Was ist eine Dreiecks-Arbitrage-Gelegenheit?

Eine Dreiecks-Arbitrage-Gelegenheit ist eine Handelsstrategie, die die Arbitrage-Möglichkeiten ausnutzt, die zwischen drei Währungen an einer Devisenbörse bestehen. Die ArbitrageArbitrageArbitrage ist die Strategie, Preisunterschiede in verschiedenen Märkten für denselben Vermögenswert auszunutzen. Damit es stattfindet, es müssen mindestens zwei gleichwertige Vermögenswerte mit unterschiedlichen Preisen vorliegen. Im Wesentlichen, Arbitrage ist eine Situation, von der ein Händler profitieren kann, die durch den aufeinanderfolgenden Umtausch einer Währung in eine andere ausgeführt wird, wenn die notierten Preise für die gegebenen Währungen abweichen.

Eine Dreiecks-Arbitrage-Gelegenheit liegt vor, wenn der Wechselkurs einer Währung nicht mit dem Cross-Devisen-Kurs übereinstimmt. Die Preisabweichungen entstehen im Allgemeinen aus Situationen, in denen ein Markt überbewertet ist, während ein anderer unterbewertet ist.

Die Natur der Devisenmärkte begrenzt die Preisunterschiede zwischen verschiedenen Währungen auf wenige Cent oder sogar auf einen Bruchteil eines Cents. Deswegen, Die Transaktionen bei einer Dreiecksarbitrage-Gelegenheit beinhalten den Handel mit großen Geldbeträgen.

Häufig, die Transaktionen verwenden Margin-HandelKaufen auf MarginMargin-Handel oder Kaufen auf Margin bedeutet das Anbieten von Sicherheiten, in der Regel bei Ihrem Makler, um Geld zu leihen, um Wertpapiere zu kaufen. Auf Lager, Dies kann auch bedeuten, auf Margin zu kaufen, indem Sie einen Teil der Gewinne aus offenen Positionen in Ihrem Portfolio verwenden, um zusätzliche Aktien zu kaufen. um die Renditen zu verstärken. Zusätzlich, ein Händler muss sich der Transaktionskosten bewusst sein. Es ist möglich, dass hohe Transaktionskosten Gewinne aus den Preisunterschieden zunichte machen.

Beispiel für eine Dreiecks-Arbitrage-Gelegenheit

Sam ist ein FX-Händler mit einer Million Dollar auf der Hand. Er stellt folgende Wechselkurse fest:

Mit der Cross-Rate-Formel Sam stellt fest, dass der €/£-Kurs unterbewertet ist. Die Cross-Rate für das Paar muss gleich sein:

€/£ =0,8678 x 1,5028 =1,3041

Dreiecksarbitrage kann auf die drei Währungen – den US-Dollar, der Euro, und das Pfund. Um die Dreiecksarbitrage-Gelegenheit auszuführen, Sam sollte die folgenden Transaktionen durchführen:

1. Dollar gegen Euro verkaufen:$1, 000, 000 x 0,8678 =867 €, 800
2. Euro gegen Pfund verkaufen:867 €, 800 / 1.3021 =666 €, 461.87
3. Pfund für Dollar verkaufen:£666, 461,87 x 1,5028 =1 $, 001, 558,90

Durch Ausnutzung der Diskrepanzen in den Preisnotierungen der drei Währungen, Sam schaffte es, seinen anfänglichen 1-Dollar zu drehen, 000, 000 in 1 $, 001, 558,90, mit einem Gewinn von $1, 558,90. Notiz, dass aufgrund der geringen Preisabweichung (nur 0,002), selbst der Einsatz eines beträchtlich großen Kapitals führte zu relativ kleinen Gewinnen. In unserem vereinfachten Beispiel Transaktionskosten haben wir nicht berücksichtigt. Deswegen, im echten Leben, der Gewinn wäre noch geringer.

Dreiecks-Arbitrage-Möglichkeiten in der realen Welt

Dreiecks-Arbitrage-Gelegenheiten gibt es in der realen Welt selten. Dies kann durch die Natur der Devisenmärkte erklärt werden. Forex-Märkte sind extrem wettbewerbsfähig mit einer großen Anzahl von Spielern, wie individuelle und institutionelle Händler. Der Wettbewerb auf den Märkten korrigiert ständig die Marktineffizienzen und Arbitragemöglichkeiten dauern nicht lange.

Heutzutage, Dreiecksarbitrage-Gelegenheiten werden häufig von Hochfrequenzhändlern ausgenutztHigh-Frequency Trading (HFT)High-Frequency Trading (HFT) ist algorithmischer Handel, der sich durch eine schnelle Handelsausführung auszeichnet, sehr viele Transaktionen, . Mit Hochgeschwindigkeitsalgorithmen, die Händler können Fehlbewertungen schnell erkennen und die erforderlichen Transaktionen sofort ausführen. Jedoch, Die starke Präsenz von Hochfrequenzhändlern macht die Märkte noch effizienter. Daher, die Zahl der verfügbaren Arbitragemöglichkeiten nimmt ab.

Zusätzlich, die Dreiecks-Arbitrage-Strategie bietet Anwendungen in KryptowährungKryptowährungKryptowährung ist eine Form der digitalen Währung, die auf Blockchain-Netzwerken basiert. Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum werden weithin akzeptiert. Handel. Kryptowährungsmärkte und -börsen befinden sich noch in der Entwicklung, und im Vergleich zu den traditionellen Devisenmärkten gibt es auf diesen Märkten mehr Arbitragemöglichkeiten.

Zusätzliche Ressourcen

Vielen Dank, dass Sie die Erklärung von CFI zu einer Dreiecksarbitrage-Gelegenheit gelesen haben. CFI bietet die Zertifizierung Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™Werden Sie zum zertifizierten Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Die Zertifizierung zum Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® von CFI wird Ihnen dabei helfen, das Vertrauen zu gewinnen, das Sie für Ihre Finanzkarriere benötigen. Melden Sie sich noch heute an! Zertifizierungsprogramm für diejenigen, die ihre Karriere auf die nächste Stufe bringen möchten. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, die folgenden Ressourcen werden hilfreich sein:

• Berechnung des Wechselkurs-SpreadBerechnen des Devisen-SpreadDer Devisen-Spread (oder Geld-Brief-Spread) bezieht sich auf die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs für ein bestimmtes Währungspaar. Der Geldkurs bezieht sich auf den Höchstbetrag, den ein Devisenhändler für den Kauf einer bestimmten Währung zu zahlen bereit ist. und der Briefkurs ist der Mindestpreis, den ein Devisenhändler für die Währung zu akzeptieren bereit ist.
• Fester vs. gekoppelter WechselkursFester vs. gekoppelter WechselkursFremdwährungskurse messen die Stärke einer Währung im Verhältnis zu einer anderen. Die Stärke einer Währung hängt von einer Reihe von Faktoren ab, wie der Inflationsrate, geltenden Zinssätze im Heimatland, oder die Stabilität der Regierung, um ein paar zu nennen.
• Forex-Handel:Wie man den Forex-Markt handeltForex-Handel - Wie man den Forex-Markt handelt Der Forex-Handel ermöglicht es Benutzern, von der Auf- und Abwertung verschiedener Währungen zu profitieren. Der Devisenhandel beinhaltet den Kauf und Verkauf von Währungspaaren basierend auf dem relativen Wert jeder Währung zu der anderen Währung, aus der das Paar besteht.
• USD/CAD Currency CrossUSD/CAD Currency CrossDas USD/CAD-Währungspaar stellt den notierten Wechselkurs für den Umtausch von US in CAD dar. oder, wie viele kanadische Dollar man pro US-Dollar erhält. Zum Beispiel, ein USD/CAD-Kurs von 1,25 bedeutet, dass 1 US-Dollar 1,25 kanadischen Dollar entspricht. Der USD/CAD-Wechselkurs wird von wirtschaftlichen und politischen Kräften auf beiden beeinflusst