Was ist Risikotoleranz?

Die Risikotoleranz bezieht sich auf die Höhe des Verlustes, den ein Anleger bei einer Anlageentscheidung zu tragen bereit ist. Mehrere Faktoren bestimmen das Risikoniveau, das ein Anleger eingehen kann.

Die Kenntnis des Risikotoleranzniveaus hilft Anlegern bei der Planung ihres gesamten Portfolios und beeinflusst, wie sie investieren. Zum Beispiel, wenn die Risikobereitschaft einer Person gering ist, Investitionen werden konservativ getätigt und umfassen mehr risikoarme Anlagen und weniger risikoreiche Anlagen.

Zusammenfassung

• Die Risikotoleranz bezieht sich auf die Höhe des Verlustes, den ein Anleger bei einer Anlageentscheidung zu tragen bereit ist.
• Anleger werden normalerweise in drei Hauptkategorien eingeteilt, je nachdem, wie viel Risiko sie tolerieren können. Dazu gehören aggressive, mäßig, und konservativ.
• Die Kenntnis des Risikotoleranzniveaus hilft Anlegern bei der Planung ihres gesamten Portfolios und beeinflusst, wie sie investieren.

Faktoren, die die Risikotoleranz beeinflussen

1. Zeitleiste

Jeder Anleger wird basierend auf seinen Anlageplänen einen anderen Zeithorizont verwenden. Der Anlagehorizont einer Person wird von verschiedenen Faktoren beeinflusst. Jedoch, der wichtigste bestimmende Faktor ist oft die Höhe des Risikos des Anlegers. Allgemein, Mehr Risiko kann eingegangen werden, wenn mehr Zeit zur Verfügung steht. Eine Person, die nach fünfzehn Jahren einen bestimmten Geldbetrag benötigt, kann ein höheres Risiko eingehen als eine Person, die nach fünf Jahren denselben Betrag benötigt. Dies liegt daran, dass der Markt über die Jahre hinweg einen Aufwärtstrend gezeigt hat. Jedoch, Kurzfristig gibt es konstante Tiefs.

2. Ziele

Finanzielle Ziele unterscheiden sich von Individuum zu Individuum. Möglichst viel Geld anzuhäufen ist für viele nicht der einzige Zweck der Finanzplanung. Der Betrag, der zum Erreichen bestimmter Ziele erforderlich ist, wird berechnet, und eine Anlagestrategie zur Erzielung solcher RenditenRenditeDie Rendite (ROR) ist der Gewinn oder Verlust einer Anlage über einen Zeitraum im Vergleich zu den Anschaffungskosten der Anlage, ausgedrückt als Prozentsatz. In diesem Leitfaden werden die gängigsten Formeln in der Regel verfolgt. Deswegen, jeder Einzelne wird basierend auf den Zielen eine andere Risikotoleranz annehmen.

3. Alter

In der Regel, Junge Menschen sollten mehr Risiken eingehen können als ältere Menschen. Junge Menschen haben die Möglichkeit, mit Arbeit mehr Geld zu verdienen und haben mehr Zeit, um mit Marktschwankungen umzugehen.

4. Portfoliogröße

Je größer das Portfolio, desto risikofreudiger. Ein Investor mit einem 50-Millionen-Dollar-Portfolio kann mehr Risiken eingehen als ein Investor mit einem 5-Millionen-Dollar-Portfolio. Wenn der Wert sinkt, der prozentuale Verlust ist in einem größeren Portfolio viel geringer als in einem kleineren Portfolio.

5. Anlegerkomfortniveau

Jeder Anleger geht mit Risiken anders um. Manche Anleger sind naturgemäß risikofreudiger als andere. Andererseits, Marktvolatilität kann für einige Anleger äußerst belastend sein. Risikobereitschaft ist, deshalb, in direktem Zusammenhang damit, wie wohl sich ein Anleger beim Eingehen von Risiken fühlt.

Arten von Risikotoleranz

Anleger werden normalerweise in drei Hauptkategorien eingeteilt, je nachdem, wie viel Risiko sie tolerieren können. Die Kategorien basieren auf vielen Faktoren, einige davon wurden oben diskutiert. Die drei Kategorien sind:

1. Aggressiv

Anleger mit aggressivem Risiko kennen den Markt gut und gehen hohe Risiken ein. Solche Anlegertypen sind es gewohnt, große Auf- und Abwärtsbewegungen in ihrem Portfolio zu sehen. Aggressive Anleger gelten als wohlhabend, erfahren, und haben in der Regel ein breites Portfolio.

Sie bevorzugen Anlageklassen mit dynamischer Preisbewegung, wie AktienÖffentliche WertpapiereÖffentliche Wertpapiere, oder marktgängige Wertpapiere, sind Anlagen, die offen oder leicht auf einem Markt gehandelt werden. Die Wertpapiere sind entweder eigenkapital- oder schuldtitelbasiert. Aufgrund des hohen Risikos, das sie eingehen, sie erzielen überdurchschnittliche Renditen, wenn der Markt gut läuft, und müssen natürlich mit großen Verlusten rechnen, wenn der Markt schlecht abschneidet. Jedoch, Sie verkaufen in Krisenzeiten nicht in Panik, da sie tägliche Schwankungen gewohnt sind.

2. Moderat

Anleger mit moderatem Risiko sind im Vergleich zu Anlegern mit aggressivem Risiko relativ weniger risikotolerant. Sie gehen ein gewisses Risiko ein und legen normalerweise einen Prozentsatz der Verluste fest, mit denen sie umgehen können. Sie balancieren ihre Investitionen zwischen risikoreichen und sicheren Anlageklassen aus. AnlageklasseEine Anlageklasse ist eine Gruppe ähnlicher Anlageinstrumente. Sie werden in der Regel auf denselben Finanzmärkten gehandelt und unterliegen denselben Regeln und Vorschriften. Sie verdienen weniger als aggressive Anleger, wenn der Markt gut läuft, erleiden jedoch keine großen Verluste, wenn der Markt fällt.

3. Konservativ

Konservative Anleger gehen am Markt das geringste Risiko ein. Sie gehen überhaupt keine riskanten Investitionen ein und entscheiden sich für die Optionen, die sie für die sichersten halten. Sie priorisieren die Vermeidung von Verlusten vor der Erzielung von Gewinnen. Die Anlageklassen, in die sie investieren, beschränken sich auf wenige, wie FD und PPF, wo ihr Kapital geschützt ist.

Risikotoleranz ignorieren

Investitionen ohne Berücksichtigung der Risikobereitschaft können sich als fatal erweisen. Ein Anleger muss wissen, wie er reagieren soll, wenn der Wert der Anlagen sinkt. Viele Anleger fliehen aus dem Markt und verkaufen dabei günstig. Zur selben Zeit, ein Marktrückgang kann ein guter Zeitpunkt für einen Kauf sein. Deswegen, Die Feststellung der Risikotoleranz hilft, fundierte Entscheidungen zu treffen und nicht voreilig zu sein, falsche Entscheidungen.

Zusätzliche Ressourcen

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• Asset AllocationAsset AllocationAsset Allocation bezieht sich auf eine Strategie, bei der Einzelpersonen ihr Anlageportfolio in verschiedene verschiedene Kategorien aufteilen
• RisikoaversionRisikoaversionRisikoaversion bezieht sich auf die Tendenz eines Wirtschaftsakteurs, Gewissheit der Ungewissheit strikt vorzuziehen. Ein Wirtschaftssubjekt mit Risikoaversion wird als risikoavers bezeichnet. Formal, ein risikoscheuer Agent zieht den Erwartungswert eines Glücksspiels strikt dem Glücksspiel selbst vor.
• Erwartete RenditeErwartete RenditeDie erwartete Rendite einer Anlage ist der Erwartungswert der Wahrscheinlichkeitsverteilung möglicher Renditen, die sie den Anlegern bieten kann. Die Kapitalrendite ist eine unbekannte Variable mit unterschiedlichen Werten, die mit unterschiedlichen Wahrscheinlichkeiten verbunden sind.
• Investieren:Ein Leitfaden für AnfängerInvestieren:Ein Leitfaden für AnfängerDer Leitfaden Investieren für Anfänger von CFI zeigt Ihnen die Grundlagen des Investierens und die ersten Schritte. Erfahren Sie mehr über verschiedene Strategien und Techniken für den Handel