Was sind Trading-Assets?

Handelsaktiva sind Wertpapiere, die Unternehmen halten, um sie mit Gewinn weiterzuverkaufen, anstatt sie für Investitionen zu halten. Sie beinhalten verschiedene Kontobestandteile aus dem Anlageportfolio.

Zu den Handelsaktiva können Anleihen und andere festverzinsliche Wertpapiere gehören. oder fest, Zinszahlungen und Rückzahlungen der, positive Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten, Devisenkontrakte, sowie Aktien und andere variabel verzinsliche Wertpapiere. Auch fest erworbene Positionen, die aus kurzfristigen Kursbewegungen resultieren, können Handelsaktiva darstellen.

Zusammenfassung

• Handelsaktiva sind Schuldtitel und marktgängige Beteiligungspapiere, die von einem Unternehmen gehalten werden, um am Erwerbszeitpunkt gewinnbringend weiterveräußert zu werden.
• In den USA., Banken ist es gestattet, Handelsaktiva für andere Banken zu halten, die bei der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Meldungen über ihre Finanzinstrumente einreichen müssen.
• Handelsaktiva sollen schnell weiterverkauft werden, um den Banken Gewinne und Liquidität zur Verfügung zu stellen, die zur Erfüllung bestimmter Verpflichtungen erforderlich sind; somit, sie gelten als Umlaufvermögen.

Handelsaktiva in Banken

Unternehmen erwerben Handelsaktiva, um sie zum Zeitpunkt ihres Erwerbs weiterzuverkaufen oder mit Gewinn zu handeln. Die Vermögenswerte werden zu ihrem beizulegenden Zeitwert bewertetFair ValueFair Value bezieht sich auf den tatsächlichen Wert eines Vermögenswertes - ein Produkt, Lager, oder Sicherheit - das wird zwischen Verkäufer und Käufer vereinbart. Der beizulegende Zeitwert gilt für ein Produkt, das auf dem Markt, zu dem es gehört, oder unter normalen Bedingungen verkauft oder gehandelt wird – und nicht für eines, das liquidiert wird. beim Kauf/Verkauf, und alle nicht realisierten Gewinne oder Verluste werden periodisch an den Bilanzstichtagen erfasst. Umgekehrt, wenn sie von Banken im Auftrag anderer Banken gehalten werden, Handelsaktiva werden zum Markt-zu-Markt-Kurs bewertet.

Einige Banken dürfen Handelsaktiva zugunsten anderer Banken halten, in diesem Fall müssen sie einen Bericht bei der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und der staatlichen Regulierungsbehörde einreichen. Unternehmen weisen die kumulierten Werte der Anpassungen der Handelsaktiva in den Eigenkapitalkonten der Aktionäre aus, es sei denn, ein Fair Value Hedge beeinflusst die Wertpapiere.

Aufzeichnen von Handelsvermögen

In den Jahresabschlüssen, Handelsaktiva werden im Umlaufvermögen der Bilanz ausgewiesen, da sie schnell liquidiert werden können. Da Handelsaktiva zum Marktwert bewertet werden, der Wert wird in der Bilanz periodisch entsprechend der Preisentwicklung aktualisiert. Alle unrealisierten Gewinne oder Verluste, die sich aus den Wertänderungen der Handelsaktiva ergeben, werden in der Gewinn- und Verlustrechnung der Gesellschaft erfasst.

Zum Beispiel, ein Unternehmen, das die Aktien von Company ABC für 3 Millionen US-Dollar kaufte, würde den Wert des Vermögenswerts in der Bilanz auf 1,8 Millionen US-Dollar aktualisieren, wenn die Aktien um 40% abgewertet werden, und in der Gewinn- und Verlustrechnung einen Nettoverlust von 1,2 Millionen US-Dollar verbuchen.

Anlageportfolio vs. Handelsaktiva

Ein Anlageportfolio ist das Eigentum an einer Gruppe von Vermögenswerten oder anderen Finanzinstrumenten mit der Erwartung, dass diese im Laufe der Zeit an Wert gewinnen. Anlageportfolios beinhalten eher passives Eigentum an Vermögenswerten als eine aktive Managementfunktion bei Handelsaktiva.

Außerdem, ein Anlageportfolio deckt ein breites Spektrum von Anlageklassen ab, einschließlich UnternehmensanleihenUnternehmensanleihenUnternehmensanleihen werden von Unternehmen ausgegeben und haben in der Regel eine Laufzeit von 1 bis 30 Jahren. Sie bieten in der Regel eine höhere Rendite als Staatsanleihen, bergen jedoch ein höheres Risiko., Optionen, und Derivate. Ein Anlageportfolio enthält Wertpapiere wie Barmittel oder Anleihen, die für den langfristigen Wert einer Bank von zentraler Bedeutung sind.

Auf der anderen Seite, das Handelsaktiva sind vom langfristigen Portfolio getrennt. Handelsaktiva werden gekauft und verkauft, um Gewinne zu erzielen. Sie sind auch eine Einnahmequelle für Banken und stellen Liquidität bereit, um die langfristigen Ziele einer Bank zu verbessern.

Das wichtigste Unterscheidungsmerkmal zwischen einem Anlageportfolio und Handelsaktiva besteht darin, dass erstere auf das kurzfristige Ziel der Bank ausgerichtet ist, während letzteres normalerweise für einen langfristigen Zweck gedacht ist.

Ausweisung von Handelsaktiva zum fairen Preis

Finanzielle Vermögenswerte, die nicht als Handelsaktiva behandelt werden, werden unter Anwendung der Fair-Value-Option erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Eines der folgenden Kriterien muss erfüllt sein, damit die finanziellen Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert designiert werden:

1. Die Designationsoption beseitigt oder reduziert Ansatz- oder Bewertungsinkonsistenzen.

2. Das Management und die Wertentwicklung der Finanzinstrumente werden anhand eines beizulegenden Zeitwerts gemäß einer Anlagestrategie oder einem dokumentierten Risikomanagement bewertet Analyse, und Reaktion auf Risikofaktoren, die Teil des Lebens eines Unternehmens sind. Es wird normalerweise mit gemacht.

3. Die finanziellen Vermögenswerte umfassen entweder ein oder mehrere Derivate, es sei denn:

• Der Cashflow wird durch die eingebetteten Derivate nicht wesentlich beeinflusst; oder
• Eine Trennung mit oder ohne substanzielle Analyse ist untersagt.

Die meisten Unternehmen designieren ihre Finanzinstrumente, die die Handelsaktiva-Definition erfüllen, mit der Fair-Value-Option, wenn eine verlässliche Schätzung nicht möglich ist.

Aktuelle Bankbestände

Ab dem letzten Quartal 2019, Die Handelsaktiva aller US-Banken beliefen sich auf 659 Milliarden US-Dollar. Das waren 3,53% der gesamten Bankaktiva.

Die Banken wurden nach ihrem Gesamtbestand bewertet. JPMorgan Chase ist die Bank mit den größten Beteiligungen, mit Handelsaktiva von 263 Milliarden US-Dollar, das waren 11,26 % des Gesamtvermögens.

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