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Was ist ein NFO?

Ein NFO (New Fund Offer) ist ein Aufruf an Anleger einer Vermögensverwaltungsgesellschaft (AMC), Geld in einen neuen Fonds zu investieren. Ein AMC ist ein Unternehmen, das Geld von verschiedenen Kunden sammelt und die Gelder in verschiedene Anlagemöglichkeiten investiert. wie Aktien und ImmobilienImmobilienImmobilien sind Immobilien, die aus Grundstücken und Verbesserungen bestehen, zu denen Gebäude gehören, Armaturen, Straßen, Strukturen, und Versorgungssysteme. Eigentumsrechte verleihen dem Land einen Eigentumstitel, Verbesserungen, und natürliche Ressourcen wie Mineralien, Pflanzen, Tiere, Wasser, etc..

AMCs legen in der Regel einen bestimmten Geldbetrag fest, der in ein bestimmtes Wertpapier investiert werden soll, und teilen das gesamte Kapital in kleinere Stückelungen auf. Der Preis pro Einheit eines NFO, auch bekannt als Nettoinventarwert (NAV)NettoinventarwertNettoinventarwert (NAV) ist definiert als der Wert der Vermögenswerte eines Fonds abzüglich des Wertes seiner Verbindlichkeiten. Der Begriff "Nettoinventarwert" wird häufig in Bezug auf Investmentfonds verwendet und dient zur Bestimmung des Wertes der gehaltenen Vermögenswerte. Nach Angaben der SEC, Investmentfonds und Unit Investment Trusts (UITs) müssen ihren Nettoinventarwert berechnen, kann zwischen wenigen Dollar und mehreren hundert Dollar liegen.

Zusammenfassung

Ein neues Fondsangebot (NFO) ist ein Aufruf an Anleger, Geld in einen neuen Fonds zu investieren.
Ein NFO ähnelt dem Initial Public Offering (IPO) in dem Sinne, dass das Geld der Anleger zum Kauf von Wertpapieren verwendet wird.
NFOs können für eine begrenzte Anzahl von Anteilen ausgegeben werden (geschlossene Fonds) oder kontinuierlich zum Kauf und zur Rücknahme angeboten werden.

NFO vs. Börsengang

Initial Public Offering (IPO)Initial Public Offering (IPO)Ein Initial Public Offering (IPO) ist der erste öffentliche Verkauf von Aktien eines Unternehmens. Vor einem Börsengang, ein Unternehmen gilt als privates Unternehmen, meist mit wenigen Investoren (Gründer, Freunde, Familie, und Unternehmensinvestoren wie Risikokapitalgeber oder Angel-Investoren). Erfahren Sie, was ein Börsengang ist, ist der Aufruf, Kapital für ein neues Unternehmen zu beschaffen oder zusätzliches Kapital für ein bestehendes Unternehmen zu beschaffen. Es ähnelt einem neuen Fondsangebot in dem Sinne, dass ein Unternehmen eine große Geldsumme von verschiedenen Investoren einsammelt. Jedoch, es unterscheidet sich in folgenden Punkten von NFO:

1. Ausgabepreis

Der NAV eines NFO wird auf der Grundlage des Kurses des Wertpapiers festgelegt, in das die gesammelten Mittel investiert werden. Auf der anderen Seite, Der Preis eines Börsengangs wird von der emittierenden Gesellschaft festgelegt. Er kann über oder unter dem Nennwert der Aktie festgesetzt werden, abhängig von den Präferenzen des Emittenten.

2. Art der Investition

Bei einem Börsengang der Anleger investiert sein Geld direkt in das emittierende Unternehmen. In einem NFO, jedoch, Investoren geben ihr Geld an die AMC, welcher, im Gegenzug, investiert es in verschiedene Arten von Wertpapieren, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Aktien.

3. Handel

Durch einen Börsengang erworbene Aktien können auf einer Börsenplattform gehandelt werdenNew York Stock Exchange (NYSE) Die New York Stock Exchange (NYSE) ist die größte Wertpapierbörse der Welt, Hosting von 82% des S&P 500, sowie 70 der größten. Auf der anderen Seite, einige Arten von NFO können nicht wie Aktien gehandelt werden. Sie können nur einmal gekauft und bei Bedarf eingelöst werden.

Praxisbeispiel

Betrachten Sie das folgende Beispiel. Ein AMC lanciert einen NFO für einen geschlossenen Fonds X für ein Jahr. Es legt den NAV auf 100 USD pro Einheit fest, und es gibt insgesamt 100 Einheiten, Festsetzung des Gesamtkapitals auf 10 $, 000. Die jährliche Rendite beträgt 15%.

Person A beschließt, am 1. Januar 10 Anteile des Fonds X zu kaufen. der Tag seiner Einführung. Aufgrund einer Aufwärtsphase am Markt, der Preis des handelbaren Fonds steigt am 31. Mai auf 120 USD pro Anteil, und A verkauft alle seine Anteile an der Börse.

Am 1. Oktober A kauft erneut 10 Einheiten von X zu 110 US-Dollar und behält sie bis zum Jahresende, wenn sie eingelöst werden. Das Unternehmen zahlt 100 US-Dollar für jeden Anteil des Fonds und stellt 15 US-Dollar pro Anteil als Rendite bereit.

Der Gewinn von A in bar beträgt 250 $ (-1, 000+1, 200-1, 100+1, 150).

Anteile des Fonds können nur zum Ende des angegebenen Zeitraums zurückgenommen werden, aber dasselbe kann an einer Börse gehandelt werden. Jedoch, der NAV pro Einheit ändert sich nicht.

Jetzt, wenn Fonds X ein offener Fonds wäreOffene vs. geschlossene InvestmentfondsViele Anleger betrachten offene vs. geschlossene Investmentfonds als ähnlich, da beide Investmentfonds ihnen eine kostengünstige Möglichkeit bieten, Kapital gemeinsam und gleichzeitig zu bündeln NAV von 100 USD pro Anteil und eine jährliche Rendite von 15 %, jedoch keine Begrenzung der Gesamtzahl der Anteile oder des Gesamtkapitals, es hätte jederzeit eingelöst werden können. Person A kauft am 1. Januar 10 Einheiten von X. Dadurch erhält das Unternehmen 1 US-Dollar, 000 zu investieren.

Am 31. März A löst 6 Einheiten ein. Angenommen, A ist der einzige Inhaber des Fonds auf dem Markt. Deswegen, die Größe des Fonds sinkt nun auf 400 US-Dollar (100 US-Dollar x 4). Das Unternehmen möchte die Größe des Fonds bei 1 US-Dollar halten, 000, also investiert es die verbleibenden 600 US-Dollar selbst.

Am 1. Oktober A beschließt, vier Einheiten von X zu kaufen. das Unternehmen legt den NAV auf 150 USD pro Einheit fest (600 USD/4). Am 31. Dezember, A tauscht alle acht Einheiten von X für insgesamt 1 USD ein, 000.

Die Anteile des Fonds können jederzeit zurückgenommen werden, aber sie können nicht gehandelt werden. Jedes Mal, wenn Anteile von Anlegern gekauft oder verkauft werden, die Größe des Fonds ändert sich und der NIW pro Anteil variiert entsprechend.

Der Gewinn von Person A in bar beträgt $120 (-1, 000 + 637,50 – 600 + 1, 082.50).

Ist es sicher, in ein NFO zu investieren?

Es ist sehr wichtig, eine Hintergrundüberprüfung des AMC durchzuführen, der das NFO und die Sicherheiten, in die der Fonds investiert wird, anbietet. Ein NFO birgt das zusätzliche Risiko, nicht zu wissen, wie das Portfolio aussehen wird oder wie viel Rendite die neuen Wertpapiere wahrscheinlich bieten werden.

Obwohl Fonds eine relativ sicherere Anlageoption sind als Aktien, Folgende Punkte sind bei der Anlage in die Wertpapiere zu beachten.

1. Erfolgsbilanz von AMC

Es ist immer besser, in die Mittel eines bestehenden AMC zu investieren. Anleger können vergangene Erfolgsbilanzen analysieren, um den Wert des AMC einzuschätzen und die Rentabilität seiner Investitionen zu beurteilen.

2. Ein niedrigerer NAV bedeutet nicht unbedingt eine bessere Investition

Anleger neigen dazu, in geschlossene Fonds zu investieren, da sie niedrigere NAVs erzielen als offene Fonds. Jedoch, Offene Fonds sind bestehende Programme mit einer auswertbaren Erfolgsbilanz und sind, deshalb, weniger riskant.

3. Investieren Sie nach persönlichem Bedarf

NFOs können für Fonds aufgelegt werden, die in verschiedene Arten von Wertpapieren investieren. Ein Anleger ohne Vorkenntnisse sollte in ein NFO investieren, das in ein Portfolio aus verschiedenen Wertpapieren investiert. wie Aktien von Unternehmen aus verschiedenen Branchen.

Auf der anderen Seite, ein erfahrener Anleger, der seinem Portfolio eine bestimmte Art von Wertpapier hinzufügen möchte, sagen, Aktien von Pharmaunternehmen sollten dafür in ein NFO investieren.