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Was ist LIBOR?

LIBOR, was ein Akronym für London Interbank Offer Rate ist, bezieht sich auf den ZinssatzZinssatzEin Zinssatz bezieht sich auf den Betrag, den ein Kreditgeber einem Kreditnehmer für jede gegebene Form von Schulden berechnet, im Allgemeinen als Prozentsatz des Hauptbetrags ausgedrückt. dass britische Banken andere Finanzinstitute für kurzfristige Kredite belasten. Die Laufzeiten der Kredite variieren von einem Tag bis zu einem Jahr. Der LIBOR dient als Benchmarking-Basis für kurzfristige Zinssätze für Wertpapierkurse wie WährungsswapsUSD/CAD Currency CrossDas USD/CAD-Währungspaar stellt den notierten Wechselkurs für den Umtausch von US in CAD dar. oder, wie viele kanadische Dollar man pro US-Dollar erhält. Zum Beispiel, ein USD/CAD-Kurs von 1,25 bedeutet, dass 1 US-Dollar 1,25 kanadischen Dollar entspricht. Der USD/CAD-Wechselkurs wird sowohl von wirtschaftlichen als auch von politischen Kräften beeinflusst, ZinsswapsZinsswapEin Zinsswap ist ein Derivatkontrakt, bei dem zwei Gegenparteien vereinbaren, einen Strom zukünftiger Zinszahlungen gegen einen anderen auszutauschen, oder Hypotheken.

Der London Interbank Offer Rate ist ein wichtiges Maß für die Bewertung der Gesundheit verschiedener Finanzsysteme. Wenn die Rate schwach ist, die britische Wirtschaft schneidet normalerweise unterdurchschnittlich ab. Wenn die Rate höher ist, es zeigt normalerweise an, dass es der Wirtschaft gut geht. Es wird häufig von verschiedenen Zentralbanken verwendetFederal Reserve (The Fed)Die Federal Reserve ist die Zentralbank der Vereinigten Staaten und ist die Finanzbehörde hinter der größten freien Marktwirtschaft der Welt. als Referenz bei der Gestaltung von Politiken, die die Zinssätze in anderen Ländern beeinflussen.

ICE LIBOR:Ist es ähnlich wie LIBOR?

In den früheren Tagen, vor dem großen Skandal von 2008-2012, der Londoner Interbank Offer Rate war als BBA (British Bankers Association) LIBOR bekannt). Während dieser Zeit, Die BBA wurde in einen Skandal verwickelt, als sie der Zinsmanipulation für schuldig befunden wurde. Deswegen, um die schlechten Erinnerungen zu beseitigen und den Dingen ein neues Gesicht zu geben, BBA LIBOR wurde in ICE (Intercontinental Exchange) LIBOR umbenannt. Daher, ICE-LIBOR ist gleich LIBOR.

So funktioniert LIBOR

LIBOR-Sätze sind lediglich Benchmarks und keine handelbaren Kurse. Deswegen, im Laufe des Tages, Banken können am frühen Morgen zu anderen Kursen als dem LIBOR-Kurs handeln, normalerweise um 11 Uhr (Londoner Zeit). Die Laufzeit dieser Zinssätze kann von einem Tag bis zu 12 Monaten variieren. Gesamt, Der LIBOR umfasst sieben Laufzeiten, notiert für Einlagen jeder der fünf Hauptwährungen – CHF (Schweizer Franken), Euro (Euro), GBP (Pfund Sterling), JPY (Japanischer Yen), und USD (US-Dollar).

Der Prozess der LIBOR .-Einstellung

Um 35 Tarife an jedem Werktag zu erstellen, das ICE Benchmark Committee unterhält ein Verwaltungsgremium von 11 bis 16 Bankmitarbeitern.

Der Prozess der Zinsfestsetzung beginnt damit, dass das Gremium nach dem Zins gefragt wird, den es anderen Finanzinstituten leihen möchte. In der Regel, Dies geschieht früher am Tag, weit vor den offiziellen Stunden der Veröffentlichung des Benchmarking-Kurses.
Nachdem sie ihre gewünschten Preise angegeben haben, die Beiträge sind in der Reihenfolge von oben nach unten aufgelistet.
Ausreißer werden eliminiert, indem 25 % der höheren und niedrigeren Quoten entfernt werden. Sobald Ausreißer eliminiert sind, die restlichen Kurse werden gemittelt und auf fünf Dezimalstellen gerundet. Der Prozess wird für jede Fälligkeit in den fünf Währungen wiederholt, um insgesamt 35 LIBORs zu erhalten.

IBOR als Benchmarking-Tool für Zinssätze

Der LIBOR wird nicht nur von Banken und Finanzinstituten, sondern auch von privaten Institutionen und Einzelpersonen genau beobachtet. Im Folgenden sind einige der wichtigsten Vorteile der Beobachtung der LIBOR-Kurse aufgeführt.

1. Stabilität der Kreditzinsen

Der London Interbank Offer Rate bietet einen stabilen Pool von 35 Sätzen, die täglich in einem überwachten Umfeld berechnet werden. Als Ergebnis, Kursschwankungen sind nicht an einen einzelnen Markt, sondern an den Weltmarkt gebunden. Trotz früherer Kontroversen Es ist wichtig, die Absichten des LIBOR anzuerkennen, die Kreditzinsen zu stabilisieren.

2. Geringe Risiken

Generell, in wirtschaftlich schwierigen Zeiten, Viele konservative Anleger werden sich für den LIBOR entscheiden, um eine sichere Anlage zu schaffen, um ihre Anlagerisiken zu reduzieren.

Ist LIBOR zuverlässig?

Anfang 2014, die ICE übernahm die Aufsichtsfunktion der BBA und begann mit der Wiederherstellung des Rufs des LIBOR. Eine bemerkenswerte Änderung war die Art und Weise, wie der Interbankensatz berechnet wird. Früher, Die BBA hat ihre Zinsschätzungen von rund 200 Mitgliedsbanken berechnet. Bedauerlicherweise, einige wenige Individuen zu begünstigen, die Zinssätze wurden unter der Aufsicht des damaligen BBA-Vorsitzenden manipuliert. Deswegen, ICE berechnet seinen LIBOR nun aus angesehenen Referenzbanken, welche Zahl kleiner als 20 ist.

Die Aktivitäten werden von einem robusten Leitungsgremium der IBA überwacht, das Ehrlichkeit verkörpert. Das Komitee besteht aus Benchmark-Einreichern, unabhängige nicht geschäftsführende Direktoren, Benchmark-Benutzer, und andere einschlägige Experten, wie Finanzanalysten. Deswegen, LIBOR, unter der Aufsicht von ICE, gilt als sicherer als vor 2014.

Das Schicksal des LIBOR auf dem US-Markt

Im Juli 2017, die FCA drückte ihre Unzufriedenheit aus, indem sie erklärte, dass der USD-LIBOR nicht nachhaltig und unerwünscht sei, da es an aktiven Märkten mangele, auf die sich ihre Benchmark stützen könnte. Als Ergebnis, die Zukunft des USD-LIBOR steht auf wackeligen Böden. Eigentlich, die FCA und ihr Gremium werden ihre Rate bis 2021 unterstützen. der besicherte Übernachtfinanzierungssatz wird ihn ersetzen und der Ausschuss für alternative Referenzsätze wird ihn beaufsichtigen.