Was ist ein Smart-Beta-ETF?

Smart-Beta-ETF, eine Art börsengehandelter Fonds, die eine Mischung aus aktivem und passivem Investieren verwendet. Der Fonds verfolgt einen regelbasierten Ansatz für die Auswahl von Anlagen, die in ein Fondsportfolio aufgenommen werden sollen.

Ein Smart-Beta-ETF erweitert einen traditionellen ETF, Anpassung der Anlagen im Fondsportfolio basierend auf bestimmten Finanzkennzahlen. Die Zusammensetzung eines Fondsportfolios wird nach Regeln festgelegt, die zum Zeitpunkt der Auflegung eines Fonds festgelegt werden. Jede Aktie oder jedes Wertpapier im Fonds wird basierend auf der gewählten Strategie gewichtet.

Zusammenfassung

• Ein Smart-Beta-ETF ist ein Fonds, der einen regelbasierten Ansatz verfolgt, um Investitionen auszuwählen, die in ein Portfolio aufgenommen werden sollen.
• Ein Smart-Beta-ETF wählt die Unternehmen anhand verschiedener Faktoren aus, wie Dividendenwachstum, Volatilitätserwartungen, und Gesamtverdienst.
• Ein Smart-Beta-ETF kombiniert die Merkmale des aktiven Managements und des passiven Managements. Nachbildung eines Index und Berücksichtigung verschiedener Faktoren bei der Auswahl von Wertpapieren aus diesem Index.

Strategien eines Smart Beta ETF

Ein Smart-Beta-ETF kann seine Wertpapiere anhand verschiedener Faktoren auswählen, wie Dividendenwachstum des Unternehmens, Volatilitätserwartungen, MarktkapitalisierungMarktkapitalisierungMarktkapitalisierung (Market Cap) ist der letzte Marktwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens. Die Marktkapitalisierung entspricht dem aktuellen Aktienkurs multipliziert mit der Anzahl der ausstehenden Aktien. Die Anlegergemeinschaft verwendet häufig den Marktkapitalisierungswert, um Unternehmen zu bewerten, und Gesamtverdienst. Die gängigsten Smart-Beta-ETF-Strategien sind wie folgt:

1. Gleiche Gewichtung

Bei der Gleichgewichtungsstrategie werden alle Wertpapiere gleichgewichtet basierend auf der Marktkapitalisierung, anstatt sie nach Aktienkurs und finanzieller Performance zu gewichten.

2. Fundamentale Gewichtungen

Die Auswahl und Gewichtung der Unternehmen basiert auf finanzgetriebenen Kennzahlen und Fundamentaldaten, wie Gewinne, Gesamteinnahmen, und UmsatzUmsatzUmsatzUmsatzerlöse sind die Einnahmen, die ein Unternehmen aus dem Verkauf von Waren oder der Erbringung von Dienstleistungen erhält. In der Buchhaltung, die Begriffe "Verkauf" und.

3. Faktorbasierte Gewichtungen

Die Strategie beinhaltet die Gewichtung der Wertpapiere anhand von Faktoren, die in Stufen unterteilt sind. Solche Faktoren können das Wachstum kleinerer Unternehmen sein, unterbewertete Bewertungen, und Bestandteile der Bilanz.

4. Gewichtungen mit geringer Volatilität

Es handelt sich um einen risikogewichteten Ansatz, bei dem der Fokus auf Wertpapieren mit historisch niedriger Volatilität liegt. Die Preisschwankung eines Wertpapiers wird als Volatilität gemessen. Je höher die Volatilität der Aktie, desto höher das Risiko.

Vorteile eines Smart Beta ETF

• Erhöht die Rendite von Investitionen, senkt Risiken, und maximiert die Dividende. Smart-Beta-ETF-Strategien zielen darauf ab, die Anfälligkeit für Marktvolatilität zu verringern und die traditionellen ETFs zu übertreffen.
• Ein Smart-Beta-ETF bietet eine Vielzahl von Strategien, die Anlegern helfen können, ihre Portfolios zu diversifizieren.
• Smart-Beta-ETF-Strategien sind ergebnisorientiert. Sie können Investoren dabei helfen, ihre Fähigkeit zu verbessern, die Ergebnisse mit ihren Präferenzen in Bezug auf Kosten, Risiko, usw.
• Obwohl Smart-Beta-ETFs mit höheren Kostenquoten einhergehen könnenKostenquoteEine Kostenquote ist eine Gebühr, die von einer Investmentgesellschaft für die Verwaltung der Fonds der Anteilinhaber erhoben wird. Investmentgesellschaften wie Investmentfonds fallen bei der Verwaltung von Anlegerfonds häufig verschiedene Betriebsausgaben an, und sie berechnen einen kleinen Prozentsatz der verwalteten Mittel, um die Ausgaben zu decken., sie sind in der Regel günstiger als aktiv angelegte Fonds.

Nachteile eines Smart Beta ETF

• Da die Anlagemethode relativ neu ist, die Handelsvolumina in den Small Beta ETFs können gering sein. Dies führt zu geringer Liquidität und ermöglicht den Anlegern keinen einfachen Ausstieg aus ihren Positionen.
• Ein Smart Beta ETF kauft die Wertpapiere aus einem Index, die in den ETF aufgenommen werden sollen. Somit, Handelskosten steigen. Die Gebühren für einen Smart-Beta-ETF können niedriger sein als die für aktiv investierte Fonds; jedoch, möglicherweise keine wesentlichen Einsparungen.
• Anleger müssen viele Variablen berücksichtigen, wenn sie mit einem Smart-Beta-ETF investieren. Somit, Der Preis eines Smart-Beta-ETF kann vom zugrunde liegenden Wert des Fonds abweichen.

Smart Beta ETF:Aktives und passives Investieren

Aktives Investieren beinhaltet einen Investmentmanager, der Entscheidungen über den Kauf und Verkauf der Wertpapiere trifft, in der Hoffnung, einen Index oder eine Benchmark zu übertreffen und Gewinne zu erzielen. Ein Fonds wird als aktiv verwaltet bezeichnet, wenn die Wertpapiere nach Bedarf gekauft und verkauft werden, abhängig von verschiedenen Finanzkennzahlen, wie Finanzkennzahlen und Erträge.

Ein passiver Fonds beinhaltet die Nachbildung eines Index wie des S&P 500, wobei die Wertpapiere im Verhältnis des Marktanteils in diesem Index abgebildet werden. Zum Beispiel, wenn Unternehmen X 6% des gesamten Marktwertes der Unternehmen in einem Index wert ist, dann wird dem Unternehmen ein Anteil von 6% an diesem Index zugeteilt. Ein ETF, der diesen Index nachbildet, hält dann 6% seiner Wertpapiere in Unternehmen X. Bei einem passiven Fonds muss ein Anlageverwalter keine Aktien auswählen. und daher, kommt mit niedrigeren Gebühren.

Ein Smart Beta ETF kombiniert die Merkmale des aktiven und passiven Managements. Er bildet nicht nur einen Index nach, der einem passiven Fonds ähnelt, sondern berücksichtigt auch verschiedene Strategien, um die Aktien aus diesem Index auszuwählen. ähnlich einem aktiven Fonds. Dies impliziert, dass ein Smart-Beta-ETF, der dem S&P 500 folgt, nicht alle Aktien des Index nachbildet. Stattdessen werden die Aktien basierend auf der Gewichtungsstrategie ausgewählt.

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