Was ist Investition?

Investition ist der Prozess der Kapitalallokation zu einem Finanzinstrument (z. AktienAktieWas ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und ist berechtigt, einen Teil des Restvermögens und des Gewinns des Unternehmens zu beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Anteile", und "Eigenkapital" werden synonym verwendet., Anleihen) mit der Erwartung, in Zukunft bestimmte Vorteile zu erhalten. In der Finanzwelt, der Nutzen der Investition wird als Rendite bezeichnet.

Die Rendite kann entweder positiv (Gewinn) oder negativ (Verlust) sein. Renditen können in Form von Erlösen aus dem Verkauf einer Investition, ein Kapitalanlageeinkommen, wie Mieteinnahmen, DividendenDividendeEine Dividende ist ein Anteil am Gewinn und an den Gewinnrücklagen, den ein Unternehmen an seine Aktionäre ausschüttet. Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erwirtschaftet und einbehaltene Gewinne ansammelt, diese Erträge können entweder in das Unternehmen reinvestiert oder als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet werden., Zinsertrag, oder nicht realisierter Kapitalzuwachs (oder Wertminderung), usw.

Die Rendite kann auch Währungsgewinne oder -verluste aufgrund von Wechselkursschwankungen beinhalten. So, wenn ein Unternehmen den Erlös einer seiner ausländischen Tochtergesellschaften zur Konsolidierung von Jahresabschlüssen in die Heimatwährung umtauscht, er kann Gewinne oder Verluste aus der Währungsumrechnung basierend auf dem Wechselkurs zum Zeitpunkt der Transaktion erfassen.

Zusammenfassung

• Investitionen sind eine Aktivität der Kapitalallokation, damit sie in der Zukunft eine Rendite erwirtschaften kann.
• Je höher das Risiko, desto höher ist die Rendite, die Anleger als Entschädigung verlangen.
• Es gibt zwei Anlagestrategien:Value Investing und Growth Investing.

Die goldene Regel

Die goldene Regel des Investierens lautet wie folgt:

„Je höher das Risiko, desto höher die Rendite.“

Mit anderen Worten, je höher das Risiko, desto höher wäre die Rendite, die ein Anleger als Entschädigung für das Eingehen des Risikos beanspruchen würde. So, wenn eine risikoarme Investition getätigt wird, auch die Rendite wird gering sein und umgekehrt.

Anlagestrategien

Die beiden wichtigsten Anlagestrategien lauten wie folgt:

1. Value-Investing

Value Investing stellt eine Investition in einen Vermögenswert dar (z. Wertpapier), das derzeit als unterbewertet eingeschätzt wird. Um festzustellen, ob ein Wertpapier unter- oder überbewertet ist, ein Investor führt eine umfassende Finanzanalyse durch, indem er alle wesentlichen Kennzahlen und Bilanzierungskennzahlen berechnet, wie der Gewinn pro Aktie (EPS) Der Gewinn pro Aktie (EPS) Der Gewinn pro Aktie (EPS) ist eine wichtige Kennzahl, die verwendet wird, um den Anteil des Stammaktionärs am Gewinn des Unternehmens zu bestimmen. EPS misst den Gewinn jeder Stammaktie, Umsatzwachstum, Kurs-Gewinn-VerhältnisKurs-Gewinn-VerhältnisDas Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist das Verhältnis zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und dem Gewinn pro Aktie. Es vermittelt ein besseres Gefühl für den Wert eines Unternehmens., P/B-Verhältnis, usw.

Mit anderen Worten, Value-Investoren konzentrieren sich auf den aktuellen Wert des Wertpapiers, ohne das potenzielle zukünftige Wertwachstum des Wertpapiers zu berücksichtigen.

2. Wachstumsinvestitionen

Growth Investing ist eine Investition, die darauf abzielt, das Kapital eines Investors in der Zukunft zu erhöhen. Wachstumsinvestoren bringen Kapital in Wertpapiere ein, wie Aktien, von denen erwartet wird, dass sie langfristig an Wert gewinnen.

So, Wachstumsaktieninvestoren investieren typischerweise in junge Unternehmen mit hohem Potenzial und deren Erträge im Branchenvergleich überdurchschnittlich steigen sollen.

Wachstumsinvestitionen sind verlockend, weil nachdem wir langfristig in aufstrebende Unternehmen investiert haben, Anleger können erhebliche Renditen erzielen, sofern das Unternehmen erfolgreich ist, und der Wert der Aktien steigt deutlich an.

Auf der anderen Seite, da aufstrebende Unternehmen neu und ungetestet sind, Wachstumsinvestitionen bedeuten für die Anleger ein relativ hohes finanzielles Risiko.

Zu den fünf Hauptfaktoren, die ein Wachstumsinvestor bei der Bewertung von Aktien berücksichtigt, gehören:

1. Historisches Wachstum des Gewinns je Aktie (EPS)
2. Zukünftiges Wachstum des EPS
3. Gewinnspannen (Bruttogewinnspanne, Nettogewinnmarge)
4. Eigenkapitalrendite (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) ist ein Maß für die Rentabilität eines Unternehmens, das die Jahresrendite (Nettoeinkommen) eines Unternehmens dividiert durch den Wert seines gesamten Eigenkapitals (dh 12%) . Der ROE kombiniert die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz, da das Nettoergebnis oder der Gewinn dem Eigenkapital gegenübergestellt wird.
5. Aktienkursentwicklung

Investition vs. Sparen

Investition in ein Unternehmen mit einer instabilen Finanzlage aufgrund einer Wirtschaftskrise, zum Beispiel, bedeutet, das Risiko eines möglichen Ausfalls des Unternehmens zu tragen. Da sich das Unternehmen in einer finanziellen Notlage befindet, ein Anleger würde einen höheren Zinssatz verlangen, um das Risikoniveau zu kompensieren.

Wenn das Unternehmen in Konkurs geht, der Anleger sein investiertes Kapital verliert, sofern keine Möglichkeit besteht, diese vom Unternehmen zurückzufordern.

Andererseits, Sparen ist einfach eine Ansammlung von Geld für die zukünftige Verwendung. Es ist völlig risikofrei, da kein Kapital eingesetzt wird, Das heißt, es liegt nur auf einem Bankkonto.

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