Was ist die Nominalrendite?

Die Nominalrendite ist die Gesamtrendite einer Anlage vor Berücksichtigung von Abzügen und Prämien. wie Anlagegebühren, Handelskosten, Steueraufwand, und InflationInflationInflation ist ein ökonomisches Konzept, das sich auf die Erhöhung des Preisniveaus von Gütern über einen bestimmten Zeitraum bezieht. Der Anstieg des Preisniveaus bedeutet, dass die Währung in einer bestimmten Volkswirtschaft an Kaufkraft verliert (d. h. weniger kann mit dem gleichen Geldbetrag gekauft werden).. Es kann als der „Face“-Betrag einer Rendite angesehen werden.

Formel für den Nominalzinssatz

Den Nominalzinssatz verstehen

Eine Rendite ist der Nettogewinn oder -verlust einer Anlage über einen bestimmten Zeitraum, in der Regel als Prozentsatz der Anfangsinvestition ausgedrückt.

Die nominale Rendite ist eine einfache Renditekennzahl, die Anlegern eine leicht vergleichbare prozentuale Rendite für verschiedene Anlagen bietet. Es handelt sich um eine einfache Metrik, da sie kompliziertere Faktoren ausklammert, die die Leistung beeinflussen. wie Steuern und Inflation.

Die Verwendung einer nominalen Rendite macht verschiedene Anlagen mit unterschiedlichen Zeithorizonten und unterschiedlichen damit verbundenen Inflationsraten vergleichbarer. Außerdem, Investitionen mit unterschiedlicher steuerlicher Behandlung lassen sich leichter mit der Nominalrendite vergleichen.

Praxisbeispiel

Sie haben 100 Aktien gekauft, die jeweils 15 US-Dollar kosten. Nach genau einem Jahr, Der Aktienkurs jeder Aktie beträgt 22 US-Dollar. Angenommen, es fallen keine Dividenden und keine Handelskosten an, Wie hoch ist die nominale Rendite?

Ursprünglicher Investitionspreis =15 $ * 100 Aktien =1 $, 500

Aktueller Anlagewert =22 $ * 100 Aktien =2 $, 200

So, (2, 200/1, 500 ) – 1 =0,4667 oder 46,67%

Sie kann auch anhand des Aktienkurses einer einzelnen Aktie berechnet werden.

Ursprünglicher Investitionspreis =15 USD/Aktie

Aktueller Anlagewert =22 USD/Aktie

So, (22/15 ) – 1 =0,4667 oder 46,67%

Nominale Rendite vs. Reale Rendite

Die nominale Höhe einer Rendite hängt von den Veränderungen der Kaufkraft des Geldes ab. Die Anpassung der nominalen Rendite an die Inflation ergibt die reale Rendite, die als tatsächlicher Kaufkraftzuwachs angesehen wird.

Kaufkraft kann man sich als Menge an Waren und Dienstleistungen vorstellenProdukte und DienstleistungenEin Produkt ist ein materieller Gegenstand, der zum Erwerb auf den Markt gebracht wird, Beachtung, oder Verbrauch, während eine Dienstleistung ein immaterieller Gegenstand ist, die daraus entsteht, kann mit einem festen Geldbetrag erworben werden. Bei stetiger Inflation, Sie können davon ausgehen, dass die Kaufkraft im Laufe der Zeit sinkt, da Waren und Dienstleistungen teurer werden.

Außerdem, die reale Rendite kann den Steuersatz beinhalten, dem der Anleger unterliegt. Anpassung der Nominalrendite an den Steuersatz, die tatsächliche Rendite, die der Anleger erhält, ist niedriger als der Nominalzins.

Praxisbeispiel

Sie haben in ein Wertpapier investiert, das über genau ein Jahr eine Rendite von 10 % abwirft. Die Inflation im gleichen Zeitraum beträgt 3%. Ignorieren jeglicher HandelsgebührenTransaktionskostenTransaktionskosten sind anfallende Kosten, die keinem Teilnehmer der Transaktion anfallen. Sie sind versunkene Kosten, die sich aus dem wirtschaftlichen Handel auf einem Markt ergeben. In Wirtschaft, die Theorie der Transaktionskosten basiert auf der Annahme, dass Menschen von wettbewerbsorientierten Eigeninteressen beeinflusst werden., Steuern, oder sonstige Ausgaben:

Wie hoch ist die nominale Rendite?

Die Nominalrendite beträgt lediglich 10 % oder die Gesamtrendite der Anlage ohne Berücksichtigung der Inflation.

Wie hoch ist die reale Rendite?

Die reale Rendite beträgt 7% ( 10% – 3% ), das ist die inflationsbereinigte Rendite. In diesem Beispiel, Ihre Kaufkraft ist um 7% gestiegen.

Betrachten Sie nun dasselbe Beispiel, aber jetzt unterliegen Sie einem Steuersatz von 20 % auf die Investition.

Wie hoch ist die nominale Rendite?

Die nominale Rendite beträgt weiterhin 10 %; es ist die Gesamtrendite der Investition ohne Berücksichtigung von Inflation und Steuern.

Wie hoch ist die reale Rendite?

Die reale Rendite beträgt jetzt 5 % ; es wird wie folgt berechnet:

10% * (1 – 20%) =8%, das ist die Rendite der Investition nach Steuern.

Inflationsausgleich, (8% – 3%), die reale Rendite beträgt 5 %. In diesem Beispiel, Ihre Kaufkraft ist um 5 % gestiegen.

Das Thema mit der Nominalverzinsung

Wie bereits erwähnt, Die nominale Rendite ist eine vereinfachte Rendite, die zum Vergleich von Investitionen verwendet wird. Jedoch, Anleger und Entscheidungsträger sollten vorsichtig sein, die Nominalrendite zu verwenden, da es nicht genau die tatsächliche Rendite widerspiegelt, die ein Anleger erhalten wird.

Bei Entscheidungen, die Nominalrendite spielt keine Rolle, Investitionen sollten letztendlich anhand der realen Rendite und der realen Risikoprämien bewertet und verglichen werden. In Anbetracht der Steuern, Inflation, und andere Kosten ist wichtig, um die optimale Investition zu bestimmen.

Zum Beispiel, Investment TrustsReal Estate Investment Trust (REIT)Ein Real Estate Investment Trust (REIT) ist ein Investmentfonds oder Wertpapier, das in ertragsbringende Immobilien investiert. Der Fonds wird von einer Gesellschaft von Anteilseignern betrieben und gehört, die Geld zur Investition in Gewerbeimmobilien einbringen, wie Büro- und Mehrfamilienhäuser, Lager, Krankenhäuser, Einkaufszentren, Studentenwohnheim, Hotels sind Anlageinstrumente, die in der Regel steuerlich günstig behandelt werden. Vergleicht man die Nominalrenditen der Investmentfonds mit anderen Anlagen, es kann scheinen, schlechtere Renditen zu erzielen. Jedoch, in Wirklichkeit, Der Investmentfonds wird den Anlegern eine höhere reale Rendite erwirtschaften.

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