Was ist Prime-Brokerage?

1. Wertpapierleihe

Die Wertpapierleihe umfasst alle Arten von Wertpapieren, die in der Finanzindustrie erhältlich sind. Ein an einen Kreditnehmer verliehenes Wertpapier bedeutet, dass Eigentum und Eigentum übertragen werden.

Für diesen Service wird vom Makler eine Leihgebühr erhoben. In den Gesamtkosten sind sowohl die Leihgebühr als auch die vertraglich vereinbarten Zinsen enthalten. Wertpapierinhaber, die Kreditnehmern erlauben, ihre Wertpapiere zum Leerverkauf der Aktie zu verwenden, erhalten einen Rabatt von einem erstklassigen Broker.

2. Cash-Management

Cash Management ist der Prozess des Sammelns und Verwaltens der Cashflows von Einzelpersonen und Unternehmen. Ein Finanzinstitut, das als Prime Broker fungiert, arbeitet nur mit großen institutionellen Investmentgesellschaften zusammen. Ein effektives Bargeldmanagement ist für das Unternehmen und seine Stabilität sehr wichtig.

3. Verwahrungsdienste

Ein Prime-Brokerage-Anbieter arbeitet als globaler Verwahrer. Eine Depotbank bezeichnet ein Finanzinstitut, das Wertpapiere seiner Kunden zur Verwahrung verwahrt.

Die Depotbank kann Aktien oder andere Arten von Wertpapieren sowohl in elektronischer als auch in physischer Form halten. In der Regel, die Depotbanken halten Wertpapiere von hohem Wert; deshalb, es handelt sich in der Regel um große seriöse Unternehmen wie Prime Brokerages.

4. Gehebelte Transaktionsausführung

Bei einer gehebelten Transaktion nimmt das Institut Geld auf, um eine Transaktion abzuschließen. An der Institution, in der Prime Broker arbeiten, die Transaktion ist mit einem erheblichen Geldbetrag verbunden, wenn sie eine Hebelwirkung bieten und der Broker auch die Rolle eines Clearing-Agenten übernimmt.

5. Abwicklungsdienste

Ein Prime Broker bietet Clearing-Dienste für Transaktionen mit Bargeld und Wertpapieren an. Clearing stellt sicher, dass die Transaktion mit einer rechtzeitigen Übertragung von Geldern und Anteilen an beide Parteien abgewickelt wird. Es ist ein komplexer Prozess und erfordert eine spezialisierte Organisation als MittelsmannMiddlemanEin Mittelsmann spielt die Rolle eines Vermittlers in einer Vertriebs- oder Transaktionskette, der die Interaktion zwischen den beteiligten Parteien erleichtert. Zwischenhändler, um sicherzustellen, dass Transaktionen ordnungsgemäß abgewickelt werden.

Prime Brokerage in der realen Welt

XYZ ist eine Investmentfirma, die 100 Millionen US-Dollar von ihren Kunden erwirtschaftet. Es ist personell ein relativ kleiner Hedgefonds und es fehlt ihm an Know-how, um die Mittel optimal zuzuweisen und zu investieren.

Die Investmentfirma kontaktiert das Prime-Brokerage-Team von Goldman Sachs, und sie unterzeichnen eine Vereinbarung, dass letzterer ihr erster Broker wird. Als erster Broker, Goldman Sachs bietet XYZ verschiedene Dienstleistungen an, einschließlich Cash ManagementCash ManagementCash Management, auch als Treasury-Management bekannt, umfasst das Sammeln und Verwalten von Cashflows aus dem operativen, investieren, und Finanzierungsaktivitäten., Regelmäßige NAV-Berechnung (d. h. wöchentlich, monatlich, vierteljährlich, etc.), und Risikomanagementdienste. Es kann auch andere Dienstleistungen anbieten, die Prime Brokerage bei Bedarf anbietet.

Das kontinuierliche Wachstum und die Expansion des Hedgefonds-Geschäfts von XYZ bedeuten, dass der Kunde in die komplexeren Teile der Finanzmärkte einsteigen möchte. Der Hedgefonds könnte entweder durch Wertpapierleihe oder gehebelte Transaktionsausführung in den Finanzwertpapiermarkt eintreten. Einfach gesagt, XYZ benötigt möglicherweise die Clearing-Fähigkeiten ihres Brokers.

Um mehr über Prime Brokerage zu erfahren, Sehen Sie sich die CFIs an Prime Services und Wertpapierleihe Kurs!

Zusätzliche Ressourcen

Vielen Dank, dass Sie den Leitfaden von CFI zu Prime Brokerage gelesen haben. Um Ihnen zu helfen, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden und Ihre Karriere zu Ihrem vollen Potenzial zu entwickeln, Diese zusätzlichen Ressourcen werden sehr hilfreich sein:

• ClearingstelleClearingstelleEine Clearingstelle fungiert als Vermittler zwischen zwei beliebigen Rechtsträgern oder Parteien, die an einer Finanztransaktion beteiligt sind. Seine Hauptaufgabe besteht darin, sicherzustellen, dass die Transaktion reibungslos abläuft, wobei der Käufer die handelbaren Waren erhält, die er erwerben möchte, und der Verkäufer den richtigen bezahlten Betrag erhält
• FinanzintermediärFinanzintermediärEin Finanzintermediär bezieht sich auf ein Institut, das als Vermittler zwischen zwei Parteien auftritt, um eine Finanztransaktion zu ermöglichen. Zu den Instituten, die gemeinhin als Finanzintermediäre bezeichnet werden, gehören Geschäftsbanken, Investmentbanken, Investmentfonds, und Pensionskassen.
• Highly Leveraged Transaction (HLT)Highly Leveraged Transaction (HLT)Eine Highly Leveraged Transaction (HLT) bezeichnet einen Bankkredit, der einem Unternehmen gewährt wird, das bereits außergewöhnlich hohe Schulden trägt. In
• NettingNettingNetting ist ein Verfahren, bei dem ein Risiko oder eine Verpflichtung durch die Kombination von zwei oder mehr Positionen reduziert wird. Der Wert mehrerer Positionen wird analysiert und