Was ist eine Small-Cap-Aktie?

Eine Small-Cap-Aktie ist eine Aktie eines börsennotierten Unternehmens, deren MarktkapitalisierungMarktkapitalisierungMarktkapitalisierung (Market Cap) der letzte Marktwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens ist. Die Marktkapitalisierung entspricht dem aktuellen Aktienkurs multipliziert mit der Anzahl der ausstehenden Aktien. Die Anlegergemeinschaft verwendet häufig den Marktkapitalisierungswert, um Unternehmen in eine Rangfolge von 300 Millionen US-Dollar bis etwa 2 Milliarden US-Dollar einzustufen. Das Wort „Cap“ bezieht sich in diesem Begriff auf die Marktkapitalisierung eines Unternehmens.

Die Einteilung in kleine, Mitte, und Large-Cap-Unternehmen ist subjektiv und kann je nach Brokerage variierenMarktarten - Händler, Makler, ExchangesMarkets umfassen Broker, Händler, und Börsenmärkte. Jeder Markt funktioniert nach unterschiedlichen Handelsmechanismen, die sich auf Liquidität und Kontrolle auswirken. Die verschiedenen Arten von Märkten ermöglichen unterschiedliche Handelsmerkmale, in diesem Leitfaden und Marktanalysten beschrieben.

So berechnen Sie die Marktkapitalisierung

Die Marktkapitalisierung wird durch die Anzahl der ausstehenden Aktien bestimmt. Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien Der gewichtete Durchschnitt der ausstehenden Aktien bezieht sich auf die Anzahl der Aktien eines Unternehmens, die nach Anpassung der Veränderungen des Grundkapitals über einen Berichtszeitraum berechnet wurde. Die Anzahl der gewichteten durchschnittlichen ausstehenden Aktien wird bei der Berechnung von Kennzahlen wie dem Gewinn pro Aktie (EPS) im Jahresabschluss eines Unternehmens multipliziert mit dem aktuellen Aktienkurs verwendet.

Small-Cap-Aktien vs. Penny Stock

Es lohnt sich, zwischen Small-Cap-Aktien und Penny-Stocks zu unterscheiden. Die meisten Small-Cap-Aktien sind Pennystocks. Der Aktienkurs von Small-Cap-Aktien kann leicht über 5 US-Dollar pro Stück steigen (5 US-Dollar ist der von der SEC festgelegte Cut-Off für Penny-Aktien). Zusätzlich, Small-Cap-Aktien weisen im Vergleich zu Penny-Stocks eine höhere Liquidität auf.

In Small-Cap-Aktien investieren

Jeder Anleger kann seinem Portfolio problemlos einige Small-Cap-Aktien hinzufügen. Jedoch, wie bei jeder anderen Anlageform, Es gibt Vor- und Nachteile, in Small-Cap-Aktien zu investieren.

Die Vorteile einer Investition in Small-Caps Aktien sind:

1. Wachstumspotenzial

Im Vergleich zu größeren Unternehmen Small-Cap-Unternehmen weisen ein deutlich höheres Wachstumspotenzial auf. Die meisten Small-Cap-Unternehmen haben im Vergleich zu Large-Cap-Unternehmen einen größeren Spielraum für zukünftiges Wachstum. und machen sie für Investoren zu attraktiven Optionen.

Aus Abbildung 1 unten, Die relativen Renditen von Small-Cap-Indizes wie S&P 600 und Russell 2000 übertreffen die Renditen des S&P500-Index deutlich. Für Small-Cap-Unternehmen, es ist einfacher, ihre operative und finanzielle Basis deutlich zu vergrößern, als dies bei den meisten Large-Cap-Aktien der Fall ist.

Deswegen, Die Auswahl der richtigen Small-Cap-Aktie kann zu einer rentablen Investition werden.

2. Hohe Wahrscheinlichkeit von Ineffizienzen am Markt

Informationen über Small-Cap-Aktien sind im Vergleich zu Large- und Mid-Cap-Unternehmen schwerer zu finden. Analysten schenken diesen Unternehmen in der Regel wenig Aufmerksamkeit; daher, Es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit einer falschen Preisgestaltung von Small-Cap-Aktien. Diese Situation bietet Anlegern enorme Möglichkeiten, die Ineffizienzen der Marktpreise auszunutzen und eine hohe Rendite aus ihren Investitionen zu erzielen.

3. Finanzinstitute treiben die Preise nicht nach oben

Finanzinstitutionen, einschließlich Investment- und Hedgefonds, sollten bestimmte Vorschriften einhalten, die es ihnen nicht erlauben, stark in Small-Cap-Aktien zu investieren. Aus diesem Grund, Es ist unwahrscheinlich, dass der Aktienkurs durch große Investitionen großer Finanzinstitute künstlich in die Höhe getrieben wird.

Nichtsdestotrotz, Die Investition in Small-Cap-Aktien hat einige Nachteile:

1. Hohes Risiko

Die Investition in Small-Cap-Aktien ist mit einem höheren Risiko verbunden. Zuerst, Small-Cap-Unternehmen können ein unzuverlässiges und fehlerhaftes Geschäftsmodell haben. In diesem Fall, wenn die Unternehmensleitung das Geschäftsmodell nicht anpassen kann, es wird zu schlechten operativen und finanziellen Ergebnissen führen.

Zusätzlich, Small-Cap-Unternehmen haben in der Regel weniger Zugang zu neuem Kapital und neuen Finanzierungsquellen. Aus diesem Grund, Es ist wahrscheinlicher, dass das Unternehmen aufgrund der Unfähigkeit, die notwendigen Investitionen zu tätigen, keine Cashflow-Lücken überbrücken oder das Geschäft ausweiten kann.

2. Geringe Liquidität

Small-Cap-Aktien sind weniger liquide als ihre großen Pendants. Eine geringe Liquidität führt dazu, dass die Aktie möglicherweise nicht zu einem guten Kaufpreis verfügbar ist oder es schwierig sein kann, die Aktien zu einem günstigen Preis zu verkaufen. Eine geringe Liquidität trägt auch zum Gesamtrisiko der Aktie bei.

3. Zeitaufwändig

Die Investition in Small-Cap-Aktien kann eine zeitaufwändige Tätigkeit sein. Aufgrund der Unterdeckung von Small-Cap-Aktien durch Finanzinstitute und Analysten, der Umfang der verfügbaren Recherchen zu Small-Cap-Unternehmen ist in der Regel begrenzt.

Ein Anleger, der bereit ist, in Small-Cap-Aktien zu investieren, sollte viel Zeit damit verbringen, ein Unternehmen zu recherchieren, um festzustellen, ob die Investition angemessen ist.

Zusammenfassung

Small-Cap-Aktien sollten nicht als betrügerische oder minderwertige Anlagen angesehen werden. Andererseits, Small-Cap-Aktien können Anlegern die Möglichkeit bieten, eine beträchtliche Rendite aus ihren Anlagen zu erzielen. Jedoch, Diese Anlageform sollte mit Vorsicht angegangen werden, da Small-Cap-Aktien oft riskant und volatil sind.

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