Was ist ein No-Load-Fonds?

Ein No-Load-Fonds ist eine Art Investmentfonds, bei dem Anteile ohne Kommissionsgebühren für den Kauf oder Verkauf aus dem Fonds des Anlegers gekauft und verkauft werden. Die Verkaufsgebühren werden als „Last, ” und No-Load-Investmentfonds, wie der Name vermuten lässt, Anlegern eine Fondsoption ohne solche Gebühren anbieten.

Kluge Anleger wissen, wie sich Gebühren auf die Gesamtrenditen auswirken können. Bereits wenige zusätzliche Basispunkte an Gebühren können die Gesamtrendite je nach Portfoliogröße um Tausende und sogar Millionen reduzieren.

Eine Möglichkeit, die Gebühren zu minimieren, die Sie zahlen, wenn Sie in Investmentfonds investieren, besteht darin, sich für einen No-Load-Fonds zu entscheiden. Jedoch, das Fehlen von Provisionsgebühren muss unter Berücksichtigung anderer Faktoren abgewogen werden, B. die Gesamtkostenquote eines FondsKostenquoteEine Kostenquote ist eine Gebühr, die von einer Investmentgesellschaft für die Verwaltung der Fonds der Anteilinhaber erhoben wird. Investmentgesellschaften wie Investmentfonds fallen bei der Verwaltung von Anlegerfonds häufig verschiedene Betriebsausgaben an, und sie berechnen einen kleinen Prozentsatz der verwalteten Mittel, um die Ausgaben zu decken., die Performance-Historie des Fonds, Anlagestil, Risikotoleranz, usw.

Investmentfonds legen in ihrem Verkaufsprospekt offen, ob der Fonds Gebühren erhebt oder nicht. Das Dokument enthält Informationen über das Unternehmen, sein Führungsteam, jüngste finanzielle Leistung, und andere damit zusammenhängende Informationen, die Anleger gerne wissen würden.

Zusammenfassung

• Eine „Last“ ist eine Gebühr eines Investmentfonds für den Kauf und Verkauf von Anteilen, die einem Vermittler wie einem Broker, Berater, oder eine andere Art von Profi.
• Ein No-Load-Fonds ist ein Fonds, der keine Verkaufsaufschlagsgebühr erhebt.
• No-Load-Fonds werden direkt über die Investmentgesellschaft erworben und erfordern keinen Vermittler als Makler.

Was ist ein Load-Investmentfonds?

Das Gegenstück zu einem No-Load-Fonds ist ein Load-Fonds. Der Investmentfonds lädt Anleger beim Kauf oder Verkauf von Anteilen auf. Die Lastgebühren können im Bereich von 0% bis 6% liegen. Wenn beim Kauf von Anteilen Belastungen berechnet werden, es wird als Front-End-Load bezeichnet. Wenn beim Verkauf von Anteilen Gebühren erhoben werden, es wird als Back-End-Verkaufslast bezeichnet.

Warum werden Verkaufsmengen berechnet? Die Gebühren sollen einen Vermittler entschädigen, wie ein Makler, Finanzberater, und andere Fachleute, für die Auswahl und Empfehlung des geeigneten Fonds für den Anleger. Die Rationalität ist, dass der Vermittler die Zeit und sein Fachwissen investiert hat, um die Fonds zu durchsuchen und denjenigen zu finden, der den Bedürfnissen des Anlegers am besten entspricht. Es ist umstritten, weil die Geschichte zeigt, dass Load-Fonds und No-Load-Fonds nahezu die gleiche Performance aufweisen.

Warum einen No-Load-Fonds wählen?

Entscheidet sich ein Anleger für eine Anlage in einen Fonds ohne Belastung, Sie umgehen die Ladegebühren. Dies ist möglich, weil ein No-Load-Fonds ohne einen Intermediär auskommt, der Provisionen sammeln möchte. Ein No-Load-Fonds wird in der Regel direkt von der Fondsgesellschaft erworben, die den Fonds anbietet.

Da für die Empfehlung des Fonds keine fachliche Expertise verwendet wird, Es ist die Aufgabe des Investors, seine eigenen Entscheidungen zu treffen. Viele Anleger sind bereit, ihre eigene Recherche und Due Diligence durchzuführen, um die 4,5% zu sparen, die mit einem Load-Fonds hätten belastet werden können. Ohne die Gebühren, Eine Investition in einen No-Load-Fonds kann mit der Investition wachsen und bleibt beim Verkauf unberührt.

Beispiele für Leerlauf- vs. Last-Investitionen

Keine Belastung

Ein Investor kauft $10, 000 Aktien eines No-Load-Fonds und erwirtschaftet eine Rendite von 10 % über ein Jahr. Der Investor verdient 11, 000 am Ende eines Jahres und nimmt 1 $ mit nach Hause, 000 Gewinn.

Front-End-Last

Nehmen wir an, ein Investor kauft die gleichen $10, Aktien im Wert von 000, Aber dieses mal, es handelt sich um einen Investmentfonds, der einen Ausgabeaufschlag von 4% erhebt. Die 4%, oder $400, wird beim Kauf von Aktien herausgenommen, verlassen $9, 600 müssen arbeiten. Der Fonds bietet über das Jahr eine Rendite von 10 %, und der Investor verdient 10 $, 560 am Ende eines Jahres.

Back-End-Last

Ein Investor kauft $10, 000 Aktien eines Investmentfonds mit einem Back-End-Load. Der Fonds erwirtschaftet im Laufe des Jahres eine Rendite von 10 % bei einem Endbetrag von 11 $. 000. Wenn der Anleger seine Anteile verkauft, die Back-End-Last von 4% wird auf die $11 berechnet. 000.

Das Ergebnis ist, dass 4%, oder $440, wird aus dem Geld des Anlegers für einen Endbetrag von 10 $ entnommen, 560 und ein Take-Home von 560 US-Dollar. Statt 10% Rendite, der Investor erzielte eine reale Rendite von 5,6%.

Warum einen Ladefonds wählen?

Mit der Mathematik, die in den drei obigen Szenarien gezeigt wurde, Sie können sehen, wie sich die Verkaufsbelastungsgebühren auf die tatsächliche Rendite eines Portfolios auswirken können. Ein Anleger muss feststellen, ob die Gebühren gerechtfertigt sind.

Anleger können aus Gründen, einschließlich:

• Vertrauen in die Expertise des Fachmanns, mit dem sie als Vermittler zusammenarbeiten.
• Der wahrgenommene Nutzen überwiegt die Kosten der Ladung.
• Der Anleger möchte möglicherweise nicht selbst nach Fonds suchen. Sie würden lieber eine professionelle Wahl für sie bekommen.
• Der Anleger unterhält eine Beziehung zu seinem FinanzberaterFinanzberaterEin Finanzberater ist ein Finanzfachmann, der Beratung und Beratung zu den Finanzen einer natürlichen oder juristischen Person anbietet. Finanzberater können Einzelpersonen und Unternehmen dabei helfen, ihre finanziellen Ziele schneller zu erreichen, indem sie ihren Kunden Strategien und Möglichkeiten bieten, mehr Wohlstand zu schaffen oder professionelle Investitionen zu tätigen.

Gebühren, die ein No-Load-Fonds erheben kann

Nur weil ein Investmentfonds keine Gebühren für den Kauf und Verkauf von Anteilen erhebt, bedeutet das nicht, dass der Fonds automatisch ein „Low-Fee“-Fonds ist. Es ist möglich, dass ein Fonds ohne Ausgabeaufschlag teurer wird als ein Fonds mit Ausgabeaufschlag.

Zu den in einem No-Load-Fonds enthaltenen Gebühren und Gebühren können gehören:

• Kostenquote des Fonds
• 12b-1 Gebühren für Marketing, Verteilung, und Service
• Rücknahmegebühren
• Wechselgebühren
• Kontogebühren

Es ist wichtig zu beachten, dass Investmentfonds ohne Belastung beim Kauf und Verkauf von Aktien immer noch Gebühren erheben können. Wenn Sie sich die Definition genau ansehen, eine Aufladegebühr ist eine Gebühr, die einem Vermittler zugerechnet wird, der als Vermittler zwischen dem Fonds und dem Anleger agierte. Ein Fonds kann dem Anleger beim Kauf oder Verkauf von Anteilen Gebühren berechnen, und die Gebühren gehen an den Fonds selbst, kein Makler. Daher, ein Fonds dieser Art gilt weiterhin als unbelastet.

Anleger müssen alle Gebühren berücksichtigen, wenn sie mehrere Investmentfonds analysieren. Ein Blick auf Last vs. Leerlauf ist ein guter Anfang, sagt aber nicht die ganze Geschichte. Andere Gebühren können dazu führen, dass ein No-Load-Fonds teurer ist als ein Load-Fonds.

Zusätzliche Ressourcen

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Um Ihnen zu helfen, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden und Ihre Karriere zu Ihrem vollen Potenzial zu entwickeln, Diese zusätzlichen Ressourcen werden sehr hilfreich sein:

• KommissionKommissionKommission bezieht sich auf die Vergütung, die einem Mitarbeiter nach Erledigung einer Aufgabe gezahlt wird, welches ist, häufig, Verkauf einer bestimmten Anzahl von Produkten oder Dienstleistungen
• Management Expense Ratio (MER)Management Expense Ratio (MER)Die Management Expense Ratio (MER) – auch einfach als Kostenquote bezeichnet – ist die Gebühr, die von den Anteilseignern eines Investmentfonds oder Exchange Traded Fund (ETF) zu zahlen ist. . Die MER trägt zu den Gesamtausgaben bei, die für die Verwaltung dieser Fonds verwendet werden.
• Offene vs. geschlossene InvestmentfondsOffene vs. geschlossene InvestmentfondsViele Anleger betrachten offene vs. geschlossene Investmentfonds als ähnlich, da beide Investmentfonds ihnen eine kostengünstige Möglichkeit bieten, Kapital zu bündeln und
• TransaktionskostenTransaktionskostenTransaktionskosten sind anfallende Kosten, die keinem Teilnehmer der Transaktion anfallen. Sie sind versunkene Kosten, die sich aus dem wirtschaftlichen Handel auf einem Markt ergeben. In Wirtschaft, Die Theorie der Transaktionskosten basiert auf der Annahme, dass Menschen von wettbewerbsorientierten Eigeninteressen beeinflusst werden.