Was ist ein nicht marktfähiges Wertpapier?

Nicht marktgängiges Wertpapier bezieht sich auf ein Wertpapier, das an keiner größeren Wertpapierbörse gehandelt wird. Als Ergebnis, Es ist schwierig, solche Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen. Nicht marktgängige Wertpapiere werden hauptsächlich im Rahmen einer privaten Transaktion gehandelt.

Zusammenfassung

• Nicht marktgängige Wertpapiere sind illiquide Wertpapiere, die keinen aktiven Sekundärmarkt haben und nur an außerbörslichen Börsen gehandelt werden dürfen.
• Beispiele für nicht marktfähige Wertpapiere sind US-Sparbriefe, Beteiligung an Kommanditgesellschaften, Aktien privater Unternehmen, usw.
• Die Anlage in nicht marktgängige Wertpapiere ist ideal für Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont, eine garantierte Rendite, und die über verfügbares Einkommen verfügen, das sie bis zur Fälligkeit der Anlage nicht benötigen.

Attribute eines nicht marktfähigen Wertpapiers

1. Hoch illiquide

Eines der wichtigsten Merkmale ist, dass das Wertpapier keinen verfügbaren Markt hat, auf dem es gehandelt oder verkauft werden könnte. Da nicht genügend LiquiditätLiquidität auf den Finanzmärkten vorhanden ist, Liquidität bezieht sich darauf, wie schnell eine Anlage verkauft werden kann, ohne den Preis negativ zu beeinflussen. Je liquider eine Anlage ist, je schneller verkauft werden kann (und umgekehrt), und desto einfacher ist es, es zum fairen Wert zu verkaufen. Alles andere ist gleich, liquidere Vermögenswerte werden mit einem Aufschlag und illiquide Vermögenswerte mit einem Abschlag gehandelt. auf dem Markt für solche Sicherheiten, in vielen Fällen, es muss bis zur Fälligkeit gehalten werden.

2. Übertragbarkeit

Einige Arten von Wertpapieren sind möglicherweise nicht auf andere Personen übertragbar und müssen möglicherweise bis zur Fälligkeit vom registrierten Eigentümer gehalten werden. Zum Beispiel, US-Sparbriefe müssen bis zur Fälligkeit gehalten werden.

3. Hohe Rendite

Mangelnde Marktfähigkeit und Illiquidität sind Attribute, die Anleger dazu veranlassen, eine höhere Rendite zu verlangen. Dieser Leitfaden vermittelt die gängigsten Formeln für nicht marktfähige Wertpapiere.

Der Bedarf an nicht marktfähigen Wertpapieren

Nicht marktgängige Wertpapiere werden in erster Linie ausgegeben, um die Stabilität des Eigentums an den Wertpapieren zu gewährleisten. Weitere Gründe für die Emission solcher Wertpapiere sind die Notwendigkeit eines langfristigen Anlagehorizonts.

Nicht marktgängige Wertpapiere werden oft zu einem niedrigeren Preis als dem Nennwert ausgegeben, wobei die Wertpapiere bei Fälligkeit zum Nennwert einlösbar sind. Die Abweichung zwischen Nennwert und Ausgabepreis des Wertpapiers bedeutet für den Anleger eine höhere Rendite bzw. Rendite.

Beispiele für nicht marktfähige Wertpapiere

Die meisten nicht marktgängigen Wertpapiere sind staatlich begebene Schuldtitel. Im Folgenden sind einige Beispiele für nicht marktgängige Wertpapiere aufgeführt:

• Sparbriefe
• Aktien privater Unternehmen
• Staatsanleihen
• Anleihen des Bundes

Nicht marktfähige Wertpapiere wie US Saving Bonds müssen bis zur Fälligkeit gehalten werden und können nicht weiterverkauft werden. Investitionen in Kommanditgesellschaften sind ein weiteres Beispiel für nicht marktfähige Wertpapiere, die aufgrund fehlender Käufer nicht ohne weiteres weiterverkauft werden können. Auch Aktien privater Unternehmen sind nicht verkehrsfähig. Jedoch, dies stellt in der Regel kein Hindernis dar, es sei denn, der Anteilseigner möchte das Eigentum oder die Kontrolle an der Gesellschaft aufgeben.

Marktgängige Wertpapiere vs. nicht marktgängige Wertpapiere

Der grundlegende Unterschied zwischen börsenfähigen WertpapierenMarktfähige WertpapiereMarktfähige Wertpapiere sind unbeschränkte kurzfristige Finanzinstrumente, die entweder für Beteiligungspapiere oder für Schuldtitel eines börsennotierten Unternehmens ausgegeben werden. Die Emittenten schaffen diese Instrumente ausdrücklich zur Mittelbeschaffung zur weiteren Finanzierung der Geschäftstätigkeit und Expansion. und nicht marktgängige Wertpapiere ist die Verfügbarkeit eines Sekundärmarktes für den Handel mit marktfähigen Wertpapieren. Im Gegensatz zu marktgängigen Wertpapieren nicht marktgängige Wertpapiere haben keinen beobachtbaren Marktwert, sondern einen inneren Wert und einen Buchwert.

Im Gegensatz zu nicht marktgängigen Wertpapieren marktgängige Wertpapiere unterliegen täglichen Kursschwankungen und setzen den Anleger Kursschwankungen aus. Auf der anderen Seite, Der Inhaber von nicht marktgängigen Wertpapieren ist keinem Preisvolatilitätsrisiko ausgesetzt, muss jedoch die Risiken aus fehlender Liquidität und Übertragbarkeit in Kauf nehmen.

Verwendung von nicht marktgängigen Wertpapieren

Ein Investor ist an einer langfristigen Investition interessiert und möchte investieren, um für die College-Ausbildung seines 4-jährigen Sohnes zu sparen. Er hat zwei Möglichkeiten – in US-Staatsanleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten oder in US-Sparbriefe zu investieren.

Basierend auf seinen Vorlieben, braucht, und Zeithorizont, US-Sparbriefe sind für den Anleger besser geeignet. Sie sind eine langfristige Investition und können auf ihren Sohn übertragen werden, wenn dieser 18 Jahre alt wird. Ebenfalls, die Sparbriefe bergen ein minimales Risiko, da sie von der US-Bundesregierung unterstützt werden.

Sollte sich der Anleger entscheiden, in US-Staatsanleihen zu investieren, seine anlage ist dem risiko der kursvolatilität ausgesetzt. Ebenfalls, er muss die Anleihen bei der vorgesehenen Fälligkeit der spezifischen Anleihen erneuern, in die er investieren möchte.

Vorteile von nicht marktfähigen Wertpapieren

• Nicht marktgängige Wertpapiere, insbesondere die von der Regierung ausgestellten, haben ein vernachlässigbares Ausfall- und Preisrisiko. Es bedeutet, dass der Anleger selten Geld verlieren wird.
• Meist, Anleger erhalten nicht marktgängige Wertpapiere mit einem Abschlag, werden jedoch zum Nennwert zurückgezahlt. Die Differenz stellt eine höhere Rendite oder Rendite für den Anleger bei minimalem Verlustrisiko dar.

Nachteile nicht marktgängiger Wertpapiere

• Mangelnde Liquidität und Marktfähigkeit stellt für Anleger in die Wertpapiere eine Herausforderung dar. Wenn der Anleger schnell Bargeld benötigt, es könnte schwierig sein, ihre Investitionen schnell zu liquidieren.
• Einige Arten nicht marktfähiger Wertpapiere sind nicht übertragbar. Wenn ein Anleger in solche Wertpapiere investieren möchte, sie sollten sicherstellen, dass sie nur einen Teil des verfügbaren Einkommens investierenVerfügbares EinkommenVerfügbares Einkommen ist das Geld, das aus dem Gehalt einer Person verfügbar ist, nachdem sie/er vor Ort bezahlt hat, Zustand, und Bundessteuern. Es ist auch, dass sie nicht bis zur Fälligkeit der Investition benötigen. Mangelnde Übertragbarkeit bedeutet, dass die Wertpapiere bei Bedarf nicht zurückgekauft werden können.
• Während nicht marktgängige Wertpapiere sichere Anlagen sind, die eine garantierte Rendite bieten, ihr Vorteil ist auch begrenzt. Sie werden nicht auf einem Sekundärmarkt gehandelt, auf dem Anleger mit der Volatilität marktgängiger Wertpapiere handeln, um die Rendite zu steigern.

Zusätzliche Ressourcen

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• AusfallrisikoAusfallrisikoAusfallrisiko, auch Ausfallwahrscheinlichkeit genannt, ist die Wahrscheinlichkeit, dass ein Kreditnehmer die Tilgungs- und Zinszahlungen nicht vollständig und rechtzeitig leistet,
• Bis zur Fälligkeit gehaltene Wertpapiere Bis zur Fälligkeit gehaltene Wertpapiere Bis zur Fälligkeit gehaltene Wertpapiere sind Wertpapiere, die Unternehmen kaufen und bis zur Fälligkeit halten wollen. Sie sind im Gegensatz zu Handelspapieren oder zum Verkauf verfügbaren Wertpapieren
• AnlagehorizontInvestmenthorizontInvestmenthorizont ist ein Begriff, der verwendet wird, um den Zeitraum anzugeben, den ein Anleger anstrebt, sein Portfolio zu halten, bevor er seine Wertpapiere gewinnbringend verkauft. Der Anlagehorizont einer Person wird von verschiedenen Faktoren beeinflusst. Jedoch, der primäre bestimmende Faktor ist oft die Höhe des Risikos, das der Anleger
• SekundärmarktSekundärmarktDer Sekundärmarkt ist der Ort, an dem Anleger Wertpapiere anderer Anleger kaufen und verkaufen. Beispiele:New York Stock Exchange (NYSE), Londoner Börse (LSE).