Was sind die Risikofaktoren bei der Investition in REITs?

In diesem Artikel, Informieren Sie sich über die verschiedenen Risikofaktoren bei der Investition in REITs. Real Estate Investment Trusts (REITs) beziehen sich auf Anlageaktien, in die Anleger investieren, um die Rendite ihres Portfolios zu steigern. REITs besitzen und verwalten verschiedene Immobilien wie z. B. WohnungenWohnimmobilien REITsWohnimmobilien REITs sind REITs, die Wohneinheiten zur Vermietung an Mieter besitzen und verwalten. Es kann sich um Einfamilien- oder Mehrfamilienhäuser handeln, Bürogebäude, Einkaufszentren, Hotels, Luxusresorts, usw. Das Gesetz verlangt von REITs, mindestens 90 % ihrer Nettoeinnahmen als Dividenden an die Aktionäre auszuschütten.

REITs müssen keine Körperschaftssteuern wie andere öffentliche Unternehmen zahlen. Anleger können Aktionäre einer Aktiengesellschaft werden, indem sie Aktien der Gesellschaft kaufen. Das Unternehmen gilt als börsennotiert, da jeder interessierte Investor Aktien des Unternehmens an der öffentlichen Börse kaufen kann, um Eigenkapitalinhaber zu werden., und die Einnahmen werden erst auf Aktionärsebene besteuert, nachdem die Aktionäre ihren Anteil an den Einnahmen erhalten haben. Als Ergebnis, REITs sind eine großartige Anlagemöglichkeit für Anleger, die ein stabiles Einkommen und ein Engagement in Immobilien suchen. Jedoch, Es gibt bestimmte Risikofaktoren, die mit REITs verbunden sind, die Anleger kennen sollten, bevor sie ihr Geld in solche Unternehmen investieren.

Zusammenfassung

• REITs sind Anlageaktien, die in Immobilien wie Wohneinheiten, Bürogebäude, Industriegebäude, Hotels, usw.
• Im Vergleich zu anderen Anlagen wie Aktien und Anleihen REITs unterliegen verschiedenen Risikofaktoren, die sich auf die Rendite des Anlegers auswirken.
• Zu den Hauptrisikofaktoren im Zusammenhang mit REITs gehören das Leverage-Risiko, Liquiditätsrisiko, und Marktrisiko.

Risiken im Zusammenhang mit Investitionen in REITs

Anleger sollten die verschiedenen Risiken kennen, die mit einer Anlage in REITs verbunden sind. Wenn Sie über einen Broker in REITs investieren, der Makler ist verpflichtet, alle mit der REIT-Anlage verbundenen Risiken offenzulegen. Einige der mit REITs verbundenen Risiken umfassen:

1. Liquiditätsrisiko

Obwohl öffentliche REITs es Anlegern ermöglichen, ihre Anteile am öffentlichen Börsenmarkt zu verkaufen, die Anlagen sind im Vergleich zu anderen Anlagen weniger liquide, wie Anleihen und Aktien. Es gibt keinen SekundärmarktSekundärmarktDer Sekundärmarkt ist der Ort, an dem Anleger Wertpapiere von anderen Anlegern kaufen und verkaufen. Beispiele:New York Stock Exchange (NYSE), Londoner Börse (LSE). um Käufer und Verkäufer für die Immobilie zu finden, und Liquidität wird nur durch die Rückkaufangebote des Fonds bereitgestellt.

Ebenfalls, Es gibt keine Garantie dafür, dass alle Aktionäre, die ihre Beteiligungen verlassen, alle oder einen Teil der Aktien, die sie im Rahmen der vierteljährlichen Rückkaufangebote verkaufen möchten, verkaufen können. Aufgrund dieses Liquiditätsrisikos Anleger sind möglicherweise nicht in der Lage, Aktien zum unmittelbaren Bedarfszeitpunkt in Bargeld umzuwandeln.

2. Risiko hebeln

Ein Leverage-Risiko entsteht, wenn Anleger beschließen, geliehenes Geld zum Kauf von Wertpapieren zu verwenden. Der Einsatz von Leverage führt dazu, dass dem REIT zusätzliche Kosten entstehen und die Verluste des Fonds im Falle einer Underperformance der zugrunde liegenden Anlagen erhöht werden.

Die zusätzlichen Kosten für die Kreditaufnahme, d.h., Zinszahlungen und andere Gebühren, die im Zusammenhang mit der Kreditaufnahme anfallen, reduzieren den zur Ausschüttung an die Aktionäre der Gesellschaft verfügbaren Geldbetrag.

3. Marktrisiko

Real Estate Investment Trusts werden an wichtigen Börsen gehandelt und unterliegen Preisbewegungen an den Finanzmärkten. Dies bedeutet, dass Anleger möglicherweise weniger erhalten, als sie ursprünglich bezahlt haben, wenn sie ihre Anteile an der öffentlichen Börse verkaufen.

Einige der Ursachen für Marktrisiken können Rezession umfassenRezessionRezession ist ein Begriff, der verwendet wird, um eine Verlangsamung der allgemeinen Wirtschaftstätigkeit zu bezeichnen. In der Makroökonomie, Rezessionen werden nach zwei aufeinanderfolgenden Quartalen mit negativen BIP-Wachstumsraten offiziell anerkannt., Zinsänderungen, Naturkatastrophen, usw. Wenn eine der Ursachen auftritt, Marktrisiko tendenziell den gesamten Finanzmarkt gleichzeitig betrifft und deshalb, durch Diversifikation schwer zu eliminieren.

Nicht gehandelte REITs

Nicht gehandelte REITs bergen ein höheres Risiko als öffentliche REITs, da es keine öffentlichen Informationen gibt, die Anleger für Recherchen oder zur Bestimmung ihrer Werte verwenden können. Sie sind illiquide, und Anleger können möglicherweise für einen bestimmten Zeitraum nicht auf ihre Mittel zugreifen, manchmal bis zu sieben Jahren. Einige nicht gehandelte REITs können Anlegern nach dem ersten Jahr den Zugang zu ihrem Geld ermöglichen. aber es wird seinen Preis haben.

Ein weiteres mit der Anlage in nicht gehandelten REITs verbundenes Risiko besteht darin, dass es keine Garantie dafür gibt, dass Anleger ihre Dividendenausschüttungen erhalten. und wenn sie empfangen, er kann aus anderen Quellen als dem Cashflow aus der Geschäftstätigkeit abgeleitet werden. Diese Quellen können Kredite, Verkauf von Angeboten, Verkauf von Vermögenswerten, oder sogar das Geld anderer Anleger. Solche Quellen mindern das Interesse eines Investors.

Nicht gehandelte REITs unterliegen ebenfalls erheblichen Kosten und Provisionen, die den Wert des Anteils eines Anlegers aufzehren. Zum Beispiel, REITs berechnen eine Vorabgebühr von 8%-10% oder manchmal bis zu 15%. Ein weiterer Kostenfaktor sind die Gebühren des externen REIT-Managers, die an einen externen professionellen Manager für die Verwaltung des Vermögensportfolios des REITs gezahlt werden. Die Gebühren des externen Managers umfassen eine Pauschalgebühr und eine Anreizgebühr. Die Aufwendungen reduzieren die Erträge, die zur Ausschüttung an die Aktionäre zur Verfügung stehen.

Private REITs

Private REITs sind nicht am öffentlichen Börsenmarkt notiert und von der Registrierung bei der Securities Exchange Commission befreit. Deswegen, sie unterliegen nicht denselben Vorschriften wie öffentliche REITs und öffentliche nicht börsennotierte REITs.

Das Fehlen staatlicher Regulierung erschwert es Anlegern, diese zu bewerten, da nur wenige bis gar keine Informationen öffentlich verfügbar sind. Ebenfalls, sie sind nicht verpflichtet, einen geprüften Jahresabschluss aufzustellen.

Steuerliche Konsequenzen

Anleger, die in REITs investiert haben, müssen die von REITs erhaltenen Dividendenausschüttungen bei der Steuererklärung angeben. Dividendenausschüttungen aus dem laufenden oder kumulierten Gewinn werden als ordentliches Einkommen besteuert, und sie werden mit dem höchsten Grenzsteuersatz des Anlegers besteuert. Anleger sollten sich dieser steuerlichen Auswirkungen bewusst sein, wenn sie in REITs investieren, da diese die Dividendenerträge schmälern.

Zusätzliche Ressourcen

CFI ist der offizielle Anbieter der Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™-Programmseite - CBCAGet die CBCA™-Zertifizierung von CFI und wird ein Commercial Banking &Credit Analyst. Melden Sie sich an und fördern Sie Ihre Karriere mit unseren Zertifizierungsprogrammen und -kursen. Zertifizierungsprogramm, entwickelt, um jeden in einen Weltklasse-Finanzanalysten zu verwandeln.

Um Ihnen zu helfen, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden und Ihre Karriere zu Ihrem vollen Potenzial zu entwickeln, Diese zusätzlichen Ressourcen werden sehr hilfreich sein:

• Gewerbeimmobilien-REITsGewerbeimmobilien-REITsGewerbeimmobilien-REITs beziehen sich auf Immobilien, die hauptsächlich gewerblich genutzt werden, wie Büros, Hotels, Einzelhandelsgeschäfte, usw.
• Leverage RatiosLeverage RatiosEine Leverage Ratio gibt an, wie hoch die Schulden eines Unternehmens gegenüber mehreren anderen Konten in seiner Bilanz sind. Gewinn- und Verlustrechnung, oder Kapitalflussrechnung. Excel-Vorlage
• Private REITs vs. börsennotierte REITsPrivate REITs vs. börsennotierte REITsPrivate REITs vs. börsennotierte REITs. Real Estate Investment Trusts (REITs) können in private oder öffentliche, gehandelt oder nicht gehandelt. REITs investieren gezielt in den Immobiliensektor, und sie vermieten und kassieren Mieteinnahmen auf den investierten Immobilien
• RisikomanagementRisikomanagementRisikomanagement umfasst die Identifizierung, Analyse, und Reaktion auf Risikofaktoren, die Teil des Lebens eines Unternehmens sind. Es ist normalerweise getan mit