Was ist Repräsentativitätsheuristik?

Heuristische Verzerrung der Repräsentativität tritt auf, wenn die Ähnlichkeit von Objekten oder Ereignissen das Denken der Menschen hinsichtlich der Wahrscheinlichkeit eines Ergebnisses verwirrt. Menschen machen häufig den Fehler zu glauben, dass zwei ähnliche Dinge oder Ereignisse enger miteinander korrelieren, als sie es tatsächlich sind. Diese Repräsentativitätsheuristik ist ein häufiger Informationsverarbeitungsfehler in der Behavioral Finance-TheorieBehavioral FinanceBehavioral Finance ist die Untersuchung des Einflusses der Psychologie auf das Verhalten von Anlegern oder Finanzpraktikern. Es beinhaltet auch die Folgewirkungen auf die Märkte. Es konzentriert sich auf die Tatsache, dass Anleger nicht immer rational sind.

Beispiel einer Repräsentativitätsheuristik

Schauen wir uns ein Beispiel für Informationsverarbeitungsfehler an, allgemein als heuristische Vereinfachung bezeichnet. Stellen wir uns folgendes Szenario vor:

Betrachten Sie Laura Smith. Sie ist 31, Einzel, offen und sehr hell. Sie studierte Wirtschaftswissenschaften an der Universität und als Student, Sie engagierte sich leidenschaftlich für die Themen Gleichstellung und Diskriminierung.

Ist es wahrscheinlicher, dass Laura bei einer Bank arbeitet? Oder, ist es wahrscheinlicher, dass sie bei einer Bank arbeitet UND in der feministischen Bewegung aktiv ist?

Wenn diese Frage gestellt wird, entscheiden sich viele Leute für Option 2, dass Laura in einer Bank arbeitet, aber auch in der feministischen Bewegung aktiv ist. Aber das ist falsch. Eigentlich, diese Antwort zu geben, Sie wurden tatsächlich durch die Heuristik der Repräsentativität beeinflusst.

Eines der Dinge, über die Sie nachdenken möchten, ist, dass Sie die Dinge streng statistisch oder logisch beurteilen möchten. anstatt wie sie nur erscheinen.

Die zweite Möglichkeit, „Laura arbeitet in einer Bank und ist in der feministischen Bewegung aktiv“ ist eine Teilmenge der ersten Option, „Laura arbeitet in einer Bank.“ Aufgrund dieser Tatsache, die zweite Option kann nicht wahrscheinlicher sein als die erste. (Die Wahrscheinlichkeit, dass Lauras Verhalten in eine engere Untergruppe fällt, muss statistisch niedriger sein als die Wahrscheinlichkeit, dass sie in die größere Gruppe der „Bankangestellten“ fällt.)

Dieses Beispiel ist ein Auszug aus dem Behavioral Finance Course von CFI.

Schutz vor der Repräsentativitätsheuristik

Schauen wir uns Strategien an, um sich als Investor gegen diese Heuristik zu schützen. Vielleicht möchten Sie ein Anlagetagebuch führen. Schreiben Sie Ihre Argumentation auf und ordnen Sie sie den Ergebnissen zu. ob gut oder schlecht.

An den Finanzmärkten, Ein Beispiel für diese repräsentative Verzerrung ist, wenn Anleger automatisch davon ausgehen, dass gute Unternehmen gute Investitionen tätigen. Jedoch, das ist nicht unbedingt der Fall. Ein Unternehmen kann in seinem eigenen Geschäft hervorragend sein, aber ein schlechter Kenner anderer Geschäfte.

Ein weiteres Beispiel ist das von Analysten, die zukünftige Ergebnisse basierend auf der historischen Wertentwicklung prognostizieren. Nur weil ein Unternehmen in den letzten fünf Jahren ein hohes Wachstum verzeichnet hat, bedeutet dies nicht unbedingt, dass sich dieser Trend in der Zukunft auf unbestimmte Zeit fortsetzen wird.

Zusätzliche Ressourcen

Vielen Dank für das Lesen dieses CFI-Leitfadens zur Repräsentativitätsheuristik und ihrem Platz bei der finanziellen Entscheidungsfindung. Um mehr zu lernen, Sehen Sie sich den Kurs Behavioral Finance von CFI an.

Weitere hilfreiche Ressourcen sind:

• Fragen im Vorstellungsgespräch zum Verhalten Fragen im Vorstellungsgespräch zum Verhalten Fragen und Antworten zum Verhalten im Vorstellungsgespräch. Diese Liste enthält die häufigsten Interviewfragen und -antworten für Finanzjobs und verhaltensbezogene Soft Skills. Verhaltensbezogene Fragen im Vorstellungsgespräch sind bei Finanzjobs sehr verbreitet. und dennoch sind die Bewerberinnen und Bewerber oft nicht darauf vorbereitet.
• Rückblick-BiasRückblick-BiasRückblick-Bias ist das Missverständnis, nach dem Fakt, dass man "immer wusste", dass sie recht hatten. Jemand kann auch fälschlicherweise annehmen, dass er besondere Einsichten oder Talente besitzt, um ein Ergebnis vorherzusagen. Dieser Bias ist ein wichtiges Konzept der Behavioral Finance Theorie.
• Anchoring BiasAnchoring BiasAnchoring Bias entsteht, wenn Menschen sich bei Entscheidungen zu sehr auf bereits vorhandene Informationen oder die ersten Informationen verlassen, die sie finden. Anker sind ein wichtiges Konzept in der Behavioral Finance.
• Loss Aversion BiasLoss AversionLoss Aversion ist eine Tendenz in der Behavioral Finance, bei der Anleger so viel Angst vor Verlusten haben, dass sie sich mehr darauf konzentrieren, Verluste zu vermeiden als Gewinne zu erzielen. Je mehr man Verluste erleidet, desto wahrscheinlicher werden sie zur Verlustaversion.