Was sind Handelsaufträge?

Handelsaufträge beziehen sich auf die verschiedenen Arten von Aufträgen, die an Handelsbörsen für Finanzanlagen platziert werden können, wie Aktien oder Terminkontrakte. Der auftragsorientierte Stil von Handelsmechanismen HandelsmechanismenHandelsmechanismen beziehen sich auf die verschiedenen Methoden, mit denen Vermögenswerte gehandelt werden. Die beiden Haupttypen von Handelsmechanismen sind quotierungsgesteuerte und auftragsgesteuerte Handelsmechanismen, die Käufer und Verkäufer zusammenbringen, die übereinstimmende Auftragskriterien haben. Mit anderen Worten, Ein Käufer mit einem Kaufpreis, der dem Verkaufspreis eines Verkäufers entspricht, führt zu einem ausgeführten Handel.

Die verschiedenen Arten von Handelsaufträgen ermöglichen dem TraderEquity TraderEin Equity Trader ist jemand, der am Kauf und Verkauf von Unternehmensanteilen am Aktienmarkt teilnimmt. Ähnlich wie jemand, der in die Fremdkapitalmärkte investieren würde, Ein Aktienhändler investiert an den Aktienkapitalmärkten und tauscht sein Geld in Unternehmensaktien statt in Anleihen. Bankkarrieren sind hochbezahlt, um die Vielseitigkeit und Spezifität ihrer Geschäfte zu maximieren.

Dies sind die häufigsten Arten:

• Marktordnung
• Limitbestellung
• Stop-Loss-Order

Handelsaufträge:Marktauftrag

Die Market Order ist die häufigste und einfachste aller Handelsorders. Eine Market Order führt einfach das gewünschte Ordervolumen des Händlers zum besten verfügbaren Preis aus. Dies bietet dem Händler die meiste Liquidität, aber die geringste Kontrolle über die Preisgestaltung.

Zum Beispiel, eine Kauf-Market-Order für 5 AktienAktieWas ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und ist berechtigt, einen Teil des Restvermögens und des Gewinns des Unternehmens zu beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Anteile", und "Eigenkapital" werden synonym verwendet. des Unternehmens A wird 5 Aktien zum aktuell niedrigsten Briefkurs im Orderbuch kaufen.

Für kompliziertere Marktaufträge, ein Trade wird zu den besten aufeinanderfolgenden verfügbaren Preisen ausgeführt. Nehmen wir unser Beispiel weiter und sagen, dass 500 Aktien des Unternehmens A in einer Market Order gekauft werden sollen. Das Orderbuch zur Handelszeit sieht wie folgt aus:

Da 500 Aktien nicht zum besten Briefkurs erhältlich sind, der Handel wird kontinuierlich ausgeführt, bis 500 Aktien zum besten verfügbaren Preis erreicht werden. In diesem Beispiel, der Gesamtbestellpreis beträgt ca. 101 USD, 142,50. Der durchschnittliche Marktauftragspreis für diesen Handelsauftrag beträgt 202,29 $.

Nachdem diese Handelsaufträge ausgeführt wurden, das Buch aktualisiert und löscht die oberen drei Zeilen. Das neue Orderbuch wird die restlichen 50 Aktien zu 203,10 US-Dollar enthalten, zuzüglich aller anderen höheren Briefkurse.

Handelsaufträge:Limit-Aufträge

Die Limit Order ist komplexer als die Market Order. Es legt einen neuen Auftrag im Auftragsbuch an, oft an einem „niedrigeren“ Platz als die besten verfügbaren Preise auf beiden Seiten. Auf diese Weise wird der ideale Preis für einen Händler festgelegt. AktienhändlerEin Aktienhändler ist jemand, der am Kauf und Verkauf von Unternehmensanteilen am Aktienmarkt beteiligt ist. Ähnlich wie jemand, der in die Fremdkapitalmärkte investieren würde, Ein Aktienhändler investiert an den Aktienkapitalmärkten und tauscht sein Geld in Unternehmensaktien statt in Anleihen. Bankkarrieren sind hochbezahlte Wünsche für den Markteintritt. Dies bietet dem Händler mehr Preiskontrolle, aber weniger Liquidität. Liquidität wird erst bereitgestellt, wenn eine Gegenpartei bereit ist, den Preis dieses Händlers zu erfüllen.

Eine limitierte Verkaufsorder wird nur zum oder über dem Orderpreis ausgeführt.

Eine limitierte Kauforder wird nur zum oder unter dem Orderpreis ausgeführt.

In unserem obigen Beispiel ist Vielleicht möchte ein Verkäufer eine Limit-Brief-Order für 50 Aktien zu 203,10 USD hinzufügen. Das würde das Orderbuch auf insgesamt 150 Aktien ändern, die auf dem Niveau von 203,10 USD verfügbar sind. Dieser Trade wird erst ausgeführt, wenn die Käufer bereit sind, diesen Preis zu zahlen. oder sobald Market Orders genügend Orders bis zu dieser Stufe freigegeben haben.

Der „Markt“ für alle Limit-Orders in einem Orderbuch ist der beste verfügbare Preis. Dies bedeutet, dass der niedrigste Verkaufspreis (Ask) und der höchste Kaufpreis (Bid) der Markt sind. Preise, die schlechter sind als diese Preise (höhere Nachfrage, niedrigeres Gebot) werden aufgerufen hinter dem Markt . Neue Bestellungen, die besser als diese Preise sind, werden aufgerufen auf dem Markt . Auftragseingänge deutlich besser als diese Preise sind marktfähig.

Handelsaufträge:Stop-Loss-Aufträge

Stop-Loss-Orders funktionieren genau umgekehrt wie Limit-Orders. Eine Stop-Loss-Order soll einem Händler die meiste Kontrolle geben, wenn sich der Markt in die entgegengesetzte Richtung bewegt, die der Händler wünscht. Diese Art der Bestellung soll Verluste minimieren, im Gegensatz zur Gewinnmaximierung nach der Limit-Order-Strategie. Eine Stop-Loss-Order wird normalerweise als potenzielle Exit-Order eingegeben, um eine bestehende Handelsposition zu schließen, kann aber auch verwendet werden, um in den Markt einzutreten, wenn sich der Preis auf ein bestimmtes Niveau bewegt.

Eine Stop-Buy-Order wird ausgeführt, sobald der Markt auf oder über dem Orderpreis liegt.

Eine Stop-Sell-Order wird ausgeführt, sobald der Markt auf oder unter dem Orderpreis liegt.

An einem Beispiel lässt es sich leichter demonstrieren.

Handelsaufträge:Beispiel einer Stop-Loss-Order

Nehmen wir an, ein Händler möchte X-Aktien für 200 US-Dollar kaufen. Der Markt wird derzeit bei 202 USD gehandelt, Daher hofft er auf einen Rückgang auf 200 US-Dollar, um in den Markt zu springen. Daher, er hat eine limitierte Kauforder von $200. Jedoch, er setzt auch eine Stop-Buy-Order mit einer Gültigkeitsdauer von 210 USD, da er auf jeden Fall am Markt sein möchte, wenn der Preis auf 210 USD steigt. Am nächsten Tag, der Markt erholt sich und öffnet bei 211 $. Sein Trade wird bei 211 US-Dollar ausgeführt.

Zu dem Zeitpunkt, an dem der Händler den Markt ein paar Stunden nach Eröffnung überprüft, Die Aktie wird jetzt bei 215 US-Dollar gehandelt. Hätte er nicht die Stop-Buy-Order gesetzt, er müsste mit einer Marktorder für 215 Dollar kaufen. Ohne die Stop-Buy-Order Dieser Händler hätte 4 $ an potenziellem Gewinn verloren (215 $ – 211 $).

Erweiterte Handelsaufträge

Interessant, Handelsaufträge können miteinander zu komplexen Handelsstrategien kombiniert werden. Diese werden auch in Verbindung mit Call/Put-Aktienoptionen verwendet.

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