten, und bieten Index-Benchmarks über einen bestimmten Zeitraum.

Der monatliche Mehrwertindex ist ein häufig verwendeter Indikator zur Verfolgung von Anlagekonten, bei denen Abhebungen und Bareinzahlungen die Handelsleistung nicht beeinträchtigen.

Zusammenfassung

• Ein monatlicher Mehrwertindex (VAMI) ist ein Ansatz, der verwendet wird, um die Wertentwicklung einer angenommenen hypothetischen Investition von 1 USD zu verfolgen. 000 über einen bestimmten Zeitraum.
• Das Hauptmerkmal eines Mehrwert-Monatsindex ist, dass er den verbleibenden Gewinn nach Abzug von Anreizen und Verwaltungsgebühren vom Betriebsertrag berechnet.
• VAMI-Tools können unterschiedliche Mengen an Startkapital und unterschiedliche Zeiträume verwenden, um die Leistung von Fondsmanagern zu schätzen.

Den monatlichen Mehrwertindex verstehen

Ein monatlicher Mehrwertindex liefert eine Schätzung des Gesamtgewinns eines Anlegers, abzüglich der Kosten für die Finanzierung des Gesellschaftskapitals. Sie wird berechnet unter Annahme von Kapitalgewinnen, sowie die Wiederanlage aller Zins- und Gewinnerträge.

Der Unterscheidungsfaktor zwischen VAMI und anderen Leistungsmessungsmetriken, wie der Gewinn pro Aktie (EPS) Der Gewinn pro Aktie (EPS) Der Gewinn pro Aktie (EPS) ist eine wichtige Kennzahl, die verwendet wird, um den Anteil des Stammaktionärs am Gewinn des Unternehmens zu bestimmen. Der EPS misst den Gewinn und den Value-at-Risk (VaR) jeder Stammaktie. Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) schätzt das Risiko einer Investition. Der VaR misst den potenziellen Verlust, der in einem Anlageportfolio über einen bestimmten Zeitraum eintreten könnte., besteht darin, dass es den verbleibenden Gewinn nach Abzug von Anreizen und Verwaltungsgebühren vom Betriebsgewinn bestimmt. Dies impliziert, dass bei der Berechnung des Shareholder Value Der Gewinn sollte die Kapitalkosten berücksichtigen.

Ein weiterer wichtiger Aspekt des VAMI besteht darin, dass er den monatlichen wirtschaftlichen Gewinn oder den Betrag widerspiegelt, um den das Gewinnwachstum den erforderlichen Schwellenwert für eine Anlagerendite, die Anleger durch die Anlage in andere Wertpapiere mit vergleichbaren Risiken erzielen können, unterschreitet oder überschreitet.

VAMI wird häufig als Leistungsindikator verwendet, um den Anlegern die Gesamtperformance eines Fonds mitzuteilen. Der Index wird als Leistungsindikator bevorzugt, da er fair ist, beschreibend, und leicht verständlich, und kann, deshalb, einen Überblick darüber geben, wie ein $1, 000 Investitionen, die über einen bestimmten Zeitraum getätigt wurden.

So berechnen Sie den monatlichen Mehrwertindex

Betrachten Sie ein hypothetisches Investitionskapital von 1 USD, 000 bei der Gründung. Am Anfang, Zeit (t) =0, VAMI =1 $, 000. Die monatliche Rendite (ROR) der zugrunde liegenden Anlage ergibt sich aus:

1 + Aktueller Zinssatz =Aktueller Monat VAMI / Vormonat VAMI

1 + ROR _T =Vt / Vt – 1

Jedoch, VAMI ₀ =1 $, 000

Somit:

Vorheriger VAMI=1, 000 * (1 + Nettorendite des aktuellen Monats)

Aktueller VAMI =Vorheriger VAMI * (1 + Nettorendite des aktuellen Monats), bezeichnet als

VAMI _T =VAMI _t-1 [Vt / (Vt – 1)], wo ROR _T stellt das Netto aller Gebühren dar

Zinsen und Dividenden werden durch Aufzinsung in den VAMI reinvestiert. Dies bedeutet, dass neben der Quantifizierung der potenziellen finanziellen Risiken von 1 USD, 000, Der Index kann problemlos verschiedene Vermögenswerte mit unterschiedlichen Startdaten vergleichen.

Aus dem Modell, Der monatliche Mehrwertindex dient als einfaches Backtesting der Rendite-Risiko-Eigenschaften einer Anlage. VAMI stellt den hypothetischen Investitionswert von 1 USD dar, 000 vor Steuern, unter der Bedingung, dass die ROR _T ist abzüglich aller Gebühren. Der WechselkursForeign ExchangeForeign Exchange (Forex oder FX) ist die Umrechnung einer Währung in eine andere zu einem bestimmten Kurs, der als Devisenkurs bekannt ist. Die Umrechnungskurse für fast alle Währungen schwanken ständig, da sie von den Marktkräften von Angebot und Nachfrage bestimmt werden. muss für Basiswerte berücksichtigt werden, deren Denominierung nicht auf US-Dollar lauten.

Anwendung von VAMI für Vergleiche

Analysten verwenden grafisch dargestelltes VAMI als zuverlässiges Instrument, um die Performance verschiedener Fonds auf den Märkten zu analysieren. Die Charts von VAMI können so angepasst werden, dass sie gut in die Fondsfamilie eines Unternehmens passen und Optionen bieten, aus denen Anleger wählen können. Graphed VAMI bietet auch einen Überblick über die Performance einer Investition im Zeitverlauf.

Zusätzlich, Die Diagramme können Perspektiven dafür bieten, was mit zukünftigen Marktprognosen zu erwarten ist. Visuelle Darstellungen des VAMI-Liniendiagramms können auch verwendet werden, um die Überstundenperformance von Fonds aus verschiedenen Anlagekategorien darzustellen. Für eine eingehende Analyse, Benchmark-Renditen sind in den VAMI-Charts enthalten.

Jedoch, VAMI ist verzerrt, wenn es verwendet wird, um die Wertentwicklung verschiedener Fonds aus ähnlichen Anlagekategorien zu vergleichen. Es schätzt nur Faktoren des Kapitalzuwachses und nicht die von verschiedenen Fonds gezahlten Dividenden. Daher, Die Maßnahmen von VAMI lassen Aktien, die Dividenden zahlen, im Vergleich zu Anlagekategorien, die keine Dividenden zahlen, unterlegen erscheinen.

Konstruktion von VAMI-Instrumenten

Investoren verwenden VAMI-Tools von verschiedenen Marktplattformen, um die Performance von Investitionen zu messen. Neben der Möglichkeit aufzuzeigen, inwieweit eine Investition über einen bestimmten Zeitraum wächst, VAMI-Instrumente enthalten auch unterschiedliche Eingänge, wie unterschiedlicher Zeitraum und Startkapital, bei der Bestimmung der Marktleistung.

Eine Softwareanwendung ist die Standardmodellierungstechnik, die verwendet wird, um einen monatlichen Mehrwertindex zu erstellen. Der Prozess beginnt mit einem hypothetischen Anlagewert von 1 USD, 000. Die Daten für jeden Monat werden benötigt, um ein relevantes Diagramm zu erstellen. Die Faktoren können das Symmetriemaß für die geschätzten Werte beeinflussen.

Die grafische Darstellung von VAMI-Diagrammen kann mit Microsoft Excel oder einem geeigneten technischen Softwareprogramm durchgeführt werden. Die meisten Finanzdienstleistungsunternehmen bieten Online-Versionen an, wie CTA-Datenbanken oder TearsheetsTear SheetIn der Finanzwelt, ein Tearsheet bietet eine einseitige Zusammenfassung des Unternehmens mit Informationen wie Marktpreis, 52-Wochen-Hoch und Tief, Markt, um bei der Analyse der Leistungsrendite zu helfen. Zum Beispiel, aiSource bietet seinen Kunden VAMI-Tools, die Teil der Futures-Anlageberatung und des Call-to-Action-Research (CTA) ist.

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