Was ist NAV-Rendite?

NAV-Rendite, oder Nettoinventarwertrendite, ist eine Leistungsmessung für die Vermögenswerte eines Unternehmens abzüglich Schulden. Die NAV-Rendite wird normalerweise verwendet, um die Wertentwicklung von Investmentfonds zu messen. offene Fonds, oder Exchange Traded Funds (ETFs)Exchange Traded Fund (ETF)Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein beliebtes Anlageinstrument, bei dem Portfolios flexibler und über eine breite Palette aller verfügbaren Anlageklassen diversifiziert werden können. Erfahren Sie mehr über verschiedene Arten von ETFs, indem Sie diesen Leitfaden lesen. da Anteile der Fonds in der Regel zu ihrem NIW gekauft werden.

Die Nettoinventarwertrendite kann auch verwendet werden, um den Wert eines Unternehmens zu messen – vergleichbar mit dem Buch- oder EigenkapitalwertEquity ValueEquity Value kann als Gesamtwert des Unternehmens definiert werden, der den Aktionären zurechenbar ist. Um den Eigenkapitalwert zu berechnen, folgen Sie:dieser Anleitung von CFI.. Darüber hinaus Die NAV-Rendite ist nützlich, um den inneren Wert zu finden, da es die Veränderung des Nettovermögens im Laufe der Zeit berücksichtigt.

Zusammenfassung

• NAV-Rendite, oder Nettoinventarwertrendite, ist eine Performancemessung für Investmentfonds, ETFs, und offene Fonds.
• Es gibt zwei Methoden, um die NAV-Rendite zu ermitteln:(1) Ermittlung der Rendite des gesamten NAV oder (2) Ermittlung der Rendite des NAV pro Aktie.
• Die NAV-Rendite wird berechnet, indem die prozentuale Änderung des NAV über einen Zeitraum ermittelt wird.

So berechnen Sie die NAV-Rendite

Die NAV-Rendite kann mit zwei Methoden berechnet werden:

1. Ermitteln Sie die Rendite des gesamten NAV.

2. Ermitteln Sie die Rendite des NAV pro AnteilNettoinventarwert pro Anteil (NAVPS)Der Nettoinventarwert pro Anteil (NAVPS) ist eine Kennzahl zur Bewertung des Wertes eines Real Estate Investment Trust (REIT). und es gibt den Wert einer Aktie an.

NAV-Rendite-Formel mit dem Gesamt-NAV

Woher:

• NAV ₁ =NAV zum Zeitpunkt 1
• NAV ₂ =NAV zum Zeitpunkt 2

NAV-Rendite-Formel mit NAV pro Aktie

Woher:

• NAV ₁ /Teilen =NAV pro Aktie zum Zeitpunkt 1
• NAV ₂ /Teilen =NAV pro Aktie zum Zeitpunkt 2

Beispiel für NAV-Rendite

Ein Investmentfonds ist seit genau einem Jahr geöffnet und möchte die Nettoinventarwertrendite pro Aktie berechnen. Folgende Informationen werden gegeben:

• Wert der Wertpapiere im Portfolio zum Zeitpunkt 1:50 Millionen US-Dollar (basierend auf den Tagesschlusskursen)
• Wert der Wertpapiere im Portfolio zum Zeitpunkt 2:75 Millionen US-Dollar (basierend auf den Tagesschlusskursen)
• Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Zeitpunkt 1:15 Millionen US-Dollar
• Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Zeitpunkt 2:10 Millionen US-Dollar
• Kurzfristige Verbindlichkeiten zum Zeitpunkt 1:2 Mio. USD
• Kurzfristige Verbindlichkeiten zum Zeitpunkt 2:4 Millionen US-Dollar
• Langfristige Verbindlichkeiten zum Zeitpunkt 1:10 Mio. USD
• Langfristige Verbindlichkeiten zum Zeitpunkt 2:15 Mio. USD
• 50 Millionen ausstehende Aktien zum Zeitpunkt 1
• 60 Millionen im Umlauf befindliche Aktien zum Zeitpunkt 2

Anwendung der NAV-Rendite

Die NAV-Rendite wird für Investmentfonds normalerweise täglich berechnet. offene Fonds, und ETFs basierend auf dem täglichen NAV des Fonds, die am Ende eines jeden Handelstages gemeldet wird. Der NAV-Wert ändert sich täglich, als Vermögenswerte basieren auf ihren Marktwerten.

Zusätzlich, die Nettoinventarwertrendite ein transparentes Leistungsmaß ist, da es nur das tatsächliche Fondsvermögen am Ende eines jeden Tages enthält. Im Gegensatz zu anderen Leistungskennzahlen nicht enthalten sind KapitalgewinneKapitalgewinnrenditeKapitalgewinnrendite (CGY) ist die in Prozent ausgedrückte Kurssteigerung einer Anlage oder eines Wertpapiers. Da bei der Berechnung der Kapitalertragsrendite der Marktpreis eines Wertpapiers im Zeitverlauf berücksichtigt wird, es kann verwendet werden, um die Schwankung des Marktpreises eines Wertpapiers zu analysieren. Siehe Berechnung und Beispielverteilungen, Dividenden ausbezahlt, oder an Anteilinhaber gezahlte Zinsen, es sei denn, sie wurden in den Fonds reinvestiert. Der Wert wird in der Regel von den Buchhaltern des Fonds berechnet.

Nettoinventarwertrendite vs. Gesamtrendite

Die Gesamtrendite eines Fonds beinhaltet Ausschüttungen, B. DividendenDividendeEine Dividende ist ein Anteil am Gewinn und an den Gewinnrücklagen, den ein Unternehmen an seine Aktionäre ausschüttet. Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erwirtschaftet und einbehaltene Gewinne ansammelt, diese Erträge können entweder in das Unternehmen reinvestiert oder als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet werden.; daher, es beinhaltet Ausschüttungen, die nicht in den Fonds reinvestiert wurden, während die Nettoinventarwertrendite nur Ausschüttungen umfasst, die wieder angelegt werden. Zusätzlich, die Gesamtrendite eines Fonds umfasst die Kapitalgewinne und -verluste aus den im Fonds gehaltenen Wertpapieren; Auch, sie umfasst alle vom Fonds erhobenen Kosten.

Die Gesamtrendite gilt als die bessere Performance-Messgröße eines Fonds, da es genauer widerspiegelt, was ein Aktionär erhalten würde. Ein Anleger muss die Gesamtrendite eines Fonds als Ganzes betrachten, zum Beispiel, ein nach Dividenden strebender Anleger darf sich nur auf die Dividendenrendite des Fonds konzentrieren, Dennoch kann es leistungsstarke Fonds geben, die keine Dividenden ausschütten.

Zusätzlich, da die Nettoinventarwertrendite keine Dividenden und andere Arten von Ausschüttungen umfasst, es kann die Rendite, die ein Aktionär in einem Fonds mit einer hohen Dividendenrendite erzielen würde, nicht genau abbilden. Deswegen, bei der Analyse der Wertentwicklung eines Fonds, Es ist wichtig, nicht nur eine Rückkehr oder einen Aspekt einer Rückkehr isoliert zu betrachten; Die Analyse der Wertentwicklung eines Fonds erfolgt am besten durch die Verwendung mehrerer Renditen und Kennzahlen.

Zusätzliche Ressourcen

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