Was ist der Relative-Stärke-Index (RSI)?

Der Relative Strength Index (RSI) ist einer der beliebtesten und am weitesten verbreiteten Momentum-Oszillatoren. Es wurde ursprünglich von dem berühmten Maschinenbauingenieur, der zum technischen Analytiker wurde, entwickelt. J. Welles Wilder. Der RSI misst sowohl die Geschwindigkeit als auch die Änderungsrate von Preisbewegungen.

Quelle

Die Werte des RSI-Oszillators, in der Regel über einen Zeitraum von 14 Tagen gemessen, zwischen null und 100 schwanken. Der Relative Strength Index zeigt überverkaufte Marktbedingungen bei unter 30 und überkaufte Marktbedingungen bei über 70 an. Er wird häufig von Swing-Tradern verwendet. Sie suchen bei kurz- bis mittelfristigen Preisbewegungen innerhalb eines Marktes nach Signalen für ein nachlassendes oder verstärkendes Momentum. Überkaufte oder überverkaufte Bedingungen gehen kurzfristigen Trendänderungen, die Handelsmöglichkeiten bieten, oft unmittelbar voraus.

Berechnung des RSI

Berechnung des RSI, gründlich gemacht werden, erfordert sehr viele hochtechnische und komplexe Erklärungen. Um vollständig zu verstehen, wie die Berechnung durchgeführt wird, Händler und Analysten sollten Wilders eigene Erklärung lesen. Es wird in seinem 1978 erschienenen Buch vorgestellt, Neue Konzepte in technischen Handelssystemen.

Jedoch, der Index lässt sich in eine (ziemlich) einfache Formel zerlegen:

RSI =100 – [100 / (1 + (Durchschnitt der Preisänderung nach oben / Durchschnitt der Preisänderung nach unten)]

Der Relative Strength Index – Worauf Sie achten sollten

Traditionell, der Relative Strength Index gilt als überkauft, wenn er über 70 und überverkauft ist, wenn er unter 30 ist. Die Niveaus können angepasst werden. jedoch, um die Kursentwicklung eines bestimmten Wertpapiers besser anzupassenMarktfähige WertpapiereMarktfähige Wertpapiere sind unbeschränkte kurzfristige Finanzinstrumente, die entweder für Beteiligungspapiere oder für Schuldtitel eines börsennotierten Unternehmens ausgegeben werden. Diese Instrumente schafft die emittierende Gesellschaft ausdrücklich zur Mittelbeschaffung zur weiteren Finanzierung der Geschäftstätigkeit und Expansion. ein Händler schaut zu. Wenn, zum Beispiel, der RSI eines Wertpapiers liegt ständig über der 70er-Marke oder unter der 30er-Marke, ohne eine Änderung des Kurstrends richtig vorherzusagen, ein Händler könnte das obere Ende auf 80 und/oder das untere Ende auf 20 einstellen, um zuverlässigere Handelssignale zu erhalten.

Händler sollten bedenken, dass in Zeiten sehr starker Trends, Der Kurs eines Wertpapiers kann lange Zeit weiter steigen, nachdem ein Oszillator wie der RSI „überkaufte“ Bedingungen auf dem Markt signalisiert. Der gleiche Vorbehalt gilt für ausgedehnte Abwärtstrend-Preisbewegungen, die lange nach einem RSI-Hinweis auf einen „überverkauften“ Markt auftreten können.

„Normale“ RSI-Werte und der RSI als Abweichungsindikator

Bullish and bearish marketBullish and BearishProfessionals in Corporate Finance bezeichnen Märkte regelmäßig als bullish und bearish basierend auf positiven oder negativen Kursbewegungen. Ein Bärenmarkt wird in der Regel als gegeben angesehen, wenn der Preis seit dem Höchststand um 20 % oder mehr gefallen ist. und ein Bullenmarkt gilt als eine 20%ige Erholung von einem Markttief. spielen eine große Rolle für das Verhalten des RSI. Während eines Bullenmarktes, RSI-Werte liegen normalerweise im Bereich von 40 bis 90, wobei der Bereich 40-50 als Unterstützung angesehen wird. In einem Bärenmarkt, der Messwert bleibt typischerweise im Bereich von 10 bis 60, mit dem 50-60-Zonen-Signalisierungswiderstand. Diese Bereiche sind typisch, können aber je nach den Einstellungen für den Index variieren, sowie die Stärke des zugrunde liegenden Markttrends für ein bestimmtes Wertpapier.

Zusätzlich zu den Basiswerten 70/80 oder 30/20, Händler achten auch auf Divergenzen zwischen Preisbewegungen und dem Wert des RSI. Wenn der Preis ein neues Tief oder Hoch erreicht, das nicht von einem entsprechenden neuen Tief oder Hoch im RSI-Wert unterstützt wird, dies kann auf eine bevorstehende Preiswende im Markt hindeuten.

Ein Beispiel für eine RSI-Divergenz

Die folgende Grafik zeigt ein Beispiel für die Divergenz zwischen dem Preis und dem Relative Strength Index. In der Nähe der Mitte des Diagramms, wie durch eine dicke schwarze Linie markiert, der Kurs des Wertpapiers sinkt weiter, ein neues Tief erreicht, kurz bevor Ende Juli eine Marktumkehr nach oben beginnt. Jedoch, der RSI (eingezeichnet im unteren Chartfenster) folgt nicht und bildet ein entsprechendes neues Tief. Stattdessen, es hat bereits Anfang Juni begonnen, sich nach oben zu drehen. Der RSI weist eine bullische Abweichung vom Kurs auf. Wie die anschließende Preisbewegung des Charts zeigt, diese bullische Divergenz hat einen bevorstehenden Trendwechsel richtig vorhergesagt, vom Abwärtstrend zum Aufwärtstrend.

Der Relative Strength Index gehört zu den beliebtesten technischen Indikatoren. Händlern helfen, potenziell gute Einstiegspunkte für den Kauf (wenn ein Wertpapier überverkauft ist) und Verkaufspunkte (wenn ein Wertpapier überkauft ist) zu bestimmen. Es wird auch häufig auf Divergenzsignale möglicher bevorstehender Trendänderungen beobachtet.

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• Aroon IndicatorAroon Indicator - Technische AnalyseDer aroon Indikator verwendet die Berechnungen von aroon-up und aroon-down, um den Beginn eines neuen Trends zu identifizieren. oder ein sich ändernder Trend auf dem Markt.
• Long- und Short-PositionenLong- und Short-PositionenWenn Sie investieren, Long- und Short-Positionen stellen direktionale Wetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder steigt (bei Long) oder sinkt (bei Short). Beim Handel mit Vermögenswerten, Ein Anleger kann zwei Arten von Positionen eingehen:Long und Short. Ein Anleger kann entweder einen Vermögenswert kaufen (long gehen), oder verkaufen (leer gehen).
• McClellan-OszillatorMcClellan-Oszillator - Technische AnalyseDer McClellan-Oszillator ist eine Art Impulsoszillator. Der McClellan-Oszillator wird mit exponentiellen gleitenden Durchschnitten berechnet, und soll die Stärke oder Schwäche der Preisbewegung anzeigen, eher seine Richtung.
• Kurze BedeckungKurze BedeckungKurze Bedeckung, auch "Buy to Cover" genannt, bezieht sich auf den Kauf von Wertpapieren durch einen Anleger, um eine Short-Position an der Börse zu schließen. Der Prozess ist eng mit Leerverkäufen verbunden. Eigentlich, Leerverkäufe sind Teil des Leerverkaufs