Was ist Momentum-Investing?
Momentum Investing ist eine AnlagestrategieAktienanlagestrategienAktienanlagestrategien beziehen sich auf die verschiedenen Arten von Aktienanlagen. Diese Strategien sind nämlich Wert, Wachstum und Indexinvestitionen. Die von einem Anleger gewählte Strategie wird von einer Reihe von Faktoren beeinflusst, z. wie die finanzielle Situation des Anlegers, Anlageziele, und Risikobereitschaft. zum Erwerb von WertpapierenMarktfähige WertpapiereMarktfähige Wertpapiere sind unbeschränkte kurzfristige Finanzinstrumente, die entweder für Beteiligungspapiere oder für Schuldtitel eines börsennotierten Unternehmens ausgegeben werden. Die Emittenten schaffen diese Instrumente ausdrücklich zur Mittelbeschaffung zur weiteren Finanzierung der Geschäftstätigkeit und Expansion. die einen Aufwärtstrend aufweisen, oder Leerverkäufe von Wertpapieren, die einen Abwärtstrend aufweisen. Der Hauptgrund für Momentum-Investitionen ist, dass, sobald ein Trend gut etabliert ist, es wird wahrscheinlich weitergehen.
Es gibt keinen Konsens unter Ökonomen und FinanzfachleutenTop-FinanzzertifizierungenListe der Top-Finanzzertifizierungen. Verschaffen Sie sich einen Überblick über die besten Finanzzertifizierungen für Fachleute aus der ganzen Welt, die in der Finanzbranche arbeiten, in Bezug auf die Gültigkeit einer Momentum-Investitionsstrategie. Ökonomen versuchen, die Auswirkungen von Momentum-Investitionen mit der Theorie des effizienten Marktes zu erklären.
Eine Hypothese besagt, dass Anleger bei der Umsetzung einer Momentum-Investitionsstrategie ein erhebliches Risiko tragen. Potenziell hohe Renditen sind die Belohnung, die dieses Risiko ausgleicht. Eine andere Hypothese besagt, dass Momentum-Investoren die Verhaltensschwächen anderer Investoren nutzen, wie die Tendenz, „der Herde zu folgen“, auch bekannt als „Herdenmentalitäts-Bias“.
Eigenschaften von Momentum Investing
Momentum Investing ist eine rein technische Handelsstrategie. Im Gegensatz zu Fundamental- oder Value-Investoren Momentum-Investoren kümmern sich nicht um die operative Leistung eines Unternehmens. Momentum-Investoren wenden bei der Analyse eines Wertpapiers technische Indikatoren an, um Trends zu erkennen und die Stärke des Trends einzuschätzen – mit anderen Worten:um das Preismomentum auf dem Markt zu bestimmen.
Momentum-Investoren versuchen auch zu analysieren, verstehen, und, wenn möglich, antizipieren das Verhalten anderer Anleger auf dem Markt. Das Bewusstsein von Verhaltensverzerrungen und Anlegeremotionen kann die Wirksamkeit einer Momentum-Investmentstrategie erheblich verbessern.
Technische Analysetools im Momentum Trading
Die technische Analyse ist der wichtigste Bezugspunkt für Momentum-Investoren. Da Händler viel Zeit damit verbringen, die Stärke von Trends bei den Vermögenspreisen zu bestimmen, Die Kenntnis der wichtigsten technischen Indikatoren ist entscheidend für die erfolgreiche Ausführung einer Momentum-Trading-Strategie.
Im Folgenden sind einige der technischen Indikatoren aufgeführt, die am häufigsten beim Momentum-Trading verwendet werden:
1. Trendlinien
Trendlinien sind ein grundlegendes technisches Analysetool zur Überwachung von Preisbewegungen. Zwischen zwei aufeinanderfolgenden Punkten auf einem Kurschart wird eine Trendlinie gezogen. Wenn die resultierende Linie nach oben geneigt ist, dann zeigt es an, dass es ein positives gibt, bullischer Trend, und ein Anleger kann Aktien kaufen. Wenn die resultierende Linie abfallend ist, dann ist der Trend negativ, oder bärisch, und Leerverkäufe werden als die wahrscheinlichste profitable Position angezeigt.
2. Gleitende Durchschnitte
Eine gleitende Durchschnittslinie ermöglicht es Händlern, den vorherrschenden Trend zu erkennen und gleichzeitig einen Großteil des Markt-„Rauschens“ zu beseitigen, das von kleinen, unwesentliche Preisschwankungen. Wenn der Kurs eines Wertpapiers konstant bei oder über einem gleitenden Durchschnitt bleibt, das deutet auf einen Aufwärtstrend hin. Ein Abwärtstrend spiegelt sich normalerweise in einem Chart wider, indem der Preis eine Position bei oder unter einem ausgewählten gleitenden Durchschnitt hält.
3. Stochastischer Oszillator
Der stochastische Oszillator vergleicht den letzten Schlusskurs eines Vermögenswerts mit den Kursen über einen bestimmten Zeitraum. Wenn der Schlusskurs in der Nähe des Hochs der Preisspanne für den Zeitraum liegt, die Tendenz ist positiv. Wenn der Schlusskurs nahe dem Tief liegt, dies deutet auf einen Abwärtstrend hin.
Die Werte des stochastischen Oszillators reichen von 0 bis 100. Höhere Zahlen über 50 weisen auf einen stärkeren Aufwärtstrend hin. Niedrigere Zahlen, unter 50, weisen auf einen Abwärtstrend hin, der an Dynamik gewinnt. Jedoch, Ein Oszillatorwert unter 20 weist auf überverkaufte Bedingungen in einem Markt hin, die zu einer Marktumkehr nach oben führen können. Gleichfalls, Werte über 80 deuten auf überkaufte Bedingungen und das Potenzial für eine rückläufige Umkehr hin.
4. Der durchschnittliche Richtungsindex (ADX)
Der Average Directional Index (ADX) ist ein sehr beliebter Momentum-Indikator und gilt allgemein als weniger anfällig für falsche Signale als der stochastische Oszillator. Der ADX wird verwendet, um (A) die Existenz eines Trends und (B) die Stärke eines Trends zu bestimmen. Dies geschieht durch die Berechnung der Expansion (oder Kontraktion) der Preisspanne eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum.
ADX-Werte reichen von 0 bis 100. Werte unter 25 (einige Händler verwenden 20 statt 25) weisen auf einen Bereich hin, oder richtungslos, Markt, in dem kein klarer Trend erkennbar ist. Ein Messwert über 25 weist auf die Existenz eines Trends hin, und höhere Messwerte jenseits dieses Niveaus weisen auf einen stärkeren Trend hin. Mit anderen Worten, ein ADX-Wert von 40 weist auf einen stärkeren Trend hin als ein ADX-Wert von 30.
Trader suchen auch nach Divergenzen zwischen Preisbewegungen und dem ADX als Zeichen einer nachlassenden oder nachlassenden Dynamik. Wenn der Preis ein neues Hoch erreicht, der ADX jedoch kein neues Hoch erreicht, das ist eine bärische Divergenz des ADX vom Preis. Am anderen Ende der Skala, wenn der Kurs auf ein neues Tief fällt, aber der ADX keinen neuen Tiefstand sieht, Dies stellt eine bullische Abweichung des ADX vom Kurs dar.
Andere beliebte Momentum-Investitionsindikatoren sind der Moving Average Convergence Divergence (MACD)MACD-Oszillator - Technische AnalyseDer MACD-Oszillator wird verwendet, um die kurzfristige Konvergenz und Divergenz des gleitenden Durchschnitts zu untersuchen. Der MACD-Oszillator ist ein zweischneidiger technischer Indikator, da er Händlern und Analysten die Möglichkeit bietet, Trends auf dem Markt zu verfolgen, sowie das Momentum von Preisänderungen abzuschätzen. Indikator und den Relative Strength Index (RSI).
So funktioniert Momentum Investing
Trader, die eine Momentum-Investitionsstrategie anwenden, versuchen, entweder vom Kauf oder Verkauf von Leerverkäufen zu profitieren, wenn sie stark im Trend liegen – d.h. wenn das Momentum der Price Action hoch ist. Ein hohes Momentum zeigt sich in einem Kursanstieg oder -rückgang über einen weiten Bereich in relativ kurzer Zeit. Märkte mit hoher Dynamik weisen typischerweise auch eine erhöhte Volatilität auf.
Momentum-Investitionen sind in der Regel kurzfristige Investitionen, da Händler lediglich versuchen, einen Teil der Preisbewegung in einem Trend zu erfassen. Ein Momentum-Investment-Trade entwickelt sich wie folgt:
- Ein Trader verwendet technische Indikatoren wie Trendlinien, Gleitende Mittelwerte, und spezifische Momentum-Indikatoren wie den ADX, um die Existenz eines Trends zu erkennen.
- Wenn der Trend an Dynamik gewinnt – sich verstärkt – nimmt der Trader eine Marktposition in Richtung des Trends ein (Kauf eines Aufwärtstrends; Verkauf eines Abwärtstrends).
- Wenn die Dynamik des Trends Anzeichen einer Abschwächung zeigt, wie eine Divergenz zwischen der Preisentwicklung und der Bewegung von Momentumindikatoren wie dem MACD oder RSI, der Trader versucht, seine Position zu verlassen (hoffentlich mit Gewinn), vor einer tatsächlichen Trendumkehr.
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